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华鹰基金投资日记-2016年11月
周嘉楠 / 2016-11-30 / 净值 / 阅读量 2696

华鹰基金投资日记-2016年11月

基金净值

2016年11月基金净值

月度总结


  1. 在证监会点名非法经营后,自称“国内最大美股券商”的老虎证券已悄然完成整改,在对外宣称的“品牌升级”的掩护下,老虎证券将证券业务剥离至海外,绕开“未经监管部门许可从事券商业务”的经营资质障碍,国内只留下网络公司继续发展客户。
  2. 央行上海总部:要进一步要求各商业银行严格落实上海市房地产调控政策,维护房地产金融市场秩序;要切实防止信贷等各类资金,尤其是理财资金违规进入土地市场;审慎评估借款人家庭偿债能力,严禁变相规避调控政策和住房信贷管理规定;继续加强对首付资金来源的审查。
  3. 美国总统选举初步结果揭晓,共和党总统候选人特朗普战胜民主党候选人、前国务卿希拉里赢得总统选举,将成为美国第四十五任总统。九州证券邓海清评:美国总统大选成为继英国脱欧之后2016年第二个重大"黑天鹅"事件;对于中国股市,由于特朗普对中国非常不友好,因此中国资产可能短期受损;但长期来看,中国在全球的话语权将上升,中国风险资产在全球风险资产中将成为最优资产,叠加美元弱势概率较高,人民币贬值趋势将得到逆转。国泰君安:特朗普当选,引发中美全面贸易战的可能性不大,但中美局部贸易战可能爆发,将加大中国经济下行压力。美联储加息进程预计不会受到太大影响,但可能加剧中国资本外流,加大人民币中期贬值压力。利空美股等风险资产,利好黄金日元等避险资产。
  4. 商务部:全球贸易进入前所未有的低谷,中国外贸面临的困难是长期性的,特朗普当选美国总统不会改变中美关系基本面。全球经济复苏势头疲弱,拖累贸易增长,世界银行统计显示,2015年全球贸易总量仅增长1.7%。特朗普在贸易保护和反对全球化方面政策立场鲜明,而且美国总统可以不经国会批准,就给某国贴上汇率操纵国标签,并对商品征收高额关税,未来全球贸易发展走向难以预测。
  5. 深交所联合中国结算深圳分公司、香港联交所、香港结算定于11月19日组织“深港通”全网测试,模拟深港通业务开通首日(交易业务启动)运行场景。汇丰表示,深港通开通后,北向投资者可能更青睐有成长潜力且盈利可期的新经济板块,信息科技、服务业和消费相关板块在此列;也可能青睐目前沪港通没有的类型,例如国防、医疗和保健;深港通前五大首选股包括海康威视、网宿科技、汇川技术、五粮液和万达院线。

2016年11月1日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5467.0568.631.002.36%-6.68%

市场新闻

  1. 中国10月官方制造业PMI回升至51.2,创逾两年来新高,连续三个月重返荣枯线上方,前值50.4。统计局:近期市场供求关系发生积极变化,进出口形势依然严峻,中、小企业资金紧张状况有所加剧;10月份制造业PMI上升幅度较大,因生产和市场需求回暖;生产指数和新订单指数分别为53.3%和52.8%,比上月上升0.5和1.9个百分点,均为今年以来的高点。
  2. A股11月开门红,热门概念股集体亢奋。上证综指收涨0.71%报3122.44点,突破5日线;深成指涨0.86%报10796.14点;创业板指涨0.77%报2176.45点。两市成交4834亿元,上日为4348亿。两融余额重回9100亿元上方。截至10月31日,A股融资融券余额为9116.06亿元,较前一交易日的9098.53亿元增加17.53亿元。
  3. 中国快递协会:预计今年快递业务总量有望突破300亿件,业务收入将达到4000亿元,分别增长50%和40%以上。
  4. 在证监会点名非法经营后,自称“国内最大美股券商”的老虎证券已悄然完成整改,在对外宣称的“品牌升级”的掩护下,老虎证券将证券业务剥离至海外,绕开“未经监管部门许可从事券商业务”的经营资质障碍,国内只留下网络公司继续发展客户。
  5. 人民币兑美元中间价大幅下调93个基点,报6.7734。前一交易日中间价报6.7641,16:30收盘价报6.7708,23:30夜盘收报6.7782。分析称,若无外力引导,美元对人民币即期汇率可能会快速逼近6.80。

2016年11月2日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5468.6369.301.000.98%-5.77%

市场新闻

  1. 商务部:前三季度中国对外贸易总体呈现回稳向好态势;2016年全年,经过不懈努力,中国进出口有望实现回稳向好;2017年中国外贸发展面临的形势依然严峻复杂,存在不少不稳定不确定因素,但长期向好的基本面没有变。
  2. 今年三季度末,险资股票和证券投资基金余额合计1.83万亿元,占资金运用余额的比例为14.25%,较二季度末上升0.75个百分点,较年初下降0.93个百分点,实现收益492.89亿元,同比减少1994.30亿元。保监会相关负责人表示,总体来看,险资在另类投资方面的占比呈现出缓慢上升的趋势。
  3. 中金展望2017年地产:阳光总在风雨后。国庆调控政策执行力度为10年来罕见,可关注地产板块结构性机会,下一轮重仓地产股时点要看到房价出现调整、政策松动。
  4. 10月中国汽车经销商库存预警指数为51.5%,较上月上升,库存预警指数位于警戒线以上。10月的库存指数为51.5%,略高于50%,说明市场微有低迷势态。

2016年11月3日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5469.3070.011.001.02%-4.80%

市场新闻

  1. 央行上海总部:要进一步要求各商业银行严格落实上海市房地产调控政策,维护房地产金融市场秩序;要切实防止信贷等各类资金,尤其是理财资金违规进入土地市场;审慎评估借款人家庭偿债能力,严禁变相规避调控政策和住房信贷管理规定;继续加强对首付资金来源的审查。
  2. 中证报:自10月份多地密集发布房地产调控政策以来,热点城市土地市场开始降温,“地王”明显减少,前期一些“地王”项目也通过引入股东等方式积极调整,以控制风险。 21世纪经济报道:上海银行业高管透露,上海市规划和国土资源管理局已对开发商竞拍土地的资金进行穿透式管理。
  3. 博彩公司:本周几乎所有资金都押注特朗普当选。韩国侯任国务总理金秉准:一旦任职,将行使宪法赋予总理的所有权利;对于总统接受调查一事持开放立场,相信总统朴槿惠能够接受调查;必要时会请求总统退出执政党。
  4. 彭博:中国正进一步扩大在全球绿色债券市场的领先地位。数据显示,中国在今年全球611亿美元绿色债券发行中占据219亿美元。摩根大通:未来数月美国大选结果不会对金融市场构成重大风险;共和党掌控的众议院可能不会让激进政策过关;由于通胀压力上升,青睐通膨保值债券(TIPS);看好新兴市场,因实质收益较高且能源价格回升。

2016年11月4日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5470.0173.331.004.74%-0.29%

市场新闻

  1. 财政部部长楼继伟表示,房地产税、个人所得税等税制改革正在积极推进中。全国人大财经委副主任郝如玉今年7月曾对外透露,房地产税法仍在起草过程之中。而业内人士认为,由于立法程序比较漫长而且各方意见不能统一,房地产税短期内仍无法出台。
  2. 随着证监会FOF指引落地及国内首批FOF基金经理资格考试结束,公募FOF产品发行已进入倒计时阶段。有基金业人士表示,基金筛选方面,会面向全市场,通过独特深入科学的多因子评价模型精选构建FOF。
  3. 中金2017年大类资产配置策略:险中寻机。超配港股和另类投资,标配利率债、A股和其他海外市场,低配信用债、房地产和大宗商品,黄金则难有表现。
  4. 国家网信办发布《互联网直播服务管理规定》,明确提出互联网直播服务提供者和发布者都应取得服务资质,对互联网直播实施分级分类管理,建立黑名单管理制度,服务提供者还需对直播用户进行实名认证。
  5. 韩国总统朴槿惠:对丑闻所致影响致歉,要为事件承担起责任;将配合检方工作,若有必要,将接受调查;在“困难时期”接受了崔顺实的帮助,对此无法原谅自己;若被证明她有罪,包括她在内的所有人都应负起责任;否认涉及邪教的传闻。

2016年11月7日 星期一

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5473.3372.481.00-1.16%-1.44%

市场新闻

  1. 国家能源局:目前各个地方规划建设的煤电项目仍然较多,煤电的潜在风险很突出。通过一系列措施,“十三五”期间把煤电控制在11亿以内是可以做到的,对经济社会发展需求也是能够保障的。当前煤电已过剩,华北电力大学经济与管理学院教授袁家海估计,十三五煤电保守估算过剩1.6亿千瓦,价值2.8万亿元。在大气污染治理背景下,大力发展清洁能源更符合发展绿色经济的要求。
  2. 亚太股市全线收涨,美国FBI不起诉希拉里,带动风险偏好升温。截至收盘,日经225指数涨1.61%报17177.21点。韩国综指涨0.79%报1997.58点。中国台湾加权指数涨1.34%报9189.84点。澳洲标普200指数涨1.35%报5250.8点。新西兰NZSE50指数涨2.44%报6872.27点。
  3. 发改委退烧药未见效,国内期市“煤飞色舞”局面重现。焦煤、焦炭、螺纹钢涨停,热卷触及涨停,动力煤、铁矿石涨超3%;沪锡涨停,沪镍触及涨停,沪铜涨超3%,沪铅、沪锌涨超1%;玻璃涨停,橡胶涨超4%,但塑料、聚丙烯跌超1%;鸡蛋涨超4%,豆粕、菜粕、大豆涨超1%。
  4. 希拉里邮件门逆转令美元大涨,人民币再度承压。人民币兑美元中间价大幅下调211个基点,报6.7725,连续第二日下调,且调降幅度创逾两周最大。在岸人民币兑美元收跌167个基点报6.7758,离岸人民币兑美元跌逾110个基点报6.7848。市场广泛认为,美联储加息预期叠加国内市场风险,成为人民币汇率下行压力所在,但美国大选已让市场充满不确定性。因此未来人民币汇率走势双向波动将更加明显。
  5. 本周全球瞩目的美国大选将登场,FBI的一封不再起诉希拉里的新邮件逆转了选情,博彩公司的押注显示希拉里的胜选概率大幅回升。受此影响,美元大涨0.8%,结束四日连阴,非美货币则集体承压,英镑兑美元结束六连涨,跌近1%。如果不出意外,大选投票结果大约在北京时间周三(11月9日)09:00-12:00出炉,因为关键州(诸如佛罗里达州、俄亥俄州、北卡罗莱纳州、维吉尼亚州、乔治亚州和宾夕法尼亚州)的投票结果有望在北京时间11月9日09:00出炉,但若关键州的投票结果仍无法区分谁胜出,那么可能需等到12点左右。

2016年11月8日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5472.4876.021.004.88%3.37%

市场新闻

  1. 海关总署:10月份,我国进出口总值2.05万亿元,下降0.6%。其中,出口1.19万亿元,下降3.2%,连降2月;进口8606亿元,连升3月,增长3.2%;贸易顺差3252.5亿元,收窄16.8%。10月的外贸数据基本仍维持9月的态势,其趋势很明显,出口继续疲弱,进口相对表现较好。进口表现较好主要是因为国内需求在回暖,特别是原材料大幅反弹,带动全球大宗商品反弹;其中最明显的是煤炭,由于国内限产造成需求的增长。
  2. 上海税务:个人住房房产税纳税人应于12月31日前缴纳2016年度个人住房房产税税款。征收对象为2011年1月28日起本市居民家庭在本市新购的第2套及以上住房和非本市居民家庭在本市新购住房,但“家庭人均建面不超过60平米”等6种情况可减免。年应纳税额按住房市场交易价格的70%计算缴纳,适用税率暂为0.6%。
  3. 全国乘联会:中国10月份广义乘用车销量222万辆,同比增长20%。1-10月份广义乘用车销量1867万辆,同比增长15.2%。汽车购置税减半的政策优惠今年年底要到期,在一定程度上刺激汽车旺销。汽车行业占规模以上工业企业利润总额约十分之一,汽车行业高景气,有望带动工业企业利润增速回升。近日多个部委召开会议,研究是否再将购置税减半政策进行延续。预计如果此政策无法延续,将会出台替代政策。
  4. 美国大选结果还有24个小时即将出炉,全球市场处于观望状态,人民币汇率暂时企稳。在岸人民币兑美元收,离岸人民币兑美元涨50个基点报6.7889。今日人民币兑美元中间价调贬92基点,报6.7817,连续3日调贬。交易员称,在美国大选结果出炉前,离岸美元兑人民币多仓缩减。如果希拉里胜选,则料利好风险资产,利空美元兑人民币。
  5. 新罕布什尔州小镇Dixville打响今年美国总统大选“第一枪”,希拉里在新罕布什尔州小镇迪克斯维尔山口(Dixville Notch)的投票中胜出,共获得4张选票,特朗普获得2张。11月9日上午8:00起,弗吉尼亚、印第安纳等州投票结束;此后各州陆续公布结果。11月9日中午左右,预计将能够知道大选最终结果。11月9日14:00,最后一个州阿拉斯加州投票结束。

2016年11月9日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5476.0279.461.004.53%8.05%

市场新闻

  1. 美国总统选举初步结果揭晓,共和党总统候选人特朗普战胜民主党候选人、前国务卿希拉里赢得总统选举,将成为美国第四十五任总统。九州证券邓海清评:美国总统大选成为继英国脱欧之后2016年第二个重大"黑天鹅"事件;对于中国股市,由于特朗普对中国非常不友好,因此中国资产可能短期受损;但长期来看,中国在全球的话语权将上升,中国风险资产在全球风险资产中将成为最优资产,叠加美元弱势概率较高,人民币贬值趋势将得到逆转。国泰君安:特朗普当选,引发中美全面贸易战的可能性不大,但中美局部贸易战可能爆发,将加大中国经济下行压力。美联储加息进程预计不会受到太大影响,但可能加剧中国资本外流,加大人民币中期贬值压力。利空美股等风险资产,利好黄金日元等避险资产。
  2. 国家统计局:中国10月CPI同比涨2.1%,PPI升幅扩大至1.2%远超预期。去年同期对比基数相对偏低推高CPI,上游原材料涨价拉升PPI。海通证券姜超:10月CPI继续回升,短期内货币难宽松,流动性或将趋紧。基数走低叠加商品价格回升,四季度通胀短期反弹。11月8日央行在货政报告中亦提到物价的上行压力,且强调要抑泡沫、防风险,还指出降准的制约较多。再加上美国加息窗口渐进,人民币持续承压,预计短期内货币政策难以宽松,流动性或将趋紧。
  3. 亚太股市全线重挫,美国大选目前朗普获胜在望。截至收盘,日经225指数跌5.36%报16251.54点,创英国脱欧以来最大跌幅。韩国综指跌2.25%报2958.38点,创7月6日新低,亦为英国脱欧以来最大跌幅。中国台湾加权指数跌2.98%报8943.2点,创2015年8月24日来最大跌幅。澳洲标普200指数跌1.92%报5156.6点,创6月29日来新低。新西兰NZSE50指数跌3.34%报6664.21点,创3月24日来新低。
  4. 国内期市收盘,黑色系全线爆发,化工系集体走强,贵金属双双上扬,农产品多下挫。管理层密集出手,黑色系“我行我素”,煤炭商品全线爆发,绝代双焦局面重现,焦炭涨超7%,焦煤涨近6%,铁矿石涨停,螺纹钢涨超5%,热卷涨超4%。分析称,尽管发改委连续开会要求释放先进产能,但近期超级雾霾来袭,引发环保停产、限产令供需端不平衡状况再度加深。
  5. 在岸人民币兑美元收涨69个基点报6.7731,盘中一度涨逾250点,特朗普意外当选美国总统令美元盘中重挫。离岸人民币兑美元盘中巨幅波动,在早盘触及历史新低6.8042后一度飙涨逾300点,现涨30个基点报6.7954。当日人民币兑美元中间价调贬15基点,报6.7832,连续四日调贬。

2016年11月10日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5479.4681.611.002.71%10.97%

市场新闻

  1. 商务部:全球贸易进入前所未有的低谷,中国外贸面临的困难是长期性的,特朗普当选美国总统不会改变中美关系基本面。全球经济复苏势头疲弱,拖累贸易增长,世界银行统计显示,2015年全球贸易总量仅增长1.7%。特朗普在贸易保护和反对全球化方面政策立场鲜明,而且美国总统可以不经国会批准,就给某国贴上汇率操纵国标签,并对商品征收高额关税,未来全球贸易发展走向难以预测。
  2. 11月10日晨,长征11号发射一箭五星,中国脉冲星导航试验卫星入轨。长征十一号运载火箭是中国长征火箭家族第一型固体运载火箭,可在24小时内完成发射准备工作;此次发射脉冲星导航试验卫星为世界首颗,实现导航星座卫星的长时间高精度自主导航,是脉冲星导航的一个重要应用方面。
  3. 上证综指收涨逾1%站上3170点,创本轮反弹新高。市场赚钱效应较好,个股呈现普涨格局。“中国神船”概念引领交运板块午后崛起,中国远洋领涨;次新股站上最强风口,多股录得涨停;深港通降至,券商股保持活跃;一带一路概念保持稳定强势;黄金股折戟,多股重挫5%;有色金属冲高回落,但铜业股表现仍可圈可点;虚拟现实、上海国资改革等概念午后轮番异动。截止收盘,上证综指涨1.37%报3171.28点;深成指涨1.16%报10821.66点;创业板指涨0.92%报2143.32点。两市成交6546亿元,上日为6531亿。
  4. 在岸、离岸人民币走势分化,在岸人民币兑美元收跌206个基点报6.7925,早盘一度触及逾六年新低6.7990,逼近6.8关口。离岸人民币在隔夜创下历史新低6.8384后,今日大涨220个基点报6.8120。人民币兑美元中间价调贬53个基点报6.7885,续创逾六年新低,且为连续五日调贬。多位业内人士表示,美国选举事件落幕令人民币汇率短期贬值压力缓解,但中长期来看,美元存在较强恢复能力,因此人民币对美元汇率的下行压力仍然存在。此外,美联储12月是否加息存在变数,也对人民币汇率走势形成干扰。

2016年11月11日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5481.6177.561.00-4.96%5.47%

市场新闻

  1. 中国10月新增贷款6513亿元,预期7000亿元,前值12200亿元;M2同比增幅上升至11.6%,预期11.4%,前值11.5%;10月社会融资规模增量为8963亿元,比去年同期多3370亿元,预期10000亿,前值由17200亿修正为17209亿。
  2. 国务院办公厅发布关于推动实体零售创新转型的意见,鼓励社会资本参与无线网络、移动支付、自助服务、停车场等配套设施建设;鼓励线上线下优势企业通过战略合作、交叉持股、并购重组等多种形式整合市场资源,鼓励电子商务平台向实体零售企业有条件地开放数据资源;优化食品、化妆品等商品进口卫生安全等审批程序,简化进口食品检验检疫审批手续,支持引进国外知名品牌。
  3. 证综指放量上涨0.78%,强势站上3202.74点,创本轮反弹新高。沪指从1月28日低点已上涨超20%,已进入技术性牛市。市场赚钱效应较好,个股呈现普涨格局。“一带一路”概念引领大盘冲关3200,边刚路机涨停;大央企重组站上最强风口,多股均大涨;深港通降至,券商股保持活跃;煤炭、钢铁概念保持稳定强势;酒类折戟;次新股概念板块冲高回落,但依然有联得装备、中潜股份涨停;稀土永磁、北部湾自贸区等概念依旧强势。上证综指收盘涨0.78%报3196.04点;深成指涨0.52%报10878.14点;创业板指涨0.18%报2147.11点。两市成交近7600亿,创7月27日以来最高。本周,沪指涨2.26%,连涨五周,为去年股灾以来首次;深成指涨1.64%,结束三周连跌;创业板指仅涨0.09%。从周K线上看,沪指已连续收出5根阳线,这在去年股灾以来,还是首次出现。
  4. 马来西亚央行行长:将管理林吉特的极端波动,林吉特目前的波动是投机性开仓的结果;林吉特汇率将继续由市场决定,汇率不应脱离基本面,马来西亚对于林吉特没有目标水平或者预设路径;央行未冻结林吉特外汇交易。
  5. 离岸人民币流动性大幅收紧,一周离岸人民币Hibor涨166个基点报4.74633%,创9月19日以来最大涨幅,并创出10月14日以来新高;一个月离岸人民币Hibor涨88个基点报4.42200%。但隔夜离岸人民币Hibor回落20个基点,报1.59383%。

2016年11月14日 星期一

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5477.5677.401.00-0.21%5.25%

市场新闻

  1. 深交所联合中国结算深圳分公司、香港联交所、香港结算定于11月19日组织“深港通”全网测试,模拟深港通业务开通首日(交易业务启动)运行场景。汇丰表示,深港通开通后,北向投资者可能更青睐有成长潜力且盈利可期的新经济板块,信息科技、服务业和消费相关板块在此列;也可能青睐目前沪港通没有的类型,例如国防、医疗和保健;深港通前五大首选股包括海康威视、网宿科技、汇川技术、五粮液和万达院线。
  2. 融资客稳步加码,两融余额六连升突破9400亿,继续刷新9个半月新高。截至11月14日,A股两融余额报9411.36亿元,较上一日增加近82.26亿元。融资买入额近800亿,续创三个月新高。
  3. 每日经济新闻:限售股减持早已形成了一条成熟的产业链,到税收返还地的证券营业部减持,已成为部分股东避税的良策。作为资金方的私募游资扮演着重要的角色,主要承担在大宗交易平台接货后在二级市场抛售的角色,利用接盘价格与二级市场交易价格之间的差价套利。
  4. 因投资者获利了结且市场重新评估特朗普当选对经济的影响,亚太股市多下挫。截至收盘,日经225指数报17668.15点,跌4.47点或0.03%。韩国综指报1967.53点,跌6.87点或0.35%。韩国总统“闺蜜门”丑闻继续发酵,总统朴槿惠在接受检方讯问调查前,已经聘请律师。中国台湾加权指数报8931.03点,跌9.37点或0.1%。澳洲标普200指数报5326.2点,跌19.53点或0.37%。新西兰NZSE50指数报6770.43点,涨32.67点或0.49%。
  5. 地方债应急机制正式建立,这也意味着席卷全国的地方债摸底整顿正式拉开大幕。截至目前,今年以来地方政府债发行额近5.8万亿元,城投债(企业债、中票)发行额超1.6万亿元。机构分析称中国防控地方债风险底气十足,但城投债将面临估值压力。九州证券邓海清:年内10年期国债收益率突破前期高点3%是大概率事件,目前所有因素均利空债市,中国债券市场已经进入2013年“钱荒”之后最黑暗的时代;目前下跌有两条逻辑主线,一是中国央行流动性拐点,二是美国“特朗普新政”;目前并非利空出尽,债市由于前期过度乐观,“去杠杆、降久期”将引发更大调整。

2016年11月15日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5477.4077.741.000.44%5.71%

市场新闻

  1. 中法高级别经济财金对话达成60项共识,法方欢迎“一带一路”倡议,双方同意就PPP展开合作,鼓励中国参与欧洲离岸人民币市场建设,法方将鼓励法国机构发行熊猫债。可以说PPP起源于法国,法国也是PPP做的最好的国家,具有国家层面的PPP立法,特许经营在法国比较普遍,看好中法PPP合作前景。
  2. 工信部陈春梅:《促进汽车动力电池产业发展的指导意见》已到收尾阶段,正在会签,很快将发布。该指导意见明确了2020年动力电池单体比能量要做到350Wh/kg、动力电池系统比能量要做到260Wh/kg。动力电池存在磷酸铁锂和三元锂电池的技术路线之分,我国动力电池产业以磷酸铁锂体系为主,日韩美等国则以三元材料为主。目前前者在能量、高低温特性、经济性上低于国外采用三元材料动力电池的水平。中国工程院副院长、中国金属学会副理事长干勇认为,未来必须发展三元材料,而且必须要有新的突破。
  3. 乐视控股旗下乐视汽车确认获得6亿美金投资、先期支付资金为3亿美元。投资方为乐视控股创始人贾跃亭在长江商学院的多位同学、包括恒兴集团、海澜集团、成信集团等。一位投资人表示,第一笔资金为3亿美金,大概会在12月中旬左右到位,第二批资金看后续情况再做安排。
  4. 全球国债抛售潮“暂时止住”,欧美国家国债价格终止连跌,收益率纷纷由涨转跌,结束长达一周的债市抛售。美国1年期以上国债收益率全线下跌,其中10年期国债收益率跌1.6个基点报2.208%,30年期国债收益率跌3.1个基点报2.952%,7年期国债收益率跌3.6个基点报1.995%;欧元区国债收益率全线下跌3-6个基点,德国10年期公债收益率跌2个基点至0.313%;德国30年期国债收益率跌3.2个基点至0.937%;意大利国债收益率跌5.5个基点至1.97%。
  5. 在岸人民币兑美元收跌121个基点报6.8530,盘中连破6.85、6.86大关,创近八年新低至6.8660。离岸人民币兑美元跌392个基点报6.8618,盘中跌破6.87关口,继续刷新历史新低至6.8728。今日人民币兑美元中间价调贬204个基点,报6.8495,连续8日调贬,创8年新低。中金梁红表示,美元在美国总统大选后持续显著走强,过去几个交易日人民币汇率走弱主要是对美元走强的反映;人民币短期内可能面临贬值压力,但中期进一步走弱的空间有限,预计2017年年底人民币兑美元汇率在6.98左右。

2016年11月16日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5477.7474.541.00-4.12%1.36%

市场新闻

  1. 发改委公布《农村经济发展“十三五”规划(2016-2020)》,加快构建现代农业生产体系,强化现代农业发展的物质装备和技术支撑,预计“十三五”期间农村居民人均可支配收入年均增速高于6.5%。农业现代化进程中,现代种业、农业机械化和智慧农业孕育巨大商机,行业龙头公司将受益明显。
  2. 统计局:10月原煤产量2.8亿吨,同比下降12.0%,降幅比上月收窄0.3个百分点;1-10月全国规模以上工业原煤产量27.4亿吨,同比减少3.3亿吨,下降10.7%。随着一批针对性抑制煤炭价格过快上涨政策措施的出台和显效,11月份以来,煤炭供应偏紧的局面有所缓解,煤价开始试探性下行。不过,到了明年2、3月份,煤炭季节性需求提升接近尾声,煤价跌幅扩大将是大概率事件。
  3. 融资客稳步加码杠杆,两融余额8连升续创9个半月新高。截至11月16日,A股两融余额报9497.26亿元,继续刷新9个半月高位,较上一日增加37.56亿元。
  4. 证监会副主席李超:我国资产管理产品总体风险可控,从今年来资管领域暴露出的问题和风险隐患分析,四类问题须给予重视,一是法律适用混乱,二是监管标准不统一,三是缺乏统一的监测监控,四是仍然存在隐性的刚性兑付。
  5. 今日市场上流传一份有关《告中国南玻集团全体员工书》的资料,其中既表达了对原有管理团队存有损害公司利益行为的责备,也表达出呼吁离职员工归来的期盼,并提出了对未来南玻集团的四点规划。不过随后中国南玻集团有限公司有关人士表示,集团层面并未下发有关文件,且真要下发文件,在文章末尾会加盖集团公章,与此同时在官方网站等地方进行公开。南玻A当日逆市涨停。

2016年11月17日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5474.5473.761.00-1.05%0.30%

市场新闻

  1. 合肥楼市调控加码。合肥市物价局要求开发商不得加价销售、虚假折价,同时对开发商申请商品住房明码标价备案,不仅要提供整个项目明码标价销售推盘方案,并按要求作出销售商品住房价格承诺。11月以来,杭州、深圳、武汉和合肥相继发布房地产收紧新政,预示着楼市调控新一轮风暴来袭,预计11-12月房地产市场将明显降温。
  2. 证监会副主席李超:我国资产管理产品总体风险可控,从今年来资管领域暴露出的问题和风险隐患分析,四类问题须给予重视,一是法律适用混乱,二是监管标准不统一,三是缺乏统一的监测监控,四是仍然存在隐性的刚性兑付。
  3. 亚太股市涨跌互现,日股收平,日本央行公债购买操作损伤金融股;韩股小幅上涨,市场投资兴致不浓。截至收盘,日经225指数报17862.63点,涨0.42点。韩国综指报1982.11点,涨2.46点或0.12%。市场投资兴致不浓。中国台湾加权指数报8995.26点,涨33.04点或0.37%。澳洲标普200指数报5338.5点,涨10.83点或0.2%。新西兰NZSE50指数报6814.66点,跌9.92点或0.14%。
  4. 在连创新低后,人民币跌势暂缓。在岸人民币兑美元收报6.87,较上一交易日持平,结束五连跌。离岸人民币兑美元涨96个基点至6.8804。当日人民币兑美元中间价调贬100个基点,报6.8692,连续10日调贬,追平2015年12月以来最长连降纪录,为2008年6月24日以来最弱。中国人民银行金融研究所前所长姚余栋表示,当前美元汇率是“脆弱的强势”、日元和英镑是被低估的,有可能出现反弹。而人民币自去年汇改以来,灵活性和稳定性兼备。近些天人民币的贬值与美元走强基本一致,由于“人民币参考一揽子货币,是有管理的浮动汇率体系,一揽子相对稳定,美元指数走强,人民币自动贬值,这是正常的”。

2016年11月18日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5473.7674.801.001.41%1.71%

市场新闻

  1. 业内预计:中央经济工作会议即将召开,明年宏观调控基调料不变;2017年政策总基调可能仍是“稳中求进”,政策以稳为主,宏观调控料继续采取“积极财政、稳健货币”组合。为稳定经济增长、加快经济转型,2017年财税体制改革、投融资体制改革、供给侧改革及国企改革等多领域改革将有新举措和新突破。海通证券李迅雷:展望明年,受财政政策和去杠杆任务制约影响,明年基建投资将有所回落,房地产销售也将受这两大因素影响出现下降,从而导致房地产投资增速下滑。基建投资和房地产投资双双回落,将导致明年固定资产投资下降。明年经济增速有所回落的概率较大。
  2. 深港通首场内地路演11月18日在深交所举行。据港交所官网,深港通在内地的路演共三场,未来两场分别为11月23日(上海)、11月25日(北京)。业内预计,深港通最快也要等到11月28日能开通。港交所行政总裁李小加在深港通交易所推介会上表示,深港通已“万事俱备,只欠东风”,市场各方已“各就各位”,只待监管部门“发令枪”响就能正式启动,深港通正式推出还要好几天。深交所总经理王建军:目前深港通各项工作已基本准备就绪,深港通已进入倒计时。总体来看,港资普遍青睐业绩好、市值大的内地行业龙头;内地投资者瞄准的则是一些高成长的小盘股。QFII的持仓一定程度反映了海外投资者的配置偏好。三季度QFII重仓股分布中,前五位分别是宁波银行、海康威视、美的集团、格力电器和五粮液。
  3. 明晟(MSCI)股票研究主管11月17日对中国A股明年纳入该指数的前景做出了悲观评估,他称尽管“深港通”开通在即,将改善外资进入A股渠道,但仍有一些主要障碍没有清除,中国A股看起来将会连续第四年被拒绝纳入国际基准指数。
  4. 美联储12月可能升息搅动情绪,银行间债市收益率先扬后抑。由于隔夜耶伦的讲话提振了12月升息的可能性,一度导致银行间10年国债等收益率明显上行。不过随着市场情绪恢复平稳以及央行公开市场连续净投放,收益率涨幅消退已基本回到上日收盘水平附近;利率互换也是冲到上日高点后回落。

2016年11月21日 星期一

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5474.8076.781.002.65%4.41%

市场新闻

  1. 针对目前有关各方对TPP(跨太平洋伙伴关系协定)和RCEP(区域全面经济伙伴关系)前景的评论和看法,商务部发言人沈丹阳表示,RCEP是东盟发起并主导的谈判,中方将在充分尊重公共核心利益的基础上,力争尽快结束谈判,为亚太地区经济一体化发展贡献力量。为避免出口对单一国家的依赖,中国未来可能更多转向与其他新兴市场地区的贸易和投资,2015年中国超过60%的出口已转移到非G3市场(美欧日)。
  2. 央行周四进行600亿元7天期逆回购、450亿元14天期逆回购、100亿元28天逆回购。当日公开市场有2000亿逆回购到期,因此当日净回笼850亿,结束连续9个交易日净投放。多数机构预计,央行操作依然着重维持资金面平稳格局,货币政策依然保持实质稳健态度,市场对流动性维持紧平衡的预期不改。
  3. 央行马骏表示,最近考虑要推出一套中国金融机构和企业对外投资过程当中环境风险管理的自愿原则,至少在初期要有一套原则提醒参与对外投资的金融机构和中国的大中企业,必须要考虑环境风险的因素,必须要增加环境信息的透明度,必须要采用相应的绿色金融的工具等。
  4. 两融余额小幅下降,仍处在10个月高位。截至11月23日,A股两融余额报9606.18亿元,较上一日减少2.49亿元。融资买入额651.51亿元,连续四日走高。

2016年11月22日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5476.7877.191.000.53%4.96%

市场新闻

  1. 本月初以来,新股网下发行的市值门槛普遍提升至3000万元以上,但被挡在门槛之外的并非主承销商预期的C类投资人,而是以年金及保险资金为代表的B类投资者。业内人士表示,C类客户可以通过增加杠杆等形式灵活增减仓位,而机构资金可能受产品规模、投资范围等影响而制约其股票仓位的变化。
  2. 香港恒生指数收跌0.3%报22608.49点,恒生国企指数涨0.13%报9678.77点,恒生红筹指数跌0.35%报3733.79点。大市全日成交544.8亿港元,低于上日的607.81亿港元。恒生原材料业、消费者服务板块表现较好,资讯科技、地产建筑、能源等板块继续下挫,博彩股均逆势造好,金沙中国、银河娱乐涨近2%。
  3. 亚太股市涨跌互现,日经225指数涨0.94%报18333.41点,连升六日,因美元兑日元跳升,日本出口商获利前景改善;韩国综指跌0.84%报1971.26点,中国台湾加权指数涨1.02%报9133.39点,澳大利亚标普200指数涨1.16%报5413.3点,新西兰NZSE50指数跌0.47%报6816.39点。
  4. 发改委:今年新棉上市期间(目前至明年2月底)不安排储备棉轮入,2017年储备棉轮出销售将从3月6日开始,截止时间暂定为8月底,每日挂牌销售数量暂按3万吨安排。

2016年11月23日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5477.1974.661.00-3.28%1.52%

市场新闻

  1. 彭博汇总数据显示,黄金ETF持仓过去10个交易日连续下滑,资产规模11月份缩水85.5吨至1902吨,为6月份以来最低;金价和ETF持仓均有望创下2013年6月来最大月度降幅。
  2. 银行间债市现券小幅震荡,收益率较上日小幅上涨,国债期货全天震荡低走。隔夜美债收益率再度明显反弹,令卖压稍有浮现,但承接盘力度尚可,整体市场仍处短线修复走势中。交易员指出,尽管本周以来配置需求恢复已较为明显,但主动做多力度明显不如以往,现券走强持续性亦显不足,考虑到基本面、政策面以及国际市场等仍偏空,对券价反弹的期望不可过高。
  3. 日债追随美国国债跌势,且在40年期公债标售前,市场弥漫谨慎情绪。日本国债价格下滑,20年和30年期国债收益率均触及八个月高位。
  4. 海通证券姜超称,货币政策收紧、加息预期升温,债市短期谨慎。由于通胀预期升温,大家对美联储加息的预期也明显上升,基本上都认为美国12月加息是板上钉钉,而明年可能还会有1到两次加息;基于加息预期,大家对债市普遍比较谨慎,而10年期美债的收益率也从前期最低点上行了100bp左右到了2.34%左右。

2016年11月24日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5474.6674.101.00-0.75%0.76%

市场新闻

  1. 美元指数延续涨势,亚市盘中一度突破102关口,续创十三年半新高;欧元兑美元触及2015年4月以来新低的1.0520;美元兑日元升至113.26,为3月29日以来最高。
  2. 在岸人民币兑美元收跌261个基点报6.9189。离岸人民币盘中跌破6.96关口后持续反弹,最高升至6.9427,逼近6.94关口。当日人民币兑美元中间价调贬181个基点,报6.9085,创2008年6月16日以来新低。对于外汇市场后市情况,分析人士认为,由于目前美国经济增长稳健,且美联储货币政策与欧洲、日本央行政策分化,未来美元或延续上涨的趋势。在此背景下,人民币兑美元汇率预计将继续贬值,但贬值幅度和步伐将较为温和缓慢。同时,在人民币兑美元贬值的同时,人民币汇率指数将保持稳定或小幅上升。

2016年11月25日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5474.1073.091.00-1.36%-0.61%

市场新闻

  1. 央行旗下媒体金融时报称,近期人民币贬值是在美联储加息前释放的贬值压力,且近期资金外流压力并未随人民币贬值压力而强化,市场对本轮贬值反应较理性。随着中国金融市场扩大开放,中国债市和股市有望被纳入主要全球债券和股票指数,这将导致大量配置人民币资产需求增加,并为汇市带来长期、稳定的资本流入,改善汇市供求关系,与中国良好经济基本面一起对人民币汇率保持基本稳定构成有力支撑。
  2. 九州证券分析师邓海清认为,对于2017年,仍然维持长期看好中国股市“健康牛”的观点不变,“股牛债熊”时代仍将继续。核心逻辑是中国经济的中期下滑已经结束,L型拐点已过将逐渐得到市场认可,工业品价格长期回暖,企业盈利持续改善,这是中国股市“健康牛”的关键,与2014-2015年的“水牛”、“杠杆牛”有本质不同。当股市上涨趋势形成,增量资金、市场情绪将加速股市上涨,2017年上证综指存在挑战4000点的可能。
  3. 国内期市收盘,黑色系再度爆发,铁矿石、螺纹钢涨停,多个远期合约涨停,有色金属强势依旧,化工系多数飘绿,农产品油脂类齐上扬,贵金属持续疲弱。分析称,黑色各品种换月过程中主力资金逐渐移至远月,刺激远月合约大涨,远近月合约价差得到修复。目前市场对中高品位铁矿石的需求依旧较大,推动了铁矿石期现价格上涨,并提振下游螺纹、热卷价格。当前螺纹钢期货贴水大幅缩窄,对现货支撑作用较强,同时焦煤长协合同12月1日起执行,国务院表态要坚决淘汰钢煤落后产能的消息亦提振了市场。
  4. 资金面稳中偏紧格局延续,Shibor利率持续12个交易日全线上涨,由于跨年资金需求旺盛,3个月Shibor利率继续刷新2月18日来的高位,连涨27个交易日累计涨19.72个基点,创2010年12月底以来的最长连涨周期。此外截至发稿,银行间同业拆借IBO3M加权平均利率报3.4828%,较10月20日累计上涨39.95个基点。交易员分析称,最近资金持续紧张,3个月跨年资金需求持续旺盛,3M期限资金利率一直在走高,跨年资金拆借相对比较难。

2016年11月28日 星期一

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5473.0973.191.000.14%-0.48%

市场新闻

  1. 银监会起草了《衍生工具交易对手违约风险资产计量规则(征求意见稿)》,现向社会公开征求意见。《规则》要求商业银行将交易对手信用风险管理纳入全面风险管理框架,建立健全衍生产品风险治理的政策流程。
  2. 外管局:10月我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入1939亿美元,支出1649亿美元,顺差290亿美元;其中,货物贸易收入1715亿美元,支出1217亿美元,顺差499亿美元;服务贸易收入223亿美元,支出432亿美元,逆差209亿美元。
  3. 海通证券的荀玉根对A股十分乐观,他认为资产比较下,A股是一个优良品。全球股市比较,A股证券化率仅61%,加上海外中资股87%,美国(除非美)为139%,英国为122%,日本为115%,全球平均为92%。沪港通和深港通开通,未来A股纳入MSCI,全球投资者将提高A股配置比例。展望17年,他认为,大类资产配置转向股票,上市公司业绩将逐步改善,改革和转型加速提高风险偏好,市场有望从震荡市演变为牛市。17年投资主线切换为改革发力、成长回归。
  4. 国内商品期货市场烈焰似火,品种几乎全线上涨,有色金属表现强劲,沪铅、沪锌涨停,黑色系午后崛起,化工品多数上涨,农产品表现活跃,白糖涨停,贵金属回暖。法国兴业银行首席中国经济学家姚炜称,如今“泡沫的轮回”重新催热了大宗商品市场。供应减少和需求增加等基本面因素只是原因之一,市场观察家认为,成交量的增加带有投机的味道,有可能是受到了房地产市场调控措施趋严的推动。安盛投资管理公司经济学家姚远表示,可能部分资金是来自房地产市场,尤其是一、二线城市的市场。
  5. 保监会副主席陈文辉:债券违约进入多发期并呈现蔓延趋势,保险资金约80%资产配置于信用类资产,面临的信用风险上升;保险机构为获取更高收益,不得不提升风险容忍度,加大对高风险高收益资产配置力度,导致投资组合的信用风险敞口提升。

2016年11月29日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5473.1973.621.000.59%0.11%

市场新闻

  1. 彭博援引知情人士称,部分央行分支机构对辖区内部分银行进行了窗口指导;部分地区的银行被要求暂停发放个人住房按揭贷款数日。上海地区的银行被要求控制个人住房按揭贷款环比不增长。
  2. 保监会副主席陈文辉称,针对个别机构罔顾市场接受程度、罔顾行业负面影响而采取的激进股权投资行为,监管绝不会缺位,将及时进行必要的干预,促进保险机构审慎稳健投资。
  3. 外管局:11月末累计RQFII获批额度为5237.75亿元人民币,本月新增87.87亿美元;累计QFII获批额度为864.09亿美元,本月新增19.71亿美元;QDII获批额度为899.93亿美元,自去年3月底开始就一直维持在899.93亿美元未变。
  4. 万科A今日出现3笔巨额大宗交易,累计成交金额高达121亿元,成交数量为44044万股,约占万科总股本的3.99%,成交价格为27.50元(较今日收盘溢价逾5%)。值得关注的是,买方营业部均为国泰君安广州黄埔大道营业部。
  5. 流动性收紧忧虑加剧债市暴跌,10年期国债期货创逾一年最大单日跌幅,10年期国债收益率升破2.9%,1年期利率互换创2015年4月以来新高。分析称,临近月底流动性紧张,加上人民币贬值压力下资金持续外流施压本币流动性;此外当日市场有消息称“央行通知大行不放钱给小银行”,上海南京等房贷限贷又被市场解读为央行正式开始收紧资金,一系列因素压倒了支撑流动性的最后一根稻草,导致债市暴跌。

2016年11月30日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5473.6276.061.003.31%3.43%

市场新闻

  1. 东北证券发布了2017年A股投资策略称,在企业盈利改善、增量资金吸引力上升的推动下,2017年A股有望突破振荡区,上证综指运行于2800-3800区间。板块配置关注通胀、财政、政策主题三条线索:一、间接受益于名义增速改善的早周期板块如食品加工、电力、智能汽车;二、公共品服务新方向如基础化工;三、政策线索关注进入深港通受益方的券商板块。
  2. 国内期市商品全线暴跌,铁矿石、沪锌、沪铅、螺纹钢、橡胶、热卷六品种跌停,黑色系领跌,有色金属大幅回调,化工品亦一蹶不振,农产品普跌。资金大举出逃,今日共流出67.1亿元,其中化工板块惨遭18.2亿资金抛售居首,有色板块出逃14.3亿资金。兴证期货施海认为今日大宗商品表现是综合作用的结果:一方面,前期很多品种涨幅过大,而这些涨幅很大的品种有些有基本面支撑,比如供给侧改革利好,有些是“虚涨”,没有基本面支撑;另一方面,监管层考虑到市场过热,通过政策降温,逐渐叠加出利空因素;第三就是12月外围比如美元走势令市场焦虑,最后形成“组团”大跌。施海认为,明后天是否会延续跌停潮还不一定,可观察交易所方面是否会在一些风控措施上进行调整,比如扩板,或指导多空平仓,交易所应不至于让市场出现没有对手盘而“断流”的情形。
  3. 资金面全线收紧,Shibor利率连续第15个交易日全线上涨,隔夜shibor接近年内新高,7天Shibor创15个月高点;隔夜Hibor利率创2011年12月30日以来新高。银行间回购定盘利率全线上涨,FR007涨44个基点报3.24%,创2015年4月7日以来新高;FR014涨50个基点报4.00%,创2015年6月25日以来新高。银行间资金面紧张情绪蔓一度延至交易所市场,上交所隔夜国债逆回购GC001利率最高涨至9.9%,深交所隔夜国债逆回购R-001利率最高涨至8.604%,尾盘大幅回落。
  4. 在岸人民币兑美元收涨44个基点报6.8870,连涨4日。离岸人民币兑美元早盘快速走高逾百点,一度收复6.9关口,随后维持在6.9附近窄幅震荡。当日人民币兑美元中间价调升24个基点,报6.8865,为连续3日调升。近两日,人民币兑美元汇率持续反弹,有市场人士指出,大行继续提供充足美元流动性,捍卫人民币短期企稳态势,同时美元指数高位波动加剧,也令人民币面临外部冲击缓和。鉴于政策维稳力度加大,料年内人民币汇率跌破7元关口的可能性有所下降。