-->
华鹰基金投资日记-2016年10月
周嘉楠 / 2016-10-31 / 净值 / 阅读量 2268

华鹰基金投资日记-2016年10月

基金净值

2016年10月基金净值

月度总结


  1. 发改委:将拓宽民营企业直接融资渠道,降低企业融资成本;支持符合条件的民营企业发行债券融资、首次公开发行上市和再融资。
  2. 马化腾在中外创客领袖座谈会上谈到法律监管问题,提出网约车不要一棒打死,刚刚新出台的网约车政策,希望能慎重,给缓冲时间,进一步调研。李克强表示,这个问题听到了,基本原则是明确的,会要求有关城市进行研究。
  3. 国家网信办回应谷歌和Facebook试图重返中国:中国互联网发展始终是秉持开放的政策,对于国外的互联网企业,只要遵守中国的法律,不损害中国国家的利益,不侵害中国消费者的利益,都欢迎进入中国发展,一起分享中国互联网发展的红利。
  4. 泰国国王普密蓬·阿杜德去世,泰国王储将成为下一任国王,这令此前一直处在风雨摇摆中漂浮不定的泰国金融市场趋于稳定。美元兑泰铢收跌近1%,盘中一度下跌1.6%至35.056泰铢,创3年最大跌幅。日本经济研究中心表示,预计泰国皇室过渡期将顺利,短期支撑泰铢。过渡或比之前预期更顺利,这有助于短期支持泰铢等泰国资产。在泰国政治分裂的社会中,泰王普密蓬长久以来一直被视为团结的力量,因此眼前有不确定因素;可能对长期政治、经济和市场前景有影响。
  5. 商务部发言人沈丹阳:中国今年面临极为严峻的全球贸易环境,中国今年为贸易波动做好准备。中国将继续支持面临反倾销诉讼的钢铁企业。中国9月份对外直接投资1062.9亿元人民币,同比增长56.9%;1-9月份对外直接投资8827.8亿元人民币,同比增长53.7%。欧美日经济复苏动力疲弱,外需不足,同时又面临其他新兴市场国家的同质竞争,以及贸易保护主义抬头,中国出口增长受到挑战,外贸对经济增长拉动作用明显减弱。中国资金出海步伐加快,这也是中国外汇占款减少原因之一。
  6. 近期人民币自国庆后开启第四波贬值(2015年8月、2016年1月、2016年5-8月、2016年国庆后)仍在持续。在岸人民币兑美元大幅收跌203个基点至6.7599,再创逾6年新低,盘中一度跌破6.76关口,最低报6.7602。离岸人民币兑美元暴跌218个基点至6.7722,跌破6.77大关,亦刷新6年新低。今日人民币兑美元中间价大幅下调247个基点,报6.7558,失守6.75关口,创六年新低。交易员表示,隔夜美元指数大涨而中间价仍遵循市场化定价,此举进一步刺激客盘购汇情绪,大行适度提供流动性控制贬值速度。但若美元指数继续强势,人民币汇价料仍将承压。
  7. 外管局公布数据显示,9月银行结售汇逆差1897亿元(约合284亿美元),较8月份逆差634亿元(约合95亿美元)规模扩大近三倍,为连续第15个月出现逆差。其中,银行代客结售汇逆差1793亿元,创今年3月来最高水平,较8月份的逆差217亿元规模扩大逾七倍。周二公布的外汇占款数据显示的资金外流压力更大。数据显示,9月央行外汇占款减少3375亿元,连续11个月下滑,并再创降幅纪录。
  8. 中汽协:原来预计今年新能源汽车增长1倍(约75万辆),实际可能只能达到50万辆;明年行业增长率在6%至8%,但前提是明年能延续1.6升以下汽车购置税减半的政策。新能源汽车补贴政策近期有望落地,中长期看好新能源乘用车;传统乘用车10月前两周销量数据仍超预期,显示市场需求旺盛。

2016年10月10日 星期一

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5466.2769.341.004.63%-5.71%

市场新闻

  1. 发改委:将拓宽民营企业直接融资渠道,降低企业融资成本;支持符合条件的民营企业发行债券融资、首次公开发行上市和再融资。
  2. 央行周三进行300亿7天,100亿14天逆回购;当日公开市场有2050亿逆回购到期,实现净回笼1650亿,连续三日大额净回笼;另外当日还有1585亿MLF到期。
  3. 财政部披露《关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知》,这是财政部首次提出统筹推进公共服务领域深化PPP改革工作的思路。
  4. 铁总公布数据显示,1-9月全国铁路货运量19.16亿吨,同比下滑6.31%,较2月时的12.3%降幅明显收窄;9月铁路货运量达到2.27亿吨,同比增长4.6%。

2016年10月11日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5469.3469.021.00-0.46%-6.15%

市场新闻

  1. 美中关系全国委员会会长斯蒂芬·欧文斯:美方觉得中国给出的投资项目负面清单过长,这是达成中美双边投资协定的主要障碍;在美国谈判者看来,中国已经不是发展中国家,其开放程度应于美国相当。
  2. 马化腾在中外创客领袖座谈会上谈到法律监管问题,提出网约车不要一棒打死,刚刚新出台的网约车政策,希望能慎重,给缓冲时间,进一步调研。李克强表示,这个问题听到了,基本原则是明确的,会要求有关城市进行研究。
  3. 中金:尽管短期内,限购/限贷政策可能会为房市和房价降温,但只有增加住宅用地及保障性住房的供应才可能从根源上缓解中国房地产市场“失衡”的局面。地产调控后,政府可能会推出稳增长措施以对冲地产降温对经济增长的负面影响,其中包括促进居民消费的政策。目前财政政策逆周期调节的空间比货币政策更大,而减轻税负及社保费率,增加消费补贴等政策在提振增长与稳定再通胀预期方面可能比继续加大基建投资来得更有效率。
  4. 国家网信办回应谷歌和Facebook试图重返中国:中国互联网发展始终是秉持开放的政策,对于国外的互联网企业,只要遵守中国的法律,不损害中国国家的利益,不侵害中国消费者的利益,都欢迎进入中国发展,一起分享中国互联网发展的红利。

2016年10月12日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5469.0269.461.000.64%-5.55%

市场新闻

  1. 上证综指收盘缩量跌0.22%报3058.5点,结束四连涨;深成指探底回升涨0.06%报10788.59点;创业板指跌0.05%报2209.69点。资源、金融股表现疲软拖累大盘,房地产前低后高。有分析指出,因节前的大量投放,央行节后一周料回笼资金近万亿。资金回笼量极大叠加人民币贬值压力等因素,对市场资金面造成冲击,本来已经贫血的A股自然是雪上加霜。加上本周上涨幅度不俗,大量获利盘有套现离场的意愿,明日又是魔咒日,空方很可能借题发挥。
  2. 人社部、财政部印发《职业年金基金管理暂行办法》,对管理职责、基金投资、收益分配及费用、计划管理及信息披露、监督检查等作出明确规定。其中,职业年金基金投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品的比例,合计不得高于投资组合委托投资资产净值的30%。
  3. 因市场担心国王的健康状况,泰国股市和泰铢暴跌,泰铢跌1.3%,创2013年5月以来最大跌幅,泰国SET指数一度重挫6.5%。
  4. 中信建投:从人民币走势来看,在美元处于升值通道的前提下,当前人民币贬值预期持续存在,但短期内汇率走势主要受央行干预;今年1月人民币贬值预期被央行抑制之后,人民币兑美元汇率的在岸与离岸价格逐步趋于一致,央行对汇率的控制是有力同时也是有效的。在这种情况下,即便美联储12月加息落地,人民币贬值预期仍然将维持稳定。

2016年10月13日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5469.4670.341.001.27%-4.35%

市场新闻

  1. 海关总署公布数据显示,按人民币计,中国9月出口同比降5.6%,预期升2.5%,前值升5.9%;进口同比升2.2%,预期升5.5%,前值升10.8%;9月贸易顺差2783.5亿,前值3460亿;按美元计,中国9月出口同比降10%,预期降3.3%,前值降2.8%;进口同比降1.9%,预期升0.6%,前值升1.5%;9月贸易顺差419.9亿,预期530亿,前值520.5亿。
  2. 发改委:9月全社会用电量约4965亿千瓦时,同比增长6.9%,增速同比大幅回升7个百分点。经济出现短周期复苏迹象,但是地产进入降温通道,恐加大明年经济增长下行压力。
  3. 发改委:煤炭产能严重过剩、供大于求的趋势没有根本改变;当前价格上涨缺少市场基础,也不可持续,煤炭需求难有绝对的增长空间。业内人士表示,尽管煤炭产量收缩是事实,但煤炭生产供给足以覆盖需求。后期煤炭价格趋稳概率加大,炒作所谓煤炭“政策市”极易踏空。
  4. 受强势美元影响,人民币贬值趋势仍在继续。人民币兑美元即期收跌160个基点报6.7299,尾盘一举跌破6.73大关,再度刷新6年新低至6.7312,离岸人民币亦跌逾130点报6.7402,跌破6.74大关,创一月以来新低。人民币中间价当日下调38个基点报6.7296,连续第四日刷新逾6年新低,且为连续第七日下调,创1月以来最长连跌,累计下调650个基点。交易员指出,早盘客盘仍略偏购汇,不过市场自发性均衡也明显缓和大行维稳压力。中国9月贸易数据逊于预期,但对汇市影响有限。

2016年10月14日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5470.3473.161.004.01%-0.52%

市场新闻

  1. 9月CPI同比涨1.9%,连续4个月处于“1时代”,前值1.3%;PPI逆转增0.1%,结束连降54个月。鲜菜、鲜果、汽油价格同比转正推动CPI走高;去产能和原油价格反弹带动PPI转正。多家机构预计PPI年内继续走高,但鉴于明年经济下行压力大,货币政策仍有进一步宽松需要。
  2. 受到隔夜欧美股市下跌的拖累,A股小幅低开,早间债转股、深港通、化工概念股一度有所表现,受制于权重股萎靡,股指继续在低位震荡整理,临近午盘,股指出现跳水,午后高送转活跃带动了市场人气,大盘逐渐企稳,“中字头”、航空等板块发动,股指上攻,大盘成功收红。截至收盘,上证综指收盘量缩涨0.08%报收3063.81点,日K七连阳;深成指窄幅运动跌0.26%报10759.68点;创业板放量跌0.65%报收于2194.23点。两市成交4232亿元,上日为4318亿。本周沪指涨2%,深成指涨1.8%,创业板指涨2%。后市大盘大概率还是反复震荡。操作上,建议持股待涨。
  3. 在连跌多日后,人民币跌势终于有所缓和。人民币兑美元即期收涨44个基点报6.7255,离岸人民币几近持平报6.7350。人民币中间价上调139个基点报6.7157,结束连续7天下调,但仍位于6.7关口下方。尽管人民币终结连跌势头,但受英国脱欧、美联储年末加息概率提高等外围因素影响,市场普遍对人民币接下来的走势难言乐观,人民币贬值压力依然较大。
  4. 泰国国王普密蓬·阿杜德去世,泰国王储将成为下一任国王,这令此前一直处在风雨摇摆中漂浮不定的泰国金融市场趋于稳定。美元兑泰铢收跌近1%,盘中一度下跌1.6%至35.056泰铢,创3年最大跌幅。日本经济研究中心表示,预计泰国皇室过渡期将顺利,短期支撑泰铢。过渡或比之前预期更顺利,这有助于短期支持泰铢等泰国资产。在泰国政治分裂的社会中,泰王普密蓬长久以来一直被视为团结的力量,因此眼前有不确定因素;可能对长期政治、经济和市场前景有影响。

2016年10月17日 星期一

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5473.1674.081.001.26%0.73%

市场新闻

  1. 10月17日7时30分28秒,搭载神舟十一号载人飞船的长征二号F遥十一运载火箭,在酒泉卫星发射中心点火发射,约575秒后神舟十一号载人飞船与火箭成功分离,进入预定轨道,顺利将景海鹏、陈冬2名航天员送入太空,飞行乘组状态良好,发射取得圆满成功。
  2. 国务院在今年8月份启动覆盖全国第三次大督查。从目前督查的情况看,楼市去库存任务艰巨等问题,尤其是当前三四线城市特别是县城库存存量高,化解难度较大。分析称,一二三四线城市楼市差异巨大,因城实策调控过热城市。但多数楼市库存过剩的城市,去库存仍是政策主线。
  3. 英国多期限国债收益率上涨,纷纷创退欧以来新高。10年期国债收益率涨6.8个基点报1.165%,9年期国债收益率涨7.9个基点报1.1080%,8年期国债收益率涨8.6个基点报0.964%,均创英国脱欧公投以来新高。
  4. 本周金融市场又将迎接忙碌的一周,包括通胀、美联储褐皮书在内的重磅经济报告将出炉,美联储“二号人物”、“三号人物”将陆续登场,交易员也不得不防范来自美国大选方面的“重磅炸弹”。与此同时,欧洲央行也将于周四公布10月决议,市场预计维持利率稳定,可能缩减每月100亿欧元债券。

2016年10月18日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5474.0873.481.00-0.81%-0.08%

市场新闻

  1. 央行:中国9月新增贷款12200亿元,预期10000亿元,前值9487亿元,其中,个人住房贷款新增4759亿元(占新增贷款比例为39%),同比多增2055亿元;M2同比增11.5%,预期11.6%,前值11.4%;M1同比增长24.7%,前值25.3%;9月社会融资规模增量17200亿元,预期13900亿元,前值由14700亿元修正为14697亿元。
  2. 中国央行9月末外汇占款环比下降3375亿元,至229108.68亿元,创2016年1月来最大降幅,连续第11个月下滑。央行调查统计司司长阮健弘解释称,9月外汇占款下降,一方面是由于国庆长假出境游需求旺盛,导致9月份购汇需求阶段性增加,央行向市场提供了一定的外汇流动性支持;另一方面也与央行为支持“走出去”战略,向一些金融机构提供相关外汇资金安排有关。
  3. 商务部发言人沈丹阳:中国今年面临极为严峻的全球贸易环境,中国今年为贸易波动做好准备。中国将继续支持面临反倾销诉讼的钢铁企业。中国9月份对外直接投资1062.9亿元人民币,同比增长56.9%;1-9月份对外直接投资8827.8亿元人民币,同比增长53.7%。欧美日经济复苏动力疲弱,外需不足,同时又面临其他新兴市场国家的同质竞争,以及贸易保护主义抬头,中国出口增长受到挑战,外贸对经济增长拉动作用明显减弱。中国资金出海步伐加快,这也是中国外汇占款减少原因之一。
  4. 彭博援引知情人士称,数家境外央行类机构自上月起已经在中国境内兑换了超过1000亿元人民币的资金,以满足人民币正式加入SDR篮子之后对境内外人民币资产配置需求。华侨银行称,若消息属实,会直接形成资本帐下净流入,并对外汇储备带来正面贡献。

2016年10月19日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5473.4872.291.00-1.62%-1.70%

市场新闻

  1. 中国三季度GDP同比6.7%,符合预期,前值6.7%;1-9月城镇固定资产投资同比8.2%,前值8.1%;1-9月份,民间固定资产投资同比名义增长2.5%,前值2.1%;1-9月房地产开发投资同比名义增长5.8%,前值5.4%;9月社会消费品零售总额同比10.7%,前值10.6%;9月规模以上工业增加值同比6.1%,前值6.3%。
  2. 有市场传闻称交易所已暂停了地产企业公司债发行,但实情并非如此。据券商人士透露,目前有关部门根据地产企业具体财务状况指标,制定了何种地产企业可以发行公司债、何种企业需要审慎发行的标准。相关标准与有关部门此前在审核时执行的标准差别不大。由于标准即将正式下发,一些财务指标是否达标存在模糊的企业目前可能会被暂停审核,但明显符合发债标准的地产企业发债不受影响。
  3. 新华社、人民日报两大官媒今日同时发声力挺人民币。人民日报称,人民币兑美元汇率近期持续贬值主要是受美元走强影响,短期内这样的贬值压力还会存在,但这并不意味着人民币迈向单向贬值的通道。同时,考虑到中国经济不断企稳、转好的基本面及人民币“入篮”等支撑性因素,人民币汇率中长期会以双向浮动为主,并在这一过程中保持基本稳定,不会出现一些人担忧的趋势性贬值。新华社也表示,人民币近期贬值不足忧,并没有趋势性贬值基础。
  4. 国内期市收盘多数上涨,黑色系全面爆发,化工系多飘红,农产品走势分化,基本金属多持稳。焦煤涨近6%,盘初一度涨停,焦炭涨近4%实现11连阳,热卷涨超1%。统计局数据显示,9月工业增速不及预期,去产能效果显现,原煤产量同比下滑。同时,受益于钢铁产量的增加,焦炭需求较旺,呈阶段性供应紧张状态,钢厂一直在努力补库,但仍未实现有效补库,焦炭库存一直处于低位,叠加焦煤成本和运输成本的上移,焦化厂只能不断提价,刺激价格上涨。

2016年10月20日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5472.2969.851.00-3.38%-5.02%

市场新闻

  1. 工信部:前三季度,钢铁和煤炭去产能已经完成了全年目标任务的80%以上;10月中旬,国内市场的钢材和煤炭价格比年初分别上涨了30%和50%以上;钢铁协会会员企业盈亏相抵,去年前8个月是净亏损,今年1-8月份是净盈利,这是具有历史意义的变化,煤炭行业也扭转了前7个月利润下降的局面,实现了正增长。
  2. 亚太股市多录得上涨,美国总统大选第三轮辩论落幕,有调查显示希拉里赢得此场辩论。分析师称,市场已经基本消化对希拉里将获任美国总统的预期,但对大选结果仍持谨慎态度。截至收盘,日经225指数收涨1.39%报17235.5点,创自今年5月31日来新高。韩国综指跌0.02%报2040.6点,韩进海运跌超7%。台湾加权指数涨0.36%报9317.24点。澳洲标普200指数涨0.12%报5442.1点。新西兰NZSE50指数跌0.04%报6973.78点。
  3. 全球最大的证券结算和托管机构--明讯银行正式进入中国银行间债券市场。汇丰已经与明讯银行达成合作,将成为其在中国银行间债市的结算代理人,提供交易、结算及托管服务。
  4. 北京时间今日9点,美国总统候选人第三场辩论开始,特朗普和希拉里再次就美国经济、就业以及贸易政策激烈辩论,这次辩论是大选日之前,共和党候选人特朗普与民主党候选人希拉里正面交锋的最后机会。辩论结束,被市场视为特朗普胜选概率反向指标的墨西哥比索汇率,由辩论期间的小幅下跌急转直上,辩论结束后,美元兑墨西哥比索下跌0.34%报18.4581,创六周新低。

2016年10月21日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5469.8570.711.001.23%-3.85%

市场新闻

  1. 9月份70个大中城市新建商品住宅价格指数环比上涨1.8%,创2011年有记录以来的新高。10月上半月,从房价环比涨跌幅度看,70个城市中15个一线和部分热点二线城市房价过快上涨的势头得到明显遏制,房价走势趋稳。瑞信汪涛:对房地产调控最有效的政策是全面信贷收紧,但目前只是在边际上调高首付比例,对开发商拿地资金中影子信贷的部分加强了控制,有些城市的限购也并不算严,这与2011年有所不同,房地产调控影响温和。
  2. 亚太股市全线下跌,美元指数继续刷新7个多月新高,导致新兴市场货币走软,股市收低,港股因台风休市。截至收盘,日经225指数收跌0.30%报17184.59点,本周涨1.95%。韩国综指收盘跌0.37%报2033.00点,本周累计涨0.51%。分析称,因美元维持强势,之前欧洲央行没有排除12月加大刺激的可能性,导致韩元兑美元和韩国股市收低。中国台湾加权指数跌0.11%报9306.57点,本周累计涨1.54%。澳洲标普200指数跌0.22%报5430.30点,本周累计跌0.068%。新西兰NZSE50指数跌0.22%报6958.40点,本周累计跌2.45%。
  3. 近期人民币自国庆后开启第四波贬值(2015年8月、2016年1月、2016年5-8月、2016年国庆后)仍在持续。在岸人民币兑美元大幅收跌203个基点至6.7599,再创逾6年新低,盘中一度跌破6.76关口,最低报6.7602。离岸人民币兑美元暴跌218个基点至6.7722,跌破6.77大关,亦刷新6年新低。今日人民币兑美元中间价大幅下调247个基点,报6.7558,失守6.75关口,创六年新低。交易员表示,隔夜美元指数大涨而中间价仍遵循市场化定价,此举进一步刺激客盘购汇情绪,大行适度提供流动性控制贬值速度。但若美元指数继续强势,人民币汇价料仍将承压。
  4. 外管局公布数据显示,9月银行结售汇逆差1897亿元(约合284亿美元),较8月份逆差634亿元(约合95亿美元)规模扩大近三倍,为连续第15个月出现逆差。其中,银行代客结售汇逆差1793亿元,创今年3月来最高水平,较8月份的逆差217亿元规模扩大逾七倍。周二公布的外汇占款数据显示的资金外流压力更大。数据显示,9月央行外汇占款减少3375亿元,连续11个月下滑,并再创降幅纪录。

2016年10月24日 星期一

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5470.7171.221.000.72%-3.15%

市场新闻

  1. 近期个税改革再度成为热点,针对有观点称“年收入12万元以上被定为高收入群体,要加税”,多位熟知个税改革的财政部和国家税务总局专家回应说,这一观点是误读,纯属谣言,12万元不是划分高低收入人群的界限。年所得12万元以上的纳税义务人自行申报早在2006年就开始执行了,不是什么新鲜事,也不是任何加税的意思。
  2. 国家税务总局:8月份重点税源民营企业投资增速大幅加快,达到33.5%,今年首次超过国有企业投资增幅,创单月增幅新高。1-8月份,重点税源民营企业外购用于增值税进项可抵扣的固定资产金额同比增长10.2%,重点税源民营企业固定资产投资呈现止跌回升态势。
  3. 近期,山西、内蒙古等地多家煤炭集团已制定了相应的产能释放方案,标志着先进产能释放范围扩大的大幕拉开。多位煤炭行业人士表示,受制于运力紧张、释放产量不如预期,目前产能释放增加对煤价还未构成影响。而从发电量、基建开工等方面的数据来看,宏观经济正在回暖,这将拉动电力需求快速增长,市场对煤炭的需求或超预期。
  4. 银行间债市早盘现券收益率小幅波动,10年期国债期货一度创下历史新高,但是午后债市陷入“剧烈”调整,国债期货掉头向下,现券收益率涨幅扩大。10年期国债期货主力合约T1612收盘跌0.32%报101.605元,5年期国债期货主力合约TF1612跌0.19%报101.920元,均创8月30日以来最大跌幅。截至发稿,10年期国债新券160017收益率涨2.75个基点报2.6656%,10年期国开新券收益率涨1.31个基点报3.0325%;10年期非国开新券160310收益率涨0.25个基点报3.0663%。

2016年10月25日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5471.2271.521.000.42%-2.75%

市场新闻

  1. 人社部:1-9月,全国城镇新增就业1067万人,提前完成了全年1000万人的目标任务;三季度末,全国城镇登记失业率为4.04%,低于4.5%的年度调控目标;加强养老基金投资运营工作,由社保基金理事会牵头组织评审委员会,优选出第一批养老基金管理机构,正式启动投资运营工作。就业是民生基石,就业岗位尤其高收入岗位的增加,离不开稳健的经济增长。养老金入市将加强市场中机构投资者的力量。
  2. 亚太股市多录得上涨,日股创半年来新高。截至收盘,日经225指数涨0.76%报17365.25点,创半年来新高。韩国综指跌0.52%报2037.18点。台湾加权指数涨0.68%报9385.65点。澳洲标普200指数涨0.63%报5442.80点。新西兰NZSE50指数涨0.64%报7002.87点。
  3. 银行间债市早盘现券收益率继续上涨,午后国债期货跌幅扩大。一级市场上,四期国开债增发需求也一般。交易员称,尽管央行公开市场加大投放,资金面改善仍非常有限,债市期现货情绪均偏弱,短期调整压力不减。华创证券认为,负carry下债券市场不可能长久;仍需高度警惕资金面的趋势性收紧,提示投资者关注交易所的资金风险;人民币汇率贬值压力难言缓和,随着人民币兑美元汇率逐渐逼近6.8,央行大概率将再次出手干预汇市以避免形成快速贬值的预期,而一旦央行开始干预汇率,就意味着国内流动性面临的压力更大。
  4. 在岸人民币兑美元收跌60个基点至6.7778,继续刷新逾6年新低。离岸人民币兑美元微涨12个基点至6.7835,早盘一度刷新历史新低至6.7886。人民币兑美元中间价下调54个基点报6.7744,失守6.77关口,连续第三天刷新6年新低。

2016年10月26日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5471.5273.421.002.66%-0.16%

市场新闻

  1. 国土资源部下属中国土地勘测规划院:三季度全国地价环比、同比增速均呈上升态势;异常交易地块数量、平均溢价率及平均竞价轮次均呈明显上升态势,其中超九成溢价率超过50%。预计短期内一二线热点城市住宅地价增速将处于高位调整,库存较高的三四线城市地价未来上涨动力不足。
  2. 上证综指收盘震荡跌0.5%,下探至5日线上方。中字头股尾盘被砸,中国建筑、中国联通上升动能不足;此前连续大涨的煤炭大幅回调;防御性板块聚集人气,白酒逆市上攻;政策利好刺激健康中国概念井喷,养老产业、民营医院、智慧医疗跟风大涨;足球概念盘中崛起;次新股连续走强,弱市炒次新成市场共识。OLED概念昙花一现,债转股、PPP、高铁、稀土概念全线低迷。截止收盘,上证综指跌0.5%报3116.31点,下探至5日线上方;深成指跌0.5%报10817.51点;创业板指跌0.71%报2184.49点。两市成交5468亿元,上日为5381亿。
  3. 发改委再度出手,黑色系多强势不再,螺纹钢、动力煤、热卷小幅下跌,但焦炭继续发力,涨超4%,盘中再创三年半新高,收盘实现十六连阳,累计上涨36%,铁矿石涨超2%。发改委周二召开多家大型煤企开会商议做好去产能有关工作。知情人士透露,目前局部地区煤炭供应紧张,发改委要求已经批准的现金产能矿井尽快释放产能,以保证供应,稳定价格。
  4. 招商证券宏观研究部主管谢亚轩认为,当前人民币汇率存在明显的贬值预期,并可能还会持续一段时间,等待国内和国际经济金融环境的变化。人民币本轮贬值预期始于2014年下半年,根源之一是美元的快速显著走强,美元指数从80升至100的位置,上次出现是在1995年,因此人民币是面临一个20年一遇的外部冲击。

2016年10月27日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5473.4273.581.000.22%0.05%

市场新闻

  1. 财政部和国家发展改革委分管PPP公共服务领域和传统基础设施领域,各自领域PPP操作细则也陆续公布。不过PPP市场人士担忧,公共服务领域和传统基础设施领域界限不清,且两套操作细则也有所不同,未来两部委如何协调成为推进PPP工作的一大关键。
  2. 德国商业银行:中国10年期AAA级公司债与同期限国债的收益率差本月已经收窄到至少2010年以来最小。在近期的降杠杆措施推升货币市场利率之后,中国债券收益率差收窄有望缓解对债券价格将下跌的担忧。
  3. 方正证券任泽平指出,在锚转换成一揽子货币和资本管制加强之后,从CFETS人民币指数来看,10月以来人民币指数并没有下降,表现比较稳定,因此比起去年8月和今年1月的两次贬值,资金流出态势已经收敛了很多。考虑到美联储加息临近、房地产调控和2017年1月1日新的换汇额度出等因素,人民币大概率下仍会贬值,但后期人民币贬值是渐进式的,也不会引起资金大幅流出。
  4. 央行马骏:目前MPA仍沿用前两个季度的“广义信贷”指标口径,表外理财并未正式纳入广义信贷范围。目前只是做相关数据搜集、模拟测试等工作。人民银行将根据模拟测算情况,进一步研究将表外理财业务正式纳入广义信贷范围的时机和具体方案,引导银行加强对表外业务风险的管理。

2016年10月28日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5473.5870.971.00-3.55%-3.49%

市场新闻

  1. 财政部:地方PPP项目需求继续增长,9月末全部入库项目10471个,总投资额12.46万亿元,其中已进入执行阶段项目946个,总投资额1.56万亿元,规模可观,落地率26%,与6月末相比,入库项目正在加速落地,落地率稳步提升。预期PPP项目对于四季度的固定资产投资仍将起到催化剂的作用,高规格的部委政策支持、多元化的金融机构、巨大的基建投资需求也会使得明年的PPP项目继续发力。
  2. 首次实施飞行任务的我国最大推力新一代运载火箭长征五号,在海南文昌发射场完成技术区相关工作后,垂直转运至发射区,计划于11月初择机发射。继天宫升空,神舟巡天,国产航母成型,接着长征五号排队登场,航天军工板块好戏连台,板块有望维持热度。
  3. 外管局:2016年9月,我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入2010亿美元,支出1803亿美元,顺差207亿美元。持续的贸易顺差有助于支撑人民币汇率,人民币汇率不具大幅贬值基础。也要看到,当月国际货物和服务贸易顺差额与去年同期比,减少了110亿美元。
  4. 中汽协:原来预计今年新能源汽车增长1倍(约75万辆),实际可能只能达到50万辆;明年行业增长率在6%至8%,但前提是明年能延续1.6升以下汽车购置税减半的政策。新能源汽车补贴政策近期有望落地,中长期看好新能源乘用车;传统乘用车10月前两周销量数据仍超预期,显示市场需求旺盛。

2016年10月31日 星期一

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5470.9767.051.00-5.52%-8.83%

市场新闻

  1. 住建部:大力推进城市轨道交通建设应用PPP模式。从目前情况看,轨道交通发展还相对滞后,与人民群众需求、城市发展需要相比,仍是城市基础设施的突出短板。城市轨道交通建设产业链庞大,对GDP拉动作用明显,有利于解决城市拥堵问题和提升城市形象,地方政府投资积极性较高,推动起来会相对容易。
  2. 工信部:截至9月末,中国移动电话用户总数达到13.16亿户。4G用户总数达到6.86亿户,占移动电话用户的52.1%。从4G以来,尤其到5G将是一个加速的步骤在发展。根据工信部部署以及目前三大运营商积极布局5G的状况看,三大运营商有可能在2018年展开5G网络建设。市场人士分析认为,5G将推动移动通信技术和产品重大飞跃,产业链相关公司有望受到市场热捧。
  3. 中国利率互换势将创下4月以来最大单月涨幅。市场担心人民币贬值与金融去杠杆力度加大,将使货币市场利率保持在较高的水平。截至发稿,1年期利率互换较9月30日上涨19个基点,报2.7444%,创4月上涨36个基点以来的最大月度涨幅。银行间隔夜质押式回购加权平均利率报2.2973%,创9月28日以来新高。
  4. 人民币跌势暂缓,在岸人民币兑美元收涨87个基点至6.7708,离岸人民币兑美元涨62个基点报6.7804,脱离上周创下的历史低位。人民币兑美元中间价大幅上调217个基点,报6.7641,上调幅度为逾一个月最大。央行旗下《金融时报》刊文称,近期人民币对美元汇率走弱主要是由于美联储加息预期升温推动美元汇率走强。市场普遍认为,美元走强是本轮人民币汇率贬值的直接推手,而无关中国的经济基本面抑或人民币汇改进程。再加上美元可能已经接近本轮周期的顶部,人民币对美元进一步贬值的空间不大。