-->
华鹰基金投资日记-2016年12月
周嘉楠 / 2016-12-31 / 净值 / 阅读量 2143

华鹰基金投资日记-2016年12月

基金净值

2016年12月基金净值

月度总结


  1. 韩联社电视援引韩国执政党议会领袖郑镇硕发言称,韩国总统朴槿惠同意在明年四月辞职。若遭到弹劾,朴槿惠则将等待国会的决定,她有可能成为第一个以不体面方式提早结束总统生涯的民选领导人。反对党议员称,他们已经获得了足够的票数,将在本周弹劾朴槿惠下台。如果国会投票通过弹劾决议,那么除非弹劾决议被宪法法院否决,否则朴槿惠将直接被移除权利。而朴槿惠一旦提前下台,就意味着在之后60天内,韩国将会提前举行总统大选。
  2. 九州证券邓海清点评称,债市的长期调整还远未结束,如果房地产投资没有重新拉动中国经济下行,则10年期国债收益率中枢合理水平应当在3.5%左右;无论从经济增长、通胀、货币政策、银行资产负债表、海外因素等方面,都全面利空债市;此轮债市调整将是一个长期的过程,无论是中期因素,还是长期因素,都不支持该轮调整只是小幅度。
  3. 处于舆论风口浪尖的乐视网早盘紧急停牌,一财称,此次停牌或与乐视网控股子公司——乐视致新的新一轮战略引资有关。此前有消息称,乐视网创始人贾跃亭有一笔乐视网股权质押,平仓线为35.21元/股,这笔质押股票总计50733.23万股,占贾跃亭持股比例的64.81%,约占乐视网总股本的25.6%。乐视网官方对此回应称,传闻中的平仓价数据与实际情况不符,纯属臆测。乐视网创始人贾跃亭亦否认平仓危机。
  4. 证监会副主席姜洋表示,今年前十一个月,上市公司通过股票发行融资一万多亿元,同比增长80%。交易所债券市场累计发行3万多亿,同比增长60%。到目前为止,在交易所市场上上市的公司已经超过3000家,新三板挂牌的公司超过一万家。资本市场能不能发挥应有的作用,能够发挥多大的作用,稳定是首要前提和决定性的因素,坚决依法从严全面监管,严厉打击各类违法违规行为,对市场乱象不姑息、零容忍;对于走不动、跟不上或者有重大违法的上市公司,要严格执行强制退市制度,实现优胜劣汰,增强市场活力。
  5. 2016年,沪指下跌逾12%,深成指下跌逾19%,创业板下跌27%。西部证券表示,2016年度已经收官,展望来年,经济短期企稳迹象初显,深港通、养老金入市以及银行委外业务都有望给市场注入新鲜血液,而随着国企改革进入深化阶段、一带一路加快推进,市场总体向好情绪也将升温。来年行情基本面将好于今年,节前可考虑持股,等待来年阶段性的加仓机会。

2016年12月1日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20160919超讯通信73.5476.0680.611.005.98%9.61%

市场新闻

  1. 中国11月官方制造业PMI升至51.7,为2014年7月以来新高,连续4月在荣枯线上方,前值51.2;11月官方非制造业PMI升至54.7,为今年以来高点,前值54。11月财新制造业PMI回落至50.9,前值51.2,不及预期和前值。邓海清点评称,经济继续好转,再度证伪房地产调控抑制经济的观点,2017年GDP高于2016年6.7%的概率较高;仍然长期看好中国股市健康牛,对于债券市场长期看空。方正证券任泽平称,未来宏观经济的主要逻辑是通胀,而不是通缩。
  2. 路透:消息人士透露,中国央行再度发文要求境内企业人民币境外放款业务实行本外币一体化的宏观审慎管理,并要求经办行和放款人做好额度控制。央行要求对放款人的资质、放款对象和用途均有明确规定,经办行要严格审核,确保境外放款用途的真实性和合理性。
  3. 财政部:2016年12月5日起至2019年12月4日,对内地个人投资者通过深港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得暂免征收个人所得税。
  4. 国内债市再度暴跌,10年国债期货重挫0.6%,10年国债收益率盘中升破3%。交易员称,中国11月PMI高于预期,叠加通胀预期升温,货币政策中性偏紧基调料延续,基本面难支持债市;跨月过后银行间流动性压力不减,资金面紧张预期和去杠杆担忧循环发酵,止损压力拖累市场连续走弱,交投情绪十分脆弱。
  5. 美元兑日元盘中一度升至114.83,逼近115关口,刷新9个月高位。瑞穗证券外汇策略师Kenji Yoshii称,美元兑日元难以维持在114.5上方,更不要说突破115关口,由于美元快速上涨;美元已经达到“甜蜜点”,抛售时机已经成熟,自美国大选以来已经上涨超过12%,这给了一些投资者获利回吐的理由。

2016年12月2日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20161202上峰水泥8.628.658.971.003.70%4.06%

市场新闻

  1. 中国政府和社会资本合作(PPP)融资支持基金与内蒙古、吉林、江苏等9省区分别签署合作协议,设立省级PPP基金,涉及基金总规模437亿元,撬动5900亿元的其他投资,涉及164个具体项目。明年继续实施大规模减税降费政策,同时控制政府债务过快增长,在预算约束下,大力发展PPP将是来年稳增长的战略支持点。
  2. 中国人民银行研究局局长徐忠:目前中国经济6.7%的增速主要靠房地产和基建投资拉动,靠地方政府负债快速上升取得,不具有可持续性;中国经济保持总体平稳,但近年来中国在稳增长方面花的功夫过大,不利于相关改革。
  3. 巨丰投顾认为深港通开通将是中长期利好,也将是引流的主要渠道,对市场的利好刺激较大,也将有很多标的直接受益,目前市场情绪向好,资金支撑良好。今日股指走低源于对周末意大利公投等事件的不确定性,但即便是出现黑天鹅事件,市场也已经习惯,利空将大幅缩水。所以,今日下跌大概率仍是主力洗盘动作,下周股指仍有探底拉升乃至展开新的上涨行情的基础。
  4. 华创证券:10年国债收益率冲破3%,但还未到抄底时;目前对多数机构而言,最好的操作还是放钱,毕竟资金利率还在高位;一旦资金利率真正开始下降,基本面也支持国债利率开始回落的时候,放的钱逐步到期,再去配置长久期的利率债。
  5. 北京时间周五21:30,美国将公布11月非农就业报告,这将是美联储12月会议前的最后一份报告,决策者将从中寻找劳动力市场进一步改善的证据。经济学家预计,美国11月招聘速度加快,当月就业岗位料增加17.5万个。高盛预计11月非农就业人口将新增20万人,此前预计为新增18万人,上修数据预期的原因在于本周以来数据向好,且天气影响积极以及“可能残留的季节效应”。

2016年12月5日 星期一

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20161203上峰水泥8.628.979.871.0010.03%14.50%

市场新闻

  1. 上证综指收盘跌1.21%,失守20日线;中字头两市跌幅靠前,蓝筹受重挫。受证监会主席刘士余讲话影响,举牌概念暴跌,格力电器跌停;建筑、券商、贵金属等板块深度回调;妖股趁机卷土重来,煌上煌涨停。银行尾盘试图护盘,但未起到力挽狂澜的作用。截止收盘,上证综指跌1.21%报收于3204.71点;深成指跌1.18%报10784.33点;创业板指涨0.02%报2143.88点。两市成交5109.81亿元,上日为5972.66亿元。
  2. 深港通12月5日正式启航,这也是继沪港通两年前开通后中国资本市场开放的新里程碑。截至A股收盘,深股通当日额度使用27.11亿元,每日130亿元人民币的额度还剩下102.89亿元,余额占比为79%;截止港股收盘,港股通使用8.51亿元,每日105亿元人民币额度则剩下96.49亿元,占比91.9%,总体成交较为平稳。国泰君安参照沪港通计算,预计深港通一年将为A股市场带来750亿元-1500亿元的增量资金,约占目前深证成指流通市值8.5万亿元的0.9%-1.8%,对市场短期流动性影响有限。
  3. 香港特区政府行政长官梁振英:中国证监会和香港证监会已经达成协议,待深港通运行一段时间及相关条件成熟后,将交易所买卖基金纳入互联互通,进一步扩大交易品种,为投资者提供更多选择。
  4. 花旗表示,全球经济的更健康增长应会让大宗商品在2017年继续表现良好,同时预计2017年全球经济增速将从2016年的2.5%上升至2.7%。未来6-12个月看好油、铜、锌和小麦,明年不看好的大宗商品只有少数几种,包括黄金、煤炭、铁矿石以及大豆。整体而言,大宗商品市场在本世纪最初十年因高价格引起的供应过剩局面如今终于开始恢复平衡。整个大宗商品领域的成本结构已接近价格创纪录持续下滑周期的尾声。

2016年12月6日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20161204上峰水泥8.629.8710.301.004.36%19.49%

市场新闻

  1. 韩联社电视援引韩国执政党议会领袖郑镇硕发言称,韩国总统朴槿惠同意在明年四月辞职。若遭到弹劾,朴槿惠则将等待国会的决定,她有可能成为第一个以不体面方式提早结束总统生涯的民选领导人。反对党议员称,他们已经获得了足够的票数,将在本周弹劾朴槿惠下台。如果国会投票通过弹劾决议,那么除非弹劾决议被宪法法院否决,否则朴槿惠将直接被移除权利。而朴槿惠一旦提前下台,就意味着在之后60天内,韩国将会提前举行总统大选。
  2. 上证综指收盘跌0.16%,失守3200点大关;午后受乐视网拖累,创业板因此大跌。受到中葡股份涨停带动影响,酒类板块造好;由于四川双马涨停,纷纷带动了建材、股权转让等板块人气;潜能恒信更是刮起一阵旋风,引领油气改革板块涨幅靠前;新股丝路视觉早盘破板之后迅速被1万多手大单强势封板。截止收盘,上证综指跌0.16%报收于3199.65点;深成指跌0.04%报10779.77点;创业板指下跌0.30%报3459.15点。两市成交4199.32亿元,上日为5109.81亿元。展望12月市场走势,申万宏源指出,12月的核心交易特征是震荡整固。从11月来看,大盘国企股受保险资金举牌等事件影响,延续了10月以来的强势;而成长性小盘股表现平淡。A股经过连续两个月的上行,预计12月将进入短期震荡休整。
  3. 招商证券今日召开策略会,招商证券策略研究主管分析师王稹认为,2017年是“冲浪”行情,同样在“转型牛”的大框架下,2016年强调的是“带鱼形态”,价值搭台(慢爬坡式的追求稳定收益),科技炫舞(电风扇式的博弈快速轮动)。在即将到来的2017年,强调的是“冲浪”(享受波涛汹涌于浪尖),腾挪(资金配置结构变化显著)。
  4. 青岛中院一审审理徐翔、王巍、竺勇操纵证券市场案,检方指控徐翔成立的泽熙资管公司与13家上市公司实控人合谋,利用“高送转”等利好消息拉升股价进行连续买卖获利,徐翔认罪,法庭将择期宣判。泽熙概念股午后直线拉升,宁波中百涨近6%,大恒科技涨逾2%。
  5. 九州证券邓海清点评称,债市的长期调整还远未结束,如果房地产投资没有重新拉动中国经济下行,则10年期国债收益率中枢合理水平应当在3.5%左右;无论从经济增长、通胀、货币政策、银行资产负债表、海外因素等方面,都全面利空债市;此轮债市调整将是一个长期的过程,无论是中期因素,还是长期因素,都不支持该轮调整只是小幅度。

2016年12月7日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20161205上峰水泥8.6210.3011.301.009.71%31.09%

市场新闻

  1. 中国11月外汇储备30516亿美元,环比下降691亿美元,连续第五月下滑,且为今年1月以来最大单月降幅。外管局表示,从11月份的情况看,央行向市场提供外汇资金以调节外汇供需平衡、美国大选后非美元货币对美元汇率总体呈现贬值、债券价格也出现回调等多重因素综合作用,导致外汇储备规模出现下降。
  2. 上证综指收盘涨0.71%,乐视网停牌;受到前期强势股新疆城建涨停影响,丝绸之路概念刮起一阵旋风;步步高、友阿股份所处的跨境电商板块更是势不可挡,大涨2.5%;零售板块更是带动了一批个股涨停,华联股份、三联商社、三江购物等个股强势封板;新股汇金科技早盘破板之后在14:10之后迅速被多手大单强势封板,此前15板。截止收盘,上证综指涨0.71%报收于3222.24点;深成指涨0.70%报10855.72点;创业板指涨0.60%报2134.99点。两市成交4376.13亿元,上日为4199.32亿元。方正证券首席经济学家任泽平指出,大类资产的投资机会,正在从房市、债市到股市、商品转变。任泽平预计,通胀将整体温和,商品价格会继续上涨,PPI会继续回升。在他看来,经济L型软着陆、温和通胀有利于企业盈利继续改善,对股票和商品比较有利。
  3. 处于舆论风口浪尖的乐视网早盘紧急停牌,一财称,此次停牌或与乐视网控股子公司——乐视致新的新一轮战略引资有关。此前有消息称,乐视网创始人贾跃亭有一笔乐视网股权质押,平仓线为35.21元/股,这笔质押股票总计50733.23万股,占贾跃亭持股比例的64.81%,约占乐视网总股本的25.6%。乐视网官方对此回应称,传闻中的平仓价数据与实际情况不符,纯属臆测。乐视网创始人贾跃亭亦否认平仓危机。
  4. 海通证券姜超称,依旧看好明年债市,债市拐点或在明年2月后;2017年随着地产销售再次下滑,我国地产投资将下行,进而拖累经济,坚信滞胀只是短期现象,货币紧缩后明年通胀或重新下行,待人民币贬值压力释放后,利率下行空间将再度打开,对明年债市依旧看好,建议把握调整机会,积极布局明年;预计长期国债的利率涨势难以持久,甚至有可能在2017年创出新低,年末或是布局良机。

2016年12月8日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20161205上峰水泥8.6211.3011.301.000.00%31.09%

市场新闻

  1. 海关总署:11月我国进出口总值2.35万亿元,增长8.9%。其中,出口1.32万亿元,增长5.9%,连降2月后首升;进口1.03万亿元,增长13%;贸易顺差2981.1亿元,收窄12.9%。申万宏源:11月出口超预期一是去年基数因素,二是短期圣诞旺季带动;进口则主因大宗商品大涨致进口支付大增。无须因单月高低悲观或乐观,出口低迷是大概率事件。判断明年中国外贸还是维持筑底的,且大宗商品价格总体高于今年,可能使顺差有减少,对经济红利消失,需要高度关注。
  2. 全国乘联会数据显示,中国11月份广义乘用车销量242万辆,同比增长19.8%,前值20%。1-11月份广义乘用车销量2109万辆,超过去年全年数,同比增长15.7%。汽车旺销很大程度上得益于1.6升及以下小排量汽车购置税减半的优惠政策,且该政策有可能在2017年继续,预计明年将保持7-8%的产业增速,其产销量可达到3000万辆左右,汽车行业高景气有望延续。
  3. 国元证券表示,2017年资金脱实入虚的格局难以发生根本性改变,货币环境依然延续宽松的状态,资金净流入的可能性较大。供给侧改革初现成效,盈利状况初步改善,从盈利端上支持股市走强。风险在于全球性的低利率拐点出现或者国内金融领域去杠杆力度加大。在这之前,股市有望继续吸引增量资金进场,呈现出底部抬高的走势,一旦货币政策收紧、无风险利率上行或者金融领域去杠杆有实质性措施出台,那么股市将进入历时不短的调整期。由此可能产生类似于倒“V”型的走势。预计明年上证指数的波动区间大概在2800-4000点之间。
  4. 彭博援引中国欧盟商会通过电邮发送的声明称,中国国家外汇管理局发布了旨在控制资本外流的“窗口指导”。根据指导意见,资本项下金额超过500万美元的跨境资金流出必须经过审批。

2016年12月9日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20161205上峰水泥8.6211.3011.301.000.00%31.09%

市场新闻

  1. 中国CPI和PPI五年来首现剪刀差。统计局公布数据显示,11月CPI同比涨2.3%,持平于今年最高涨幅;PPI同比涨3.3%,创逾5年新高。海通证券:商品涨价叠加春节因素,短期通胀仍有上行压力;本月美联储加息已箭在弦上,11月外储降幅扩大,汇率贬值未消;再考虑到房价高企,资产泡沫仍大,货币仍将保持偏紧状态。九州证券邓海清:11月PPI创5年新高,1月PPI几乎必破4%;若经济能够确认企稳,通胀已趋势性上行,央行应适当考虑加息。
  2. 证监会:保荐机构涉嫌违法违规尚未结案,IPO申请企业须重新申报;IPO在审企业要更换保荐机构的,不再重新排队;对涉案保荐机构新推荐的保荐项目,按照规定不再受理;对于涉案保荐机构承做的在审项目,如果已经受理的,原则上不停止审核。。
  3. 早盘通胀数据超预期并未掀大波澜,国债期货和现券整体平稳,但是午后情绪转弱,现券收益率上行幅度扩大。交易员表示,机构情绪仍在进一步修复当中,数据超预期并未掀大波澜,但公开市场本周净回笼创五个月新高,央行收短放长降杠杆态度依然坚决,目前来看,年底流动性收紧以及基本面向好预期均对债市形成压制。
  4. 中金公司表示,往前看,中国可能进一步收紧资本管制以应对资本外流。人民币可能仍面临一定的短期压力,不确定性来源包括:美联储将于12月加息并修改前瞻指引;中国外储已接近3万亿美元的边缘,可能引发市场担忧;年底季节性外汇需求增加,尤其随着新年个人5万美元购汇额度的更新。与此同时,中国不应也不会允许人民币汇率大幅贬值。在此背景下,如果外汇压力加大,中国有可能进一步加强资本管制。

2016年12月12日 星期一

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20161206上峰水泥8.6211.3012.431.0010.00%44.20%

市场新闻

  1. A股遭遇黑色星期一,上证综指收盘放量重挫2.47%险守3150点,创6月13日以来最大跌幅;创业板暴跌5.5%失守2000大关,创7个月新低。题材股全军覆没,两市近200股跌停;银行股尾盘开启护盘模式,但大势已去;申万行业均深度回调,跌幅最窄的非银金融指数也跌逾2%;计算机指数重挫逾6%,板块内逾30股跌停;高送转、次新股、股权转让遭遇集体杀跌,举牌概念亦跌幅明显,南玻、万科、中国建筑领跌。截止收盘,上证综指收跌2.47%报3152.97点;深成指大跌4.5%报10302.85点;创业板暴跌5.5%报1984.4点。两市成交6511亿元,上日为4864亿。
  2. 财新:“宝能系”收购万科资金至少包含在不同金融市场的四层加杠杆动作。第一层杠杆为高预期收益的万能险。第二层使用资管计划项目杠杆融资。第三层杠杆围绕钜盛华的投融资平台展开。第四层是杠杆之上的杠杆,是高利息、隐蔽的夹层融资杠杆。
  3. 九州证券邓海清:展望未来,维持股市“健康牛”、债市“防陷阱”的观点不变。目前从长中短三个周期看,都难以看到债市收益率重回下行通道的希望,债市仍然是“陷阱重重”。短期关注银行“负债短缺”的变化,以及银行“资产负债再平衡”进程,这是此轮债市调整的直接驱动因素,其边际改善可能导致债市调整出现“中场休息”;但长期更应当看到经济增长、通货膨胀以及央行货币政策的变化,这决定债券市场的长期调整远未结束。
  4. 交易员表示,强势美元仍是人民币下跌的主要外因,中间价或有小幅度过滤,只是对客盘购汇情绪影响不明显,大行仍在市场提供美元流动性,预计人民币短期仍存下行压力。由于离岸人民币贬值预期仍较重,离岸即期表现还算平稳,但离岸人民币资金利率再度趋紧,一年期离岸掉期和在岸同期掉期价差创近11个月来最大。

2016年12月13日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20161206上峰水泥8.6211.3012.431.0010.00%44.20%

市场新闻

  1. 央行:中国11月新增贷款7946亿元,预期7107亿元,前值6513亿元;M2同比增速下滑至11.4%,结束3连升。11月份当月社会融资规模增量为1.74万亿元,比去年同期多7111亿元。中金公司:总体来看,数据中除了社融增量超预期以外,其余数据与预期偏差不大。但从贷款结构来看,表内房贷仍超过预期,在限购限贷力度加大的情况下,明年表内房贷放缓使得银行表内资产配置压力依然较大。而表外非标回升可能也跟房地产企业发债融资受限有关。德国商业银行:社融增量有点夸张,委托贷款当月增加这么多,还有信托贷款,表外扩张较为明显。新增贷款还是以房贷为主,但表外大幅扩张才是问题,可能还是表内紧张,所以向表外走,这样看来政策还是松不了。
  2. 中国11月末央行口径外汇占款22.3万亿元,环比下滑3826.76亿元,连降13个月且为1月份以来最大降幅。由于人民币贬值预期再起,11月外汇流出有所加剧。往前看,中国经济再通胀和汇率因素将制约货币宽松的空间。
  3. 央行公开市场周三进行900亿元7天期逆回购、400亿元14天期逆回购、400亿元28天期逆回购,当日公开市场有1100亿逆回购到期,因此公开市场当日净投放600亿;但是当日还有600亿元国库现金定存到期,因此当日资金投放量和回笼量持平。分析人士指出,年底阶段金融机构低超储与流动性多扰动并存,叠加外汇流失、杠杆去化、政策中性的影响,货币市场稳定性面临考验。

2016年12月14日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 上证综指收盘下跌0.46%,冲高回落收于60日线之上。黄金珠宝、股权转让概念造好;航母、丝绸之路等概念表现活跃;贵金属板块涨逾3%,金贵银业、园城黄金涨逾7%;两市多只个股涨停,跌停个股仅仅4只;电信、建筑等等板块回调,但幅度不大,且板块内依然有多只个股强势,宁波建工、名雕股份、平治信息涨停。截止收盘,上证综指下跌0.46%报3140.53点;深成指下跌0.96%报10232.82点;创业板跌1.11%报1963.08点,刷新9个月新低。两市成交4689.38亿元,上日为4579.8亿。广发证券表示,在风格上虽然创业板跌幅远大于主板,且创业板相对主板的相对估值已经回到本轮牛市启动之前的水平,考虑到市场“游戏规则”已经被资本的力量改变,且存量资金配置于创业板的仓位逐级降低,创业板短期或有技术性修复反弹需求。
  2. 新京报:接近监管层人士回应“温州帮”被查传闻称,有工作组已经进驻温州;银河证券温州锦绣路营业部工作人员表示,营业部接受了监管部门检查。
  3. 债市延续调整,多家发行主体取消债券发行。中国国际海运集装箱取消发行2016年度第二期超短期融资券;江苏交通控股取消发行016年度第二十期超短期融资券;厦门航空取消发行2016年度第十一期超短期融资券;云南省能源投资集团取消发行2016年度第一期中期票据;新特能源取消发行2016年度第一期短期融资券。
  4. 在岸人民币兑美元收跌34个基点报6.9049。离岸人民币兑美元涨50个基点报6.9162,当日人民币兑美元中间价调贬94个基点,报6.9028。交易员表示,美联储利率决议公布在即,市场情绪略偏谨慎,客盘则仍有购汇需求,大行继续适度提供美元流动性。近期强势美元基本反映了本次美联储加息预期,因此需要更关注周四凌晨会后声明中对明年加息次数的表态。离岸流动性则继续偏紧,预计还将有一定的持续时间。监管层或借此来减少离岸空头的干扰,借此帮助稳定在岸汇率预期。

2016年12月15日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 财政部:自2017年1月1日起至12月31日止,对购置1.6升及以下排量的乘用车减按7.5%的税率征收车辆购置税;自2018年1月1日起,恢复按10%的法定税率征收车辆购置税。2017年成为购置1.6升及以下排量的乘用车优惠税率过渡期,7.5%的税率比今年提升2.5%,预计2017年的一部分需求将提前到12月释放。
  2. 统计局:11月原煤产量3.1亿吨,同比下降5.1%,降幅比上月收窄6.9个百分点;日均原煤产量1027万吨,比上月增加118万吨,今年以来首次超过1000万吨。当前煤炭供应增加,需求偏弱,环渤海动力煤价格指数连续6期出现小幅回落。但是,供给政策仍将主导2017年煤炭市场,短期内煤价有所回调,但回调空间不会太大。
  3. 安信证券首席经济学家高善文在“守望春华”2017年度策略会上表示,股票市场正在从一个漫长的熊市转为牛市,这一转折深刻的背景是,房地产市场将近5年的库存去化过程正在结束,房地产市场对经济增长的作用正在变为正常,外加企业微观层面上已经显著地去杠杆,市场有望迎来更健康的基本面。
  4. 债券违约传闻叠加美联储加息,在内忧外患连续夹击之下,银行间债市再次遭遇疯狂暴跌。5年期和10年期国债期货开盘不久便双双被砸至跌停,为国债期货上市以来首次,现券收益率急速飙升,10年国开债收益率暴涨超20bp最高报3.9%,10年国债收益率大涨超15bp最高报3.39%。随后市场恐慌情绪稍有好转,国债期货跌幅显著收窄,但是午后市场情绪再度转恶,国债期货再度逼近全线跌停。业内人士称,美联储加息只是压垮债市的最后一根稻草,导致市场剧烈反应的源头依然在于去杠杆以及后续货币基金遭遇赎回而造成的踩踏;短期来看,央行虽维稳姿态未改,但受内外因素约束,政策进一步宽松概率不大,债市调整趋势依旧。

2016年12月16日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 中央经济工作会议12月14日至16日在北京举行,会议指出,要在增强汇率弹性的同时,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要把防控金融风险放到更加重要的位置,下决心处置一批风险点,着力防控资产泡沫,提高和改进监管能力,确保不发生系统性金融风险。会议称,要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。财政政策要更加积极有效,预算安排要适应推进供给侧结构性改革、降低企业税费负担、保障民生兜底的需要。货币政策要保持稳健中性,适应货币供应方式新变化,调节好货币闸门,努力畅通货币政策传导渠道和机制,维护流动性基本稳定。
  2. 证券日报:近期业内透露的一份保监会最近下达的《关于保险机构“两个加强、两个遏制”回头看自查工作有关情况的通报》显示,10家险企因“自查走过场”等原因被通报,被通报险企均为中小保险公司。此外,《通报》提到,法人机构要特别关注高杠杆率、资金运用等方面问题,自查不到位的要做好补课。
  3. 央行近4000亿MLF驰援流动性,债市报复性反弹。10年期债暴涨1.3%,创上市以来最大涨幅,10年国债和国开债收益率大跌10bp。交易员称,央行MLF操作显示维稳姿态不变,而且关于证监会指导做市商提供债券双边报价的消息亦有助人气恢复;不过资金面依然趋紧,机构心态维持谨慎,两期贴现国债招标均现技术性流标,市场短期难言反转。
  4. 隔夜美元指数突破103大关,创近十四年新高,在岸人民币兑美元承压走低,盘中跌破6.96关口,刷新逾八年半新低至6.9613,最终收跌6.9547,本周累计下跌542个基点。离岸人民币兑美元跌110个基点报6.9446。当日人民币兑美元中间价调贬261个基点报6.9289,创2008年6月以来最低,且下调幅度创8月29日以来最大。交易员表示,尽管美指强势,但购汇情绪有所迟疑,加上窗口指导因素,客盘购汇量并不大。大行继续适度提供美元流动性,人民币即期汇价高于中间价。离岸人民币流动性延续紧张,离岸即期汇价并未随美指强势而明显下跌,近两日走势基本稳定,导致与在岸汇价继续倒挂。交通银行首席经济学家连平预计,当前和未来一段时期人民币仍存贬值压力。美国经济有望温和增长,中国经济增长向好可持续性仍待观察,中美利差可能进一步收窄,都会给人民币带来进一步贬值压力。

2016年12月19日 星期一

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 央视:中国召开2017年农村工作会议高层会议,呼吁土地所有权、承包权、经营权分离,经营权可流转的“三权分置”新格局。另据新华社:按照惯例,会议将部署下一年农业农村工作并审议中央一号文件。多位专家表示,从多个农业领域“十三五”中长期规划看,供给侧改革将作为主线贯穿未来五年农业发展。明年中央一号文件在这方面的部署势必会更具体。
  2. 上证综指收盘下跌0.16%,万科A受重挫跌到阶段新低。丝绸之路、土地流转等概念再度表现积极;陆路运输、化肥农药等板块造好,铁龙物流、苏利股份涨停;石油天然气、造纸等板块表现活跃;教育、软件、券商等板块回调,华安证券跌3.40%;两市多只个股涨停,跌停个股仅仅6只;万科A全天受重挫动弹不得,跟其相关的举牌概念亦是表现不佳,跌0.29%,房地产板块更是把跌幅推上更高一层楼,跌逾1%,香江控股、京汉股份更是跌逾6%。截止收盘,上证综指下跌0.16%报3118.09点;深成指下跌0.5%报10283.16点;创业板下跌0.89%报1980.41点。两市成交3996.13亿元,上日为4337.74亿。国信证券郦彬认为,中央经济工作会议整体基调为稳字当头,重实防虚;近期债市波动较大,但流动性困局与季节性资金紧张等暂时性因素消退后,利率将再次回落,不必过度担忧股市的估值收缩。在基本面平稳和复苏预期未证伪下,市场仍将震荡向上,可借年末调整来布局明年。
  3. 腾讯财经:“宝能系”已提出退出万科方案。当时一位知情人士称,退出方案正在协商的过程中,姚振华在当时与万科集团董事局主席王石有过几次沟通。“宝能系”退出方案包括将所持有的万科股权全部转让,但提出的价格总额为1500亿元;当时万科管理层未对这一方案予以明确答复,亦暂未有明确受让方,双方正就此事进行沟通。另一信源称,当时“宝能系”同时亦在与中国恒大集团接触,以商讨将所持有股权转让给后者。另据一财:有知情人士表示,宝能系离万科股票解禁期还远,目前不需要找“接盘侠”。
  4. 在岸人民币兑美元收涨97个基点报6.9450,结束三日连跌,暂时脱离逾八年半低位。离岸人民币兑美元涨207个基点报6.9459。当日人民币兑美元中间价调升196个基点报6.9312,结束连续三日下调。交易员表示,中间价“扩大”弹性,反而给客盘逢低购汇机会。单边贬值预期使得大行不得不继续提供美元流动性,短期汇价料仍承压。香港离岸人民币资金流动性依然偏紧,短端掉期点居高不下,导致长端掉期不断攀升。离岸美元兑人民币一年期掉期盘中升破3300点,创11个月新高,与在岸同期限掉期价差亦扩大至逾2800点的记录高点。

2016年12月20日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 香港金管局总裁陈德霖:中国经济增速高于美国,经常项目有盈余,尽管美国现在处于加息周期,但国内利息仍比美国高,看不到人民币大幅贬值的基础,但短期汇率波动很难预期,影响因素太多;联席汇率机制是最适合香港的,不会改。沪港通、深港通开通之后,下一步两地资本市场可以展望的是债券市场方面的合作,让海外投资人更容易买到内地的债券,但目前还处于研究阶段。目前国内债券市场规模达到60万亿,但境外投资者投资比例不到2%,开放空间很大。
  2. 华泰宏观:2017年宏观经济走势平稳中略向下,全年经济增速预测6.5%,单季度跌破6.5%的概率较小;前来看经济下行仍有压力,从经济增长角度来看央行加息概率很小,除非经济出现趋势性复苏,但是目前仍然看不到明显迹象;在美元升值周期仍未走完的前提下,人民币兑美元汇率仍有较大的贬值压力,资本流出压力仍然较大。
  3. 方正证券认为,强势股退温终归不是太好的信号,接下来需要警惕个股退温,预计个股的热度难以持续。资金面依旧是近期市场的掣肘,近期央行不断通过公开市场,乃至MLF投放资金,但是在年末,以及即将到来的换汇额度刷新和农历新年等几个方面因素叠加下,资金面状况并未得到有效缓解,相反资金成本继续呈全面上行之势。在此背景下,预计后市整体格局还将以弱势为主,需要谨慎对待。操作上,忌追高,逢低继续关注超跌股交易性机会,逢高继续减持前期涨幅过高股。
  4. 平安证券表示,在去产能和去产量双重作用下,2016年煤炭企业利润确实得到明显改善,与此同时也带来了当前供需缺口持续扩大,煤炭价格不断攀升的现实问题。对此,发改委多次强调我国目前产能过剩问题仍较为严重,并不具备煤价大幅上涨的基础;同时出台了三级响应制度,要求部分煤矿分批次增产。

2016年12月21日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 路透:两位消息人士透露,中国国有银行中已至少有一家通过回购交易,向基金公司提供流动性支持,金额高达数十亿元人民币。这显示非银机构近期无法从银行获得流动性支持的僵局正在好转。
  2. 上证综指收盘上涨1.11%,三大股指均站稳5日线。长江经济、稀土永磁等概念表现积极,南京港再度涨停,江粉磁材放量长阳亦涨停;一带一路、军民融合等概念造好,连云港涨停;能源设备、电信等等板块涨幅靠前,贝肯能源、如通股份涨停;赚钱效应很好,两市多只个股涨停,跌停个股仅仅4只;万科A探底回升,跟其相关的证金概念涨1.11%,另外的国家队指数亦涨近1%,前两日受到重挫的举牌、房地产开发等等概念板块亦红盘报收。截止收盘,上证综指上涨1.11%报3137点;深成指上涨0.67%报10313.57点;创业板上涨0.47%报1991.70点。两市成交4295.98亿元,上日为3483.82亿。国金证券表示,近期市场投资的三条主线值得重视。一是,受益于“原油上涨”的上游油气生产、优质油服以及部分石化品种;二是,关注上游的涨价压力将传导到下游的消费端,通胀预期提升,相应的消费类;三是,险资自救的部分板块。主题方面,建议重点关注军工、一带一路等。
  3. 国泰君安首席经济学家林采宜表示,世界经济进入逆全球化时代。美国货币政策收紧将支撑美元指数持续走强,大宗商品价格在2017年存在较大交易机会。此外,林采宜称,从历史数据看,全球金融市场每出现大幅波动时,黄金都会出现大幅上涨。英国脱欧、意大利是否会启动脱欧公投,以及特朗普新政给全球金融市场带来的各种不确定性,将给2017年的黄金带来一定交易机会。
  4. 在岸人民币兑美元收跌3个基点报6.9512,隔夜美元指数在触及十四年高位后回落。离岸人民币兑美元跌30个基点报6.9422。当日人民币兑美元中间价调贬21个基点,报6.9489。交易员称,中间价或仍有一定过滤,确保不跌破6.95元,而客盘仍有较大购汇需求,大行则继续提供美元流动性,并保持汇价较小波幅,这也刺激了部分机构倒量积极性,半日成交已超230亿美元。美元指数强势依然,人民币贬值预期难消,但从监管层反应情况看,年内破“7”的概率仍较小;离岸人民币流动性依旧紧张,离岸做空人民币势头继续被挤压,两地汇价继续倒挂。

2016年12月22日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 工信部、农业部、发改委组织编制了《农机装备发展行动方案(2016-2025)》,提出到2025年,全面掌握核心零部件制造技术,关键零部件自给率达到70%以上;拖拉机、联合收割机等重点农机产品可靠性达到国际先进水平;全国农作物耕种收综合机械化率达到75%以上。当前我国农机具发展失衡,产品低端化、同质化严重。预计未来对先进适用、高科技含量的高端农业机械的需求将不断增加,对农业信息化的要求也将越来越高,建议重点关注:农业植保无人机、大中马力拖拉机、收获机械、深松农机具、秸秆处理机及设施和精准农业设备等细分行业。
  2. 西部证券认为目前是A股春耕的好时机,这一轮的调整已经持续了半个多月了,在春节之前有很好的抄底机会的,大盘跌破3000的可能性并不大,所以在3000到3200的位置抄底应该是比较好的。在冬天进行抄底布局相当于春耕,这样到春节之后,出现春季攻势,就可以获利了。在这种慢牛行情之下,短期的波段很难做,趁调整买入优质股票并持有的策略比较有效。每次调整之后买入,然后持有一段时间,用时间换空间,这样收益会比较好,如果反复做波段,往往都会做反,很多人跌的时候吓跑了,一旦反弹就开始追高,这样反复得被割韭菜,很容易亏钱。
  3. 证监会投保局负责人表示,明年将继续推进投资者保护制度建设,推动适当性管理办法落地和实施,完善投资者诉求处理制度,制定投资者教育全面纳入国民教育体系指导意见,开展投资者赔偿救济体制机制建设,推动建立包括国家补偿、行政补偿、民事赔偿等多层次投资者赔偿救济体系。
  4. 恐慌情绪消散,债市进一步回暖。国债期货早盘高开后,呈现宽幅震荡态势,现券收益率小幅上行2-3bp;午后国债期货稳步扩大涨幅,收创8个交易日新高,现券收益率由涨转跌,10年国开债和国债收益率整体下行2-3bp。分析人士指出,潜在危机渡过,债市大幅反弹符合预期,但鉴于流动性结构性问题依然存在,加上防范资产泡沫和风险仍是重要目标,以及债市去杠杆仍未完成,不可过于乐观。九州证券邓海清认为,由于政策层态度的边际变化,债券市场第一波急剧调整可能告一段落,债券市场有可能进入阶段性震荡市;但未来经济基本面将长期利空债市,债券市场去杠杆和严监管的长期趋势并未结束,2017年债券市场不可能出现大牛市,10年期国债的长期中枢应当在3.5%左右。

2016年12月23日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 国务院发布全面放开养老服务市场提升养老服务质量若干意见,要求到2020年养老服务市场全面放开;降低准入门槛,放宽外资准入;稳步推进养老金管理公司试点;拓宽投融资渠道,有条件的地方在风险可控、不改变养老机构性质和用途的前提下,可探索养老服务机构其他资产抵押贷款的可行模式。中国养老金融发展报告(2016)指出,以65岁以上老龄人口看,预计2030年达到2.8亿人,占比为20.2%;2055年达到峰值,4亿人,占比27.2%,老龄化社会正快步到来。国家统计局数据显示,2014年养老服务业市场容量或已超过4万亿元。预计2020年我国养老产业市场空间将达到7.7万亿元,到2030年将达到22.3万亿元,市场机会日益凸显。
  2. 方正证券首席经济学家任泽平发表最新研报明确指出,钱荒、债市去杠杆情绪传染等是短期冲击,属于噪音,盈利改善是中长期布局A股逻辑。前期市场对钱荒,对债市波动的恐慌情绪掩盖了各种利好,比如,中央经济工作会议强调深化改革,中央农村工作会议强调农业供给侧改革,PPI指数回升企业盈利改善,美欧日股市大涨等。当前股票市场基本面较为扎实,回调即提供了买入机会。
  3. 证监会针对国海证券相关债券交易事件集中回应表示,近期国海证券与部分对手方发生债券交易争议,为维护债券市场稳定,中国证券业协会12月20号组织国海证券与相关各方开展会议,并达成了相关共识。下一步,证监会将督促国海证券与相关机构进一步落实,维护市场健康稳定发展。证监会要求各证券经营机构强化内部管控,将督促国海证券与相关机构尽快予以落实。
  4. 中信建投黄文涛认为,债市回暖但非反转。债券市场持续回暖,主要受益于周三代持事件初步解决以及大行恢复向非银机构的资金拆借,市场从此前的超调中回归。本轮冲击之后,国债期限利差收缩到年内低位,而国开债收益率曲线也基本水平,充分表明市场对未来货币政策预期并没有明显改观,随着元旦将至,年末季节性资金紧张已经开始显现,后续对代持市场的清理以及未来委外以及理财监管落地,仍有可能对债券市场形成冲击,春节前央行货币政策依然将维持收紧态势。尽管债市回暖,但是市场的调整仍在继续,未来债市波动将回归到从基本面、政策面上来,目前依然建议防御为主。

2016年12月26日 星期一

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 央行公开市场周一进行400亿元7天期逆回购、200亿元14天期逆回购、100亿元28天期逆回购,当日公开市场有1400亿逆回购到期,因此当日净回笼700亿,连续两日净回笼。春节前资金面最紧张阶段或已过期,央行资金面维稳态度较为明确;春节之后,大型商业银行新增资金较为充裕,非银机构仍需关注商业银行拆借意愿和央行的操作态度。
  2. 华泰证券戴康认为,投资需求下行阶段的盈利长周期修复。市场投资者普遍认为明年在房地产、汽车投资下滑,带动投资需求下行,企业盈利将重回下行阶段。华泰认为,房地产、汽车高景气情况在明年很难维持,明年下行概率较大,但是不代表企业盈利修复阶段结束。主要原因在于固定资产投资绝对体量的规模与工业企业库存水平之间的缺口。经历了近5年企业主动去库存周期,当前库存水平仍然处于历史低位,而低增速增长的投资规模,在总量提升情况下,增长绝对量仍然处于历史较高水平,因此供需层面缺口是企业盈利恢复的关键点。我们判断,房地产投资只要维持在正增长情况下,企业盈利仍然会出现扩张,而叠加企业进入偿债周期进入尾声,企业盈利修复持续性较长。
  3. 资本市场“开门”迎PPP入场。发改委、证监会联合推动PPP项目资产证券化工作,要求优先选取符合国家发展战略、主要社会资本参与方为行业龙头企业的PPP项目开展资产证券化。各省级发改委于2017年2月17日前,推荐1-3个首批拟进行证券化融资的传统基础设施领域PPP项目,报送发改委。
  4. 九州证券邓海清认为,债市阶段性震荡市,关注政策面与资金面矛盾;短期而言,债市已经不再是10-11月的全面利空,当时基本面、资金面、政策面、海外因素均全面利空债市,而近期银行中长期资金成本呈现明显下降趋势,同时尽管监管层对债市长期去杠杆态度明确,但短期监管层维稳意图明显,资金面和政策面多空因素交织,债券市场进入阶段性震荡行情。

2016年12月27日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 上证综指收盘下跌0.25%,两市成交额创近4个月新低。共享单车概念全天震荡走高,大涨3.17%拨得头筹;丝绸之路概念低开高走,震荡上冲,涨近2%,两市排名第四;前期热门概念国企混改股下调0.69%,两市概念排名倒数第三,但并无个股跌停。摩托车、燃气等板块继续造好,林海股份再度涨停;电信、农业板块回调,中国联通跌逾3%。两市包含新股在内有48只个股涨停,而跌停个股仅仅只有2只。截止收盘,上证综指下跌0.25%报3114.66点;深成指下跌0.03%报10230.57点;创业板下跌0.27%报1968.62点。两市成交3629.42亿元,上日为3782.55亿。广发证券首席策略分析师陈杰认为,跨入新年后,流动性环境有望出现阶段性改善,届时市场的悲观预期将得到修复。在12月市场调整之后,可以期待明年一季度的“春季躁动”。从中期来看,在债市和地产市场调整、大宗商品风险增加、海外投资受限、制度套利机会减少的情况下,股票仍是目前国内吸引力较高的大类资产。
  2. 证监会副主席姜洋表示,今年前十一个月,上市公司通过股票发行融资一万多亿元,同比增长80%。交易所债券市场累计发行3万多亿,同比增长60%。到目前为止,在交易所市场上上市的公司已经超过3000家,新三板挂牌的公司超过一万家。资本市场能不能发挥应有的作用,能够发挥多大的作用,稳定是首要前提和决定性的因素,坚决依法从严全面监管,严厉打击各类违法违规行为,对市场乱象不姑息、零容忍;对于走不动、跟不上或者有重大违法的上市公司,要严格执行强制退市制度,实现优胜劣汰,增强市场活力。
  3. 银行间债市早盘延续震荡偏弱走势,国债期货小幅走跌;午后流动性紧势再起,国债期货扩大跌幅,10年主力T1703收创6日来最大跌幅,10年国开债活跃券160210收益率最高上行至3.78%,上交所隔夜国债回购(GC001)利率尾盘飙升至近3个月新高的33%。分析人士指出,债市情绪恢复暂告一段落,复苏基础并不牢固,本周投资者且行且珍惜。
  4. 在岸人民币兑美元收跌1个基点报6.9498,已连续横盘一周。离岸人民币兑美元跌56个基点报6.9582。当日人民币兑美元中间价下调3基点,报6.9462,坚守6.95关口。交易员表示,外围市场依旧平静,中间价延续打横形态。预计跨年之前,汇价将继续维持平稳走势。中国外汇交易中心的数据显示,截至周一,12月在岸人民币日均交易值攀升至340亿美元,为至少2014年4月以来的最高水平。

2016年12月28日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 财政部:1-11月,全国国有及国有控股企业利润21101亿元,同比增长2.8%,1-10月同比增0.4%;国有企业营业总收入40.8万亿元,同比增长2.4%,1-10月同比增1.5%;煤炭、钢铁和建材等行业实现利润同比增幅较大,纺织、石油和烟草等行业实现利润同比降幅较大。由于产能过剩行业国有资本集中度高,因此削减落后产能、提高先进产能占比的举措利好国有企业,尤其是规模大、具有较强竞争力的大型国有企业。但是去产能过程中,也要防止落后产能死灰复燃,防止国有企业杠杆率再次抬升,否则将造成更长远的隐患。
  2. 上证综指收盘下跌0.40%,两市成交额刷新4个月新低。石墨烯低开高走,涨0.88%拨得头筹,个股方面,南风化工涨停;PPP概念全天表现极为亮眼,个股方面,达实智能涨停;周二强势概念共享单车股下调1.39%,两市排名倒数第一,但并无个股跌停。电信、煤炭等板块造好,多只个股飘红;建筑、造纸等板块回调,但亦有个股强势,罗顿发展、九有股份涨停。两市包含新股在内有39只个股涨停,而跌停个股仅仅只有5只。截止收盘,上证综指下跌0.40%报3102.24点;深成指下跌0.42%报10187.16点;创业板下跌0.58%报1957.15点。两市成交3515.21亿元,上日为3629.42亿。申万宏源认为,2016年的股市运行已近尾声,大局基本已定。在年内最后几个交易日中,大盘将以缩量整理为主基调,不排除整理较为充分后还能有所表现,可能形成一个过去也曾经出现过的“翘尾行情”。操作上,投资者不妨在目前点位适当考虑跨年度布局的问题,密切关注明年表现可能较好的品种,逢低吸纳。
  3. 乐视互联网生态汽车产业园开工建设。该产业园面积约4300亩,一期项目规划投资约110亿元,面积将超过2000亩;一期二期项目都建成后将有望实现40万辆的总产能产业园将打造创新高端豪华车的本土制造。
  4. 外管局:将进一步加大打击力度,依法从严处理外汇违法违规行为,维护外汇市场健康稳定;上海市分局今年连续破获一批骗购汇、逃汇大要案,涉案资金高达27亿美元,并暂停3家涉案银行办理售汇业务。

2016年12月29日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 审计署审计长刘家义:2017年要跟踪检查过剩行业去产能、重点地区房地产去库存、重点企业去杠杆;加强对金融监管部门、金融机构和资本市场运行等方面的审计,重点关注稳健货币政策和支持实体经济发展等金融政策落实情况,以及信贷资金流向、信贷资产质量、跨市场资产管理等金融创新、互联网金融、跨境资本流动等情况,及时作出预警,促进提高金融监管能力,防范信贷资金“脱实向虚”和发生系统性区域性金融风险,推动完善国有商业银行治理结构和深化金融体制改革。加大对境外国有资产和国有企业境外投资的审计力度。
  2. 上证综指收盘下跌0.20%,失守3100点大关,成交额再次刷新四个月新低,交投冷清。丝绸之路概念低开高走,两市排名靠前,西安旅游、西安饮食等多只个股涨势喜人;国企混改概念跌1.33%,全天表现弱势,钢构工程等多只个股飘绿;周三强势概念石墨烯下调1.12%,两市排名倒数第五,南风化工等个股回调超2%。贵金属板块强势来袭,山东黄金等多只个股飘红;电信板块深度回调,中国联通跌近2%。两市包含新股在内有34只个股涨停,而跌停个股仅仅只有6只。截止收盘,上证综指下跌0.20%报3096.10点;深成指下跌0.27%报10159.45点;创业板上涨0.11%报1959.24点。两市成交3424亿元,上日为3515.21亿。招商证券认为,从中期来看,在债市和地产市场调整、大宗商品风险增加、海外投资受限、制度套利机会减少的情况下,股票仍是目前国内吸引力较高的大类资产。在前几轮指数波段反弹前,市场成交量能都出现大幅萎缩的情况,与近期较为相似。那么,短期来看,由于本周指数试图反弹却无量,所以仍存在回落走势,但幅度较小,操作上可轻仓逢低适当参与个股反弹行情。
  3. 受国海事件基本落定及相关降准言论提振,国债期货早盘高开高走,10年期国债期货大涨近1%,现券整体波动有限,收益率小幅下行。午后国债期货维持强势,现券收益率下行幅度扩大至5-6bp。不过,多数分析师称,人民币贬值压力、交易所资金紧张以及基本面好转等因素都不支持债市扭转调整格局。华创证券屈庆称,目前金融去杠杆是影响市场的核心变量,而降准无疑会加速人民币贬值,或者使得市场再次陷入加杠杆逐利中,因此目前降准几乎没有可能,现券利率下行的基础很薄弱,需要警惕补跌风险;此外,近期交易所资金愈发紧张,离岸人民币汇率创历史新低,工业企业利润持续改善,通胀预期持续,都使得市场短期内无法扭转调整格局,建议投资者保持谨慎。
  4. 周三深夜,美国彭博新闻社的报价系统显示在岸人民币兑美元汇率跌破整数7关口,引发国内媒体的广泛关注。央行立刻通过微博指出,这份汇率数据不实,目前人民币兑美元交易平稳。随后彭博社也紧急发布声明,承认人民币破7属于报价系统出现的乌龙。今天上午央行公布的最新人民币兑美元汇率中间价为1美元兑人民币6.9497元,比昨日仅下跌2个基点。

2016年12月30日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 央行发布金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法,将大额现金交易的人民币报告标准由20万元调整为5万元。以人民币计价的大额跨境交易报告标准为人民币20万元。对跨境资金交易,金融机构应当报送大额交易报告。该管理办法在规章层面明确了金融机构切实履行可疑交易报告义务的新要求,有助于金融机构提高可疑交易报告工作有效性,有助于预防、遏制洗钱、恐怖融资等犯罪活动,有助于进一步与国际标准接轨。
  2. 上证综指收盘涨0.24%报3103.64点;深成指涨0.17%报10177.14点;创业板指涨0.14%报1962.06点。两市成交3429亿元,续创阶段新低。本周沪指跌0.21%,深成指跌0.22%,创业板跌0.13%,均为连续5周回调;12月沪指下挫4.5%,深成指下挫逾7%;创业板下挫10%;2016年,沪指下跌逾12%,深成指下跌逾19%,创业板下跌27%。西部证券表示,2016年度已经收官,展望来年,经济短期企稳迹象初显,深港通、养老金入市以及银行委外业务都有望给市场注入新鲜血液,而随着国企改革进入深化阶段、一带一路加快推进,市场总体向好情绪也将升温。来年行情基本面将好于今年,节前可考虑持股,等待来年阶段性的加仓机会。
  3. 今年合计有超过6000家证券营业部现身交易龙虎榜,国金证券上海奉贤区金碧路、华泰证券深圳益田路、国金证券上海互联网证券分公司上榜次数居前。涨停板次数最多的是中投证券无锡清扬路,年内出现在龙虎榜中个股累计涨停次数达338次。
  4. 发改委公布2015年度企业债券主承销商信用评价结果。从全面评价结果看,海通证券、申万宏源、银河证券、中信建投证券和兴业证券分列前五名。从重点评价结果看,中金公司、瑞银证券、太平洋证券位列三甲。但在评价过程中也发现部分主承销商存在专业能力不足、业务开展不规范等问题。