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华鹰基金投资日记-2017年1月
周嘉楠 / 2017-01-31 / 净值 / 阅读量 1677

华鹰基金投资日记-2017年1月

基金净值

2017年1月基金净值

月度总结


  1. 外管局澄清:个人购汇不允许境外购房并非新政;个人海外购房及投资属于尚未开放的资本项目,“一直以来都不能做”。针对人民币贬值带来的资本外流加剧之势,监管层有加强管制趋势,以防人民币贬值与资本外流形成滚雪球效应。在连跌五年后,人民币汇率迎来2017年首秀,在岸人民币兑美元收跌62个基点报6.9557,离岸人民币兑美元涨45个基点报6.9695。人民币兑美元中间价调贬128个基点,为两周以来最大调降幅度,报6.9498。
  2. 据21世纪经济报道,融创战略入股乐视,以人民币60.41亿元收购乐视网8.61%股权,以79.5亿元获得增发后乐视致新33.5%股权,以10.5亿元收购乐视影业15%股权。融创本次共计支出150.41亿元,交易完成后,将成为乐视体系中上市板块乐视网的第二大股东,同时成为乐视超级电视和影业板块的重要股东。200多人集队调研乐视网,追问融资背后详情。贾跃亭称,乐视目前万事俱备只欠资金,要投就一次性把资金投够,短期不知道股价走势,有义务给所有股东非常高额回报。
  3. 证监会:ST慧球奇葩议案事件是一场闹剧,已对公司立案调查,对发现的问题将从重处罚;将抓紧制定规范发展区域性股权市场监管规则;对7宗案件作出行政处罚。
  4. FT中文网:知情人士称,中国监管机构正在阻止银行将人民币转移出国,上海各银行每允许客户向境外汇款100元人民币,就必须“进口”100元人民币;北京实行的措施力度更大,该市银行代表客户向境外汇款每80元人民币,就需要进口100元人民币。
  5. 美国总统特朗普签署行政命令,正式宣布美国退出跨太平洋伙伴关系协定(TPP)。白宫发言人斯派塞表示,签署这一行政命令标志着美国贸易政策进入新的时期,特朗普政府未来将与美国盟友和其他国家发掘双边贸易机会。特朗普在竞选中曾多次抨击TPP将“摧毁”美国制造业,承诺当选后不再签署大型区域贸易协定,而是注重一对一的双边贸易协定谈判。他日前表示美国将很快与加拿大和墨西哥就北美自贸协定重新谈判。经济学家认为,特朗普政府的贸易政策,特别是威胁对在美国境外生产但产品销回美国市场的企业征收高额关税的措施将削弱美国竞争力,并可能导致美国与其他国家贸易摩擦增加。

2017年1月3日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 外管局澄清:个人购汇不允许境外购房并非新政;个人海外购房及投资属于尚未开放的资本项目,“一直以来都不能做”。针对人民币贬值带来的资本外流加剧之势,监管层有加强管制趋势,以防人民币贬值与资本外流形成滚雪球效应。在连跌五年后,人民币汇率迎来2017年首秀,在岸人民币兑美元收跌62个基点报6.9557,离岸人民币兑美元涨45个基点报6.9695。人民币兑美元中间价调贬128个基点,为两周以来最大调降幅度,报6.9498。
  2. 2017年第一个交易日,A股喜迎开门红。“重组”行情再现江湖,煤炭获大资金青睐,次新股迎来久违上扬;金融开启冲关模式,立撑股指一路凯歌触及20日线;新能源、锂电池抱团取暖,助攻沪指逐步拿下均线;物联网、迪士尼、环保概念轮番上攻;苹果、办公用品等微弱回调。两市包含新股在内共有43只个股涨停,跌停个股仅仅1只。A股今日迎来2017年的首个交易日,概念板块全线飘香红盘报收,在经历落寞的2016年之后,A股元旦节后不负众望,高开高走,截止15:00,上证综指最终收涨1.04%收报3135.92点,深证成指涨0.84%报收于10262.85点,创业板指涨0.06%报收于1963.26点。成交金额3593.97亿元,上一个交易日成交3432亿元。
  3. 山东首家“坏账银行”山东省金融资产管理股份有限公司近日迎来5名战略投资者的17亿投资。刚刚借壳*ST济柴登陆A股的中油资本也闪现其中。入股山东金管是中油资本首次投资省级AMC。山东金管增资后或将成为全国最大地方AMC。
  4. 国内期市收盘多数飘绿,黑色系集体震荡下挫,化工品多数飘绿,有色金属涨跌不一,农产品多数走低。当前国内钢材市场供需两弱,需求回落幅度更加明显,供大于求压力显现,企业库存开始积压,成本对钢价支撑也有所趋弱,钢价下行压力加大。分析人士指出,供给侧改革是推动2016年黑色板块商品价格上涨的最重要因素。2017年,供给侧改革这个主题仍将继续发酵,中频炉集中清理整顿等行动的展开,将继续推动供求关系持续改善。
  5. 上交所公告称,15国债10上午交易出现异常波动,自10时36分开始暂停15国债10交易,自11时06分起恢复交易;恢复交易后,如该债券交易再次出现异常波动,可实施第二次盘中临时停牌,停牌时间持续至14时55分。市场人士称,15国债10因跌幅超过10%触发停牌,或是有一位个人投资者持有2手该债券想卖出,就按照10点半的买一价格的101.51元卖出了,因此触发了盘中临时停牌。

2017年1月4日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 发改委正式印发《中原城市群发展规划》,推动中原城市群发展,对于加快促进中部地区崛起、推进新型城镇化建设、拓展我国经济发展新空间具有重要战略意义。中原城市群由区域城市群上升成为国家级城市群,与长江中游城市群形成南北呼应,地位显著提升。在中原城市群的30个城市中,河南省会郑州将成为“领头羊”,这意味着郑州将成为中原城市群的标志性城市和中心。
  2. 2017年第2个交易日,A股题材权重双面开花,上证综指收复60日均线。“锂电池”行情重现江湖,北部湾概念再获大资金青睐,共享单车概念迎来久违上扬;酒类一飞冲天大涨3.51%,化纤、林木抱团取暖,助攻沪指逐步站稳均线;量子通信、充电桩概念轮番上攻;两市赚钱效应极好,概念全线飘红。两市包含新股在内共有70只个股涨停,跌停个股仅仅1只。截止15:00,上证综指收涨0.73%收报3158.79点,深证成指涨1.19%报收于10384.87点,创业板指涨1.44%报收于1991.57点。成交金额4507.52亿元,上一个交易日成交3593.97亿元。
  3. 在岸人民币兑美元收涨72个基点报6.9485,离岸人民币兑美元日内涨逾360点报6.9223,连续升破6.96、6.95、6.94、6.93四大关口,创逾半个月新高,两地价差倒挂逾200点。人民币兑美元中间价调贬28个基点,报6.9526,续创2008年5月以来最低。
  4. 彭博:知情人士称,中国官方通过模型、压力测试和调研,对2017年人民币汇率和资本外流情况做了预估和研判,并相应准备风险应对预案。根据预案,如果需要,考虑对国有企业重新实行经常项目项下按一定百分比强制结汇的措施,如果需要,中国2017年将减持部分美国国债,以维护人民币汇率稳定,减持规模取决于资本外逃和中国央行干预汇率的程度。
  5. 中信证券明明表示,2017年债市仍将经受“去杠杆”与监管趋严的内部压力,经受外部美元升值与动荡加剧的外部压力,整体将呈现持续波动且振幅扩大的局面;维持10年期国债3%底部中枢的判断,首要控制流动性风险,根据利率调整高度和基本面供需缺口情况博弈波段机会。

2017年1月5日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20170105太阳电缆12.1612.1612.411.002.06%2.06%

市场新闻

  1. 发改委、能源局正式发布《能源发展“十三五”规划》。《规划》提出,“十三五”时期非化石能源消费比重提高到15%以上,天然气消费比重力争达到10%,煤炭消费比重降低到58%以下,清洁低碳能源将是“十三五”期间能源供应增量的主体。国家能源局副局长李仰哲表示,“十三五”期间可再生能源总的投资规模将达到2.5万亿元,届时可再生能源年利用量相当于减少二氧化碳排放量约14亿吨,减少二氧化硫排放量约1000万吨,减少氮氧化物排放约430万吨,减少烟尘排放约580万吨,年节约用水约38亿立方米,带动就业人口将超过1300万人,经济、环境和社会效益都非常突出。
  2. A股上演“煤飞色舞”行情,沪指连升四日。“油气改革”行情重现江湖,生物识别概念再获大资金青睐,煤炭板块异军突起活跃于榜单;电信板块一飞冲天大涨3.07%,航天军工、金融保险抱团取暖,助攻沪指逐步稳定;航母、长江经济概念轮番上攻;两市赚钱效应较好,个股红多绿少。两市包含新股在内共有57只个股涨停,跌停个股仅仅2只。截止15:00,上证综指收涨0.21%收报3165.41点,深证成指下跌0.13%报收于10371.47点,创业板指下跌0.38%报收于1983.97点。成交金额4500.08亿元,上一个交易日成交4507.52亿元。
  3. 方正证券任泽平表示,从风险偏好的角度,2016年供给侧改革红利初步显现,2017年如果能够抵制住货币放水刺激房地产的诱惑,坚决推进去产能、去杠杆、降成本、补短板、国企混改等,将增强微观主体对未来经济转型成功的信心,股票市场结构性的机会比较多。
  4. 微信“小程序”将在1月9日正式上线,与公众号相同,其也需要资质审核。审核由与微信合作的第三方公司进行,这些第三方公司由此成为“小程序概念股”,涉及新国都、波导股份、友阿股份、红旗连锁等。
  5. 在岸人民币兑美元收盘暴涨668个基点报6.8817,创近一个月新高,且为去年2月15日以来最大涨幅。离岸人民币兑美元午后直线飙升,最高升至6.7858,日内连续升破6.86、6.85、6.84、6.83、6.82、6.81、6.80、6.79八大关口,现涨488个基点报6.8174,两地价差倒挂逾300点,盘中曾一度扩大至近800点,创2010年以来新高。招商证券首席宏观分析师谢亚轩表示,离岸人民币池子浅,利率易上难下。此外,年前部分离岸空头的建立可能是在博2016年年初换汇压力加大,但因为外管局的一系列管理措施,年初购汇较为平稳,空头平仓也是汇率走强的原因之一。

2017年1月6日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20170105太阳电缆12.1612.4113.651.009.99%12.25%

市场新闻

  1. 商务部副部长王受文:中国资本外流管控是暂时的,针对短期投机性资本流动;中国将先在自贸区开放金融业试点;预计2016年全年实际使用外资与2015年基本持平;不允许机构和地方政府增加对外国投资的限制;《关于扩大对外开放积极利用外资若干措施》上个月已经国务院常务会议审议通过,近期将正式发布,将大幅度放宽服务业、制造业、采矿业领域的外资准入限制。
  2. 彭博援引知情人士称,中国已经对一些美国在华公司和相关行业进行了调研,并筹划政策储备,以应对特朗普正式就职后可能发起的对华贸易战。可能的政策储备包括针对美国公司和产品在WTO框架下发起反倾销调查等。部分美国在华科技、医药、消费类公司和美国农产品包括在政策储备范围内。
  3. 沪指终结四连阳,“海中加油”行情横空出世,石油天然气板块名列榜首,海运板块屈居第三。“水务”行情重现江湖,电力再获大资金青睐,垃圾发电概念异军突起活跃于榜单,PM2.5概念股一飞冲天大涨近2%,北部湾、天津自贸区抱团取暖;次新股概念深度回调4.77%,高转送躺着中枪下调1.65%;中小创死伤惨重,猛烈回调,个股赚钱效应同比昨日较差,跌多涨少。两市包含新股在内共有42只个股涨停,跌停个股12只。截止15:00,上证综指收跌0.35%收报3154.32点,深证成指下跌0.79%报收于10289.36点,创业板指下跌0.95%报收于1965.03点。成交金额4547.04亿元,上一个交易日成交4500.08亿元。
  4. 在岸人民币兑美元收跌413个基点报6.923,基本回吐昨日涨幅,盘中最低触及6.9399,逼近6.94关口,本周累计上涨265个基点。离岸人民币兑美元跌652个基点报6.8538,失守6.85关口,两岸价差逾700点。人民币兑美元中间价大幅调升639个基点报6.8668,创2005年7月以来最大升幅。国金证券大类资产分析师徐阳指出,近期离岸人民币走势反映出央行的新态度。只要不愿为离岸人民币提供过多流动性,市场将一直流动性趋紧,并且这种趋紧会使做空成本大幅增加,最终导致人民币走强。徐阳指出,与去年年初有些类似,今年开始中国也是流动性边际收紧。“7”的关口非常重要,现在把离岸市场的人民币空头打爆,至少一段时间内,人民币不会击穿7。
  5. 中国证券投资基金业协会:外资私募不得通过境外机构或者系统下达交易指令,境内应当安装系统终端,交易路径透明可追、交易数据完整可查、交易流程清晰可控、交易记录全程留痕,应当设立投资决策责任人和交易执行责任人。

2017年1月9日 星期一

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20170105太阳电缆12.1613.6514.751.008.06%21.30%

市场新闻

  1. 环保部部长陈吉宁:2017年底前,长江经济带沿江11个省市要完成生态保护红线划定,全面建立生态保护红线制度;严格控制高耗水行业发展。将全面排查工业污染源排放情况、加大超标排放整治力度。水污染防治方面在强化地方责任,突出饮用水安全保障,完善排污许可与总量控制、区域流域水污染联合防治等制度。考虑到近期31个省级行政区党委或政府的“一把手”担任“总河长”,治污力度前所未有。水污染治理行业需求空间巨大。
  2. 沪指低开高走收涨0.54%,国企混改行情再刮旋风,航母概念大涨4.08%,助攻大盘站稳60日线。造纸、燃气板块强势重来,零售板块再受大资金青睐,卫星导航概念继航母之后高度活跃于榜单,高端装备概念股一飞冲天大涨2.17%,丝绸之路、长江经济抱团取暖;次新股概念微弱回调0.77%,高转送继续躺着中枪下调0.49%;贵金属连续2日回调,酒类一改往昔辉煌盛装,一度回调0.08%,个股中,威龙股份大跌9.71%受重挫。两市包含新股在内共有46只个股涨停,跌停个股4只。总体上,个股赚钱效应较好。截止15:00,上证综指收涨0.54%收报3171.24点,深证成指上涨0.41%报收于10331.79点,创业板指下跌0.17%报收于1961.62点。成交金额4153.62亿元,上一个交易日成交4547.04亿元。
  3. 中泰证券罗文波表示,短期来看,一月走预期修复的弱反弹行情或仍将延续。但是当前市场情绪普遍乐观,对国企改革等主题投资机会一致看好,而过于乐观的行情往往更值得警惕。建议重点关注看得见的机会,例如年报业绩预增的个股、TMT行业超跌反弹的机会。
  4. 在岸人民币兑美元收跌114个基点报6.9344,离岸人民币兑美元跌246个基点报6.8734,盘中最低触及6.8898,逼近6.89关口,两岸价差仍倒挂逾600点。人民币兑美元中间价大幅调贬594个基点报6.9262,创2016年6月以来最大降幅。交易员表示,由于特朗普即将就任美国总统,加上春节长假临近,汇价料延续宽幅波动并缺乏方向。在岸和离岸汇价仍存较大的倒挂,这或压制在岸的贬值预期。社科院学部委员余永定表示,2017年资本外流和人民币贬值的压力会继续存在,但贬值的幅度不是没有边际的,我们有一个底线,不能让汇率贬值超过25%。

2017年1月10日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20170105太阳电缆12.1614.7516.201.009.83%33.22%

市场新闻

  1. 统计局:中国2016年12月CPI同比涨2.1%,略低于预期,环比上涨0.2%;PPI环比上涨1.6%,同比上涨5.5%,为2011年9月以来新高。国泰君安固收团队认为,17年翘尾因素与16年持平,春节错位只是短期效应;PPI虽然同比仍将走高,但受需求限制,向下游传导弹性有限;目前判断,今年通胀大概率仍属温和,货币政策的主要矛盾在汇率和金融风险。
  2. 发改委投资司、证监会债券部、基金业协会与有关企业近日召开PPP项目资产证券化座谈会,标志着PPP项目资产证券化工作正式启动。参会的有中国建筑、中国中铁、中国交建等中央企业,首都公路发展集团、首创股份、北京控股等地方国有企业。PPP项目资产证券化有利于盘活存量资金,缓解建筑企业资产负债表压力,提高业务承接和盈利能力。具体来看,证券化央企最受益,对板块形成持续利好。发改委:2016年去产能的年度任务已经提前超额完成,正在编制2017年钢铁煤炭去产能的方案;今年去产能除了钢铁煤炭之外还会扩围,有一些产能利用率很低的、过剩产能比较严重的领域也会纳入去产能的范畴。2017年去产能扩围,水泥、船舶等行业有望被纳入,新纳入的行业能否演绎2016年钢铁、煤炭板块触底反弹的走势,值得关注。
  3. 沪指低开震荡,终日围绕着5日线徘徊,最终上攻乏力收跌0.3%。“空中煤飞色舞”行情联袂上演,航空板块大涨1.29%,名列前茅;贵金属、煤炭板块均涨逾1%,名列榜眼及探花;零售、钢铁强强联手再现辉煌,杭州解百、百大集团等多只个股强势封涨停板。西藏振兴站上概念最强风口上涨1.67%,蓝宝石重回江湖,涨近1%逐步攻关。前期强势概念航母深度回调,下跌1.81%;航天军工、电信等板块再退最强风向标,由强转弱,排名消极榜前十。两市包含新股在内共有56只个股涨停,跌停个股8只。截止收盘,上证综指跌0.30%收报3161.67点,深证成指下跌0.25%报收于10306.34点,创业板指下跌0.51%报收于1951.68点。成交金额4174.36亿元,上一个交易日成交4153.62亿元。
  4. 2016年私募基金产品业绩出炉,“蓝海一号”期内收益率180.92%位列榜首,甩开第二名75个百分点。“蓝海一号”属于一家叫作北京蓝海韬略资本运营中心(有限合伙)的私募机构,法人代表和总经理是苏思通,市场人称“快刀八郎”。
  5. 市场聚焦特朗普记者会,亚太股市多收跌,澳大利亚市场5连阳终结。韩国综指跌0.18%报2045.12点;日经225指数跌0.8%报19301.44点;台湾加权指数涨0.08%报9349.64点;澳大利亚标普200指数跌0.8%报5750.70点,为新年后首度收跌;新西兰NZ50指数涨0.35%报7037.58点。

2017年1月11日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20170105太阳电缆12.1616.2014.581.00-10.00%19.90%

市场新闻

  1. 海通姜超:展望2017年,通胀的走势至关重要,如果通胀继续上行,就意味着依然要配置涨价的实物资产,而金融资产依然难有机会,反之则完全相反;在稳汇率压房价的背景下,通胀有望在年初见顶回落,金融资产将取代实物资产成为17年的主要机会。
  2. 沪指低开震荡,连贯二级跳收跌0.79%。盘面上,概念板块跌多涨少。电信板块受重挫5.93%,中国联通逼近跌停板;前期强势板块航空大跌2.38%,跌榜第二,东方航空跌逾4%;次新股概念再陷冰点,黄山胶囊、汇金科技等跌停;小程序概念首秀就经风雨袭击,下调3.13%坐冷板凳。跌的虽多,亦有航母、钢铁等概念板块走势较为坚挺,全天维持在红盘状态,个股里太钢不锈表现最为抢眼,早盘强势封板。两市包含新股在内共有39只个股涨停,跌停个股8只。截止收盘,上证综指跌0.79%收报3136.75点,深证成指下跌0.88%报收于10215.48点,创业板指下跌0.72%报收于1937.55点。成交金额4045.62亿元,上一个交易日成交4174.36亿元。
  3. 知情人士称,近期监管层确实在向学界寻求意见,希望成立专家小组对股指期货相关研究进行评估。一位期货公司总经理也证实,3个月前收到中金所的问卷,对机构投资者等征求意见,涉及评价股指期货在股灾期间的作用等。
  4. 印尼宣布针对印尼政府债券一级交易商的新规则,新规重申印尼财政部有权以未能遵守协议为由撤销一级交易商地位。印尼财政部称交易商有责任支持印尼利率,避免利益冲突。
  5. 华创证券屈庆认为,年初以来的主线基本还是属于短期因素,是对前期行情波动过大的修复,而债券市场面临的中期压力并没有缓和。因此短期内,债券市场大概率维持窄幅波动的特点,后期需要观察这些短期因素的变化趋势。另外,近期商品在回调1个月之后再度集中反弹,尤其是黑色系。去年提出过“商品不死,债券不兴”的观点,而如果商品再度反弹,可能会加剧后期通货膨胀压力。

2017年1月12日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20170105太阳电缆12.1614.5815.721.007.82%29.28%

市场新闻

  1. 财政部发布资管产品增值税政策的补充通知,自7月1日后资管产品运营中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为纳税人,按现行规定缴纳;7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳。
  2. 央行公开市场周三进行100亿元7天期逆回购和1100亿28天期逆回购,当日公开市场有800亿逆回购到期,因此当日投放400亿,连续三日净投放。春节取现高峰将至,叠加季度初企业缴税、央行外汇市场操作的影响,流动性压力可能重新加大,但考虑到财政存款集中释放、央行流动性支持跟进的因素,加上市场预期充分,机构提前应对,预计流动性异常紧张局面不会再现,并且存在实际情况好于预期的可能性。
  3. 近期家电市场部分产品价格上涨,引起各界广泛关注。发改委要求家电企业不得相互串通横向垄断,不得哄抬价格。家电涨价既有原材料涨价的推动,也有需求向好因素在内。当前地产调控压制厨电板块短期股指,但并未破坏厨电龙头的长期逻辑,成长空间大、市场份额的持续提升及新品类的拓展,看好厨电龙头近期表现。
  4. 中金:看好2017年A股在大类资产中的表现;且IPO加速需要良好市场环境配合,权益类自营表现有望好于2016年;看好A/H股券商股在2017年的绝对收益机会,但在金融股内部,短期银行股的确定性更强。
  5. “地条钢”整治期限的明确带动黑色系强势回升,据称,此前“地条钢”排查行动对行业实际产量影响并不大,一方面由于中频炉实际产量占比并不多,另一方面是部分地区的中频炉落后产能并未真正彻底全面拆除。中泰证券认为,此次事件的方向性意义更为重要,在2016年去产能任务已经超额完成的大背景下,近期国家层面自上而下强力推动“地条钢”整治工作,反映了政府推进供给侧改革的决心。

2017年1月13日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20170105太阳电缆12.1615.7217.291.009.99%42.19%

市场新闻

  1. 海关总署:以人民币计,2016年12月进口同比增10.8%,预期增4.2%;出口同比增0.6%,预期降0.1%;贸易顺差2754亿元,预期顺差3445亿元。2017年国际环境依然严峻复杂,国内经济下行压力也仍然较大,影响我国外贸发展的不确定因素仍然很多,支撑外贸持续向好的基础尚不牢固。招商宏观点评称,12月进口强劲压缩贸易顺差;特朗普政策导致中美贸易摩擦加剧的可能性逐渐增强,从历史情况看,我国的化工产品、钢铁制品和其他金属制品、纸制品、轮胎、光伏产品、部分家具电器是受美国反倾销影响较大的类别。
  2. 外管局:近日个别媒体发布所谓“外汇管制”不实消息,误导舆论,外汇管理部门支持贸易投资便利化,严厉打击外汇市场违规违法行为;商业银行办理外汇业务应切实履行展业原则,加强真实性合规性审核,引导市场主体合理使用资金。美元指数阶段性见顶,人民币2017年贬值压力较15-16年显著缓解,资本外流压力也会随之缓解;作为全球化的积极推动者,中国外汇制度不会走回头路。
  3. 证监会:ST慧球奇葩议案事件是一场闹剧,已对公司立案调查,对发现的问题将从重处罚;将抓紧制定规范发展区域性股权市场监管规则;对7宗案件作出行政处罚。
  4. 据21世纪经济报道,融创战略入股乐视,以人民币60.41亿元收购乐视网8.61%股权,以79.5亿元获得增发后乐视致新33.5%股权,以10.5亿元收购乐视影业15%股权。融创本次共计支出150.41亿元,交易完成后,将成为乐视体系中上市板块乐视网的第二大股东,同时成为乐视超级电视和影业板块的重要股东。
  5. 证券日报:对于华润退出万科的原因,有消息人士称,国资委方面对华润在万科股权之争的不作为感到不满,华润的退出也是身不由己。此外,今年3月份万科董事会便将迎来换届,宝能、恒大仍会对万科董事会的改选产生重大影响。

2017年1月16日 星期一

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20170105太阳电缆12.1617.2917.291.000.00%42.19%

市场新闻

  1. 央行:去年12月末外汇占款环比下降3178亿元,余额21.9万亿元,连降14个月。外占大降再次验证资本持续外流,12月贸易顺差收窄也起到一定负面影响。考虑到强势美元阶段性见顶,人民币汇率贬值压力有所缓解,一季度外汇占款下降幅度或明显收窄。
  2. A股全天上演“惊险大剧情”,乐视网复牌高开低走。沪指盘中再破前低3068点创下3044点新低,创业板指盘中一度重挫超6%,创2015年9月2日以来新低至1783.74点。盘面上,银行、保险股护盘明显,涨幅居首;万科A复牌次日收跌近4%;乐视网复牌高开低走收跌1.12%,两市70余股收盘跌停,概念板块跌多涨少。上证综指收盘跌0.30%报3103.43点,连跌5日。深证成指跌2.95%报9712.80点,盘中创近半年新低。创业板指跌3.64%报1830.85点,连跌8日并创16个月新低。中小板指数跌2.81%报6146.85点,盘中创近7个月新低。两市成交金额5219.87亿元,上日为3834亿元。
  3. 中泰证券罗文波表示,小阳春行情延续,抓住看得见的机会。一月走预期修复的弱反弹行情或仍将延续,但一波三折。IPO加速后,稀释了壳资源价值,降低了创业板的稀缺性,新股炒作热情降低,进一步促使创业板杀估值动作。后市关注IPO政策的变化。建议本周重点关注年报业绩预增的个股、受春节因素刺激的旅游行业、石油石化板块、以及中小创超跌反弹的机会。
  4. 路透援引消息人士透露,证监会主席刘士余1月14日召集部分在京机构召开座谈会,听取市场人士对IPO、再融资、壳资源等问题意见和建议。另外,今年监管层可能会将再融资的规模控制在2016年规模的一半左右,未来2-3年,新三板创新层可能会拿出5%的挂牌企业进行连续竞价交易。
  5. 在岸人民币兑美元收涨24个基点报6.8976。离岸人民币兑美元跌210个基点报6.8606。人民币兑美元中间价调升35个基点,报6.8874。交易员表示,美国候任总统特朗普将于本周正式就职,但其经济政策仍无实质性消息释出。美元指数承压,继续对人民币构成利好。春节临近客盘购汇需求也有所下降,大行适度提供美元流动性,确保汇价基本稳定。

2017年1月17日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20170105太阳电缆12.1617.2917.291.000.00%42.19%

市场新闻

  1. 国务院扩大对外开放:服务业重点放宽银行类金融机构、证券公司、证券投资基金管理公司、期货公司、保险机构、保险中介机构外资准入限制,推进电信、互联网、交通运输等领域有序开放;鼓励外商投资高端制造、智能制造、绿色制造等行业;支持外商投资企业拓宽融资渠道;外商投资企业可以依法依规在主板、中小企业板、创业板上市,在新三板挂牌,以及发行企业债券、公司债券、可转换债券和运用非金融企业债务融资工具进行融资。
  2. 工信部印发《大数据产业发展规划(2016-2020年)》,要求到2020年大数据产品和服务业务收入突破1万亿元,年均复合增长率保持30%左右。规划提出,推动电信、能源、金融等行业领域大数据应用,鼓励大数据企业进入资本市场融资,为企业重组并购创造更加宽松的市场环境。大数据正在向各行业加速渗透,不论是医疗大健康数据助推健康险万亿市场发展,金融征信大数据帮助企业改善放贷风险管控,电力大数据助理电改售电新改革,乃至信息安全通过大数据实现主动安全防御,行业前景看好。
  3. 路透援引消息人士称,中国将把2017年经济增长目标从2016年的6.5%-7%调降至6.5%左右,凸显政策转向,即从支持经济增长转向推进改革,以抑制债务和楼市风险。2017年中国经济开局良好,经济增长稳中向好,防风险促改革将成为今年的政策重心。
  4. 沪指终结五连阴,创业板指终结八连阴,逆袭大涨翻红,乐视网复牌次日涨停,次新股概念探底回升大涨3.83%。“空中加油”行情拔地而起,航天军工卷土重来大涨2.18%,石油化工板块表现活跃大涨1.58%。次新股概念股涨幅榜首,乐心医疗、国泰集团等多只个股强势封板;人工智能行情重现江湖;概念股川大智胜涨停板;航母概念再获大资金青睐;大数据概念股异军突起活跃于榜单;网络安全概念股一飞冲天大涨3.18%,任子行涨停;区块链大涨2.61%助攻大盘锦上添花。两市涨停个股高达63只,跌停个股仅仅5只,个股赚钱效应较好。截止收盘,上证综指涨0.17%收报3108.77点,深证成指涨1.17%报收于9826.79点,创业板指大涨2.02%报收于1867.87点。成交金额3555.8亿元,上一个交易日成交4547.04亿元。
  5. 200多人集队调研乐视网,追问融资背后详情。贾跃亭称,乐视目前万事俱备只欠资金,要投就一次性把资金投够,短期不知道股价走势,有义务给所有股东非常高额回报。

2017年1月18日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20170105太阳电缆12.1617.2919.011.009.95%56.33%

市场新闻

  1. 统计局:2016年12月,70个大中城市新建住宅销售价格同比升12.4%;环比来看,46座城市新建商品住宅价格环比上涨,比11月减少9座;深圳、上海和北京新建住宅销售价格指数环比分别下降0.4%、0.2%和0.1%。国海证券认为,2017年调控常态化背景下地产政策面很难出现宽松拐点,但基于目前各城市政策执行力度较以往更为严厉,预计政策持续大幅加码的空间也颇为有限;信贷层面的政策预期收紧将使得居民住房信贷扩张空间较2016年明显收缩,房地产行业在去杠杆趋势下面临中期结构性调整。
  2. 沪指小幅攀升收红,成交量再度萎缩到极致。“海上加油”行情异军突起,海运板块涨1.08%,石油化工板块继周二大涨1.58%之后,周三再度涨0.83%,美达股份强势涨停。钢铁、建筑等“刚性”板块再获大资金青睐,积极活跃于榜单,方大特钢、易尚展示涨停;银行、保险抱团取暖;丝绸之路、一带一路卷土重来,西部建设、青松建化涨停;长江经济概念涨逾1%助攻大盘锦上添花。次新股再度熄火回调;高转送概念躺着中枪;航天军工板块微弱回调。两市涨停个股高达50只,跌停个股仅仅8只,个股赚钱效应较好。截至收盘,上证综指涨0.14%收报3113.01点,深证成指下跌0.22%报收于9804.76点,创业板指下跌1.18%报收于1845.79点。成交金额3166.94亿元,上一个交易日成交3555.8亿元。
  3. 申万宏源证券桂浩明最新观点指出,现在市场面临的种种利空因素,其实之前投资者都已知道,而且有的还存在误读的(如对于IPO只看股票数量而无视筹资规模等),因此对行情并不具有实质性的杀伤力。周一大资金出击了权重股,就迅速改变了沪市的局面;周二部分资金抄底超跌的中小创股票,就令大盘止跌回升。当然,现在还不能说市场弱势就此得到了根本性扭转,但至少可以认定,3100点附近,真正的做空能量其实是有限的,反而会有不少资金相机入市。或者说,也确实是有资金在等待股市跌到这个相对较低的位置后开始介入。这也从另外一个侧面表明,3100点的确是一个底部区域。
  4. 在岸人民币兑美元16:30收涨386个基点报6.8342,盘中连破6.85、6.84、6.83三大关口,创两个月新高至6.8295。离岸人民币兑美元跌100个基点报6.8124,两岸价差缩窄至170个基点。由于美国侯任总统特朗普表示美元已然“过于强势”,使美国在竞争中处于不利位置,美元指数周二下破101整数关口,创12月8日以来新低至100.2635。交易员表示,市场继续消化美国候任总统特朗普对强势美元的表态,但美联储年内料仍有加息操作,因此判断美元指数就此见顶仍为时尚早;当然由于中美贸易战可能性上升,人民币面临来自外部的不确定影响愈发明显。
  5. 央行加码逆回购投放资金,国债期货一度冲高尾盘回落,10年期国债期货主力合约T1703收涨0.05%,盘中最大涨幅0.36%;5年期国债期货主力合约TF1703收涨0.01%,盘中最大涨幅0.21%;银行间现券早盘小幅回暖午后转弱;利率互换IRS多数小幅上行。交易员表示,人民币汇率走强,且外围市场美债表现强势,提振期货和现券。但是,临近春节,央行公开市场大举净投放仍未改资金紧势,市场情绪依然谨慎。

2017年1月19日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 国家外汇管理局公布数据显示,2016年12月银行结售汇逆差3203亿元,其中12月银行代客结售汇逆差2983亿元,创2016年1月以来新高。2016年全年,银行累计结售汇逆差22465亿元人民币,银行代客累计结售汇逆差21216亿元。国家外汇局发言人王春英表示,2016年跨境资金流出压力有所缓解,四季度跨境资金流出压力低于年初水平。没有强制结汇,不要轻信传言。中国在应对美联储加息上有一定优势,目前中国外汇储备规模非常充裕。
  2. A股全天震荡为主,盘面热点较为分散,次新股板块出现反弹。钢铁、通信、军工、煤炭股跌幅居前。中国石油、中国石化、中国联通、中国人寿出现回调。上证综指收盘跌0.38%报3101.3点,深证成指跌0.37%报9768.57点,创业板指跌0.09%报1844.14点,上证50指数跌0.33%。两市成交金额2976.83亿元,创一年新低。
  3. 人民日报海外版:最近一段时间,沪深股市接连出现调整,有观点认为这是新股发行所导致。专家指出,新股发行有助于促进实体经济企业发展,本质上是加强资本市场直接融资功能、缓解“融资难,融资贵”的必要举措,因此不应也不会成为“洪水猛兽”。
  4. 证券时报:证监会副主席方星海在达沃斯有关于IPO的讲话言下之意是要加快市场改革,而不是加速市场扩容,当前还不具备IPO大幅放开的市场条件,资本市场的改革还未完善,还需要很长的一段路要走。
  5. 乐视网公告称,公共传媒出现关于乐视网的信息,可能对公司股票交易价格产生较大影响,经公司申请,乐视网于1月19日开市起停牌,待公司通过指定媒体披露澄清公告后复牌。

2017年1月20日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 统计局:2016年GDP总量突破70万亿元,达到74万亿元,同比增长6.7%,第一、二、三、四季度GDP分别同比增长6.7%、6.7%、6.7%和6.8%。中国经济增长处于合理运行区间,是中高速增长,作为世界第二大经济体,每增长一个百分点都是很大的数量,特别是还伴随着经济结构优化、发展方式转变。申万宏源李慧勇称,去年四季度经济数据略好于预期,由于消费稳定,地产还是保持强劲,使得经济增长延续性韧性增强,阶段性增长压力有所减轻,政策要关注3、4月份,经济增长是稳定还是趋弱,直接决定了后续政策;目前处于政策观察期,经济增长无忧,政策重在促改革防风险,接下来如果下行的话,保增长的重要性会提升。
  2. 统计局:中国2016年12月规模以上工业增加值同比增6%,预期增6.1%;社会消费品零售总额增长10.9%,预期增10.7%;2016年城镇固定资产投资同比增8.1%,创17年新低;2016年中国房地产开发投资102581亿元,同比名义增长6.9%,增速比1-11月份提高0.4个百分点。
  3. 沪指收官之战,两市普涨,五大股指携手全部红盘报收,创业板拨得头筹,一度涨逾2.60%,乐视网小涨3.20%。西藏、新疆地区行情异军突起,西藏振兴大涨4.33%,新疆区域振兴大涨3.66%,西部建设、准油股份、奇正藏药涨停;大数据概念股紧随其后,大涨3.08%,科大国创、拓尔思、天玑科技强势封涨停板;次新股概念卷土重来,乐心医疗涨停;林木、软件板块表现积极,活跃于榜首。包含新股在内,两市共有68只个股涨停,跌停个股仅有3只。截至收盘,上证综指涨0.70%收报3123.14点,深证成指上涨1.41%报收于9906.14点,创业板指上涨1.99%报收于1880.75点。成交金额3229.34亿元,上一个交易日成交3166.94亿元。本周上证综指涨0.33%,深证成指跌1.02%,创业板指跌1.01%。
  4. 深交所对乐视网下发监管函称,由于乐视网董事长贾跃亭在投资者交流会上谈及乐视网股价目标等敏感问题,经媒体报道后对市场产生了较大的误导,深交所对乐视网及贾跃亭下发监管函。
  5. 在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.8752,较上一交易日涨8个基点,本周累计上涨248个基点。人民币兑美元中间价报6.8693,调贬125个基点,调贬幅度近两周最大,本周累计调升216个基点。交易员表示,春节临近市场流动性略显不足,双边报价较之前拉大。特朗普就职在即,市场呈谨慎情绪,短期汇价或整体持稳。中国最新公布2016年经济运行数据对汇市影响有限。春节因素使得市场交投意愿下降,1月以来的五日成交均量已较去年底下降超三成。

2017年1月23日 星期一

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 任泽平指出,料2017年1季度经济受房地产投资、制造业投资和出口支撑,2-3季度受地产汽车拖累可能二次探底。1季度通胀是高点,然后逐步回落,总体温和。维持经济L型、温和通胀、货币中性、看多黄金、股市迎来修复时间窗口、债市调整的判断。
  2. 沪指震荡走高,创业板三连阳,军工股迎政策春风持续造好。“煤飞色舞”行情再度上演,煤炭板块涨1.23%表现出色,基本金属板块涨1.46%锦上添花,菲利华涨停。军民融合大涨2.45%出尽风头,远东传动、尤洛卡、通达股份涨停,助攻概念指数更上一层楼。截至收盘,上证综指涨0.44%收报3136.77点;深证成指上涨0.71%报收于9976.19点,盘中一度站上10000点大关;创业板指上涨0.35%报收于1887.32点。两市成交3317.7亿元,上一个交易日成交3229.34亿元。
  3. 新华社发文称,2016年私募成为A股举牌市场的一支重要力量,不少举牌的背后却隐藏着众多乱象。一方面,利用概念炒作,通过一系列资本游戏来做大市值,然后拉高股价;另一方面,私募或产业资本大手笔接盘,助力股东清仓式减持。
  4. 徐翔等操纵证券市场案一审宣判,被告人徐翔、王巍、竺勇犯操纵证券市场罪,分别被判处有期徒刑五年六个月、有期徒刑三年、有期徒刑二年缓刑三年,同时并处罚金。据悉,徐翔联合13家上市公司董事长或实控人,合谋控制上市公司择机发布“高送转”方案、引入热点题材等利好消息,拉抬股价,然后高位接盘13家公司大股东减持,并按照约定比例进行利润分成。
  5. FT中文网:知情人士称,中国监管机构正在阻止银行将人民币转移出国,上海各银行每允许客户向境外汇款100元人民币,就必须“进口”100元人民币;北京实行的措施力度更大,该市银行代表客户向境外汇款每80元人民币,就需要进口100元人民币。

2017年1月24日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 国务院:支持民族地区符合条件的企业在沪深交易所上市或在“新三板”挂牌并融资,支持符合条件的民族地区上市、挂牌公司通过并购重组做优做强,促进民族地区上市、挂牌公司健康发展。继续暂免征收西藏、新疆、内蒙古、宁夏、广西等自治区“新三板”挂牌公司的挂牌费用。
  2. 美国总统特朗普签署行政命令,正式宣布美国退出跨太平洋伙伴关系协定(TPP)。白宫发言人斯派塞表示,签署这一行政命令标志着美国贸易政策进入新的时期,特朗普政府未来将与美国盟友和其他国家发掘双边贸易机会。特朗普在竞选中曾多次抨击TPP将“摧毁”美国制造业,承诺当选后不再签署大型区域贸易协定,而是注重一对一的双边贸易协定谈判。他日前表示美国将很快与加拿大和墨西哥就北美自贸协定重新谈判。经济学家认为,特朗普政府的贸易政策,特别是威胁对在美国境外生产但产品销回美国市场的企业征收高额关税的措施将削弱美国竞争力,并可能导致美国与其他国家贸易摩擦增加。
  3. 权重扛出沪指三连阳,乐视网大跌终结创业板三连阳,量能再度萎缩到极致。钢铁、煤炭、建材等“刚性”板块概念股依旧坚挺,均涨逾1%,个股里,太钢不锈、三钢闽光、同力水泥、柘中股份涨停;林木、造纸板块持续发力,丰林集团封涨停板;长江经济概念名列前茅,大涨1.83%,南京港尾盘封涨停板;新疆地区股联手广西北部湾股紧随其后,分封榜眼及探花;共享单车概念冲高回落,老牌强势股上海凤凰涨逾6%;次新股深度回调1.93%,水务板块概念股高度重挫2.35%,创业板指下跌1.38%再失5日线,乐视网重创4%。包含新股在内,两市涨停个股一共54只,跌停个股仅一只。截至收盘,上证综指涨0.18%收报3142.55点;深证成指下跌0.35%报收于9941.55点;创业板指下跌1.38%报收于1861.22点。两市成交3060.74亿元,上一个交易日成交3317.7亿元。
  4. 光大证券认为,由于本周为春节假期前的最后交易周,预计市场后续整体交投更为清淡。但在经历前期中小盘个股快速下跌,以及节前央行连续向市场净投放以缓解资金紧张局面后,短期市场悲观情绪有望得到改善,节后市场风险偏好有望得到一定恢复。市场目前已进入春季躁动,建议布局春节“红包”行情。从流动性、企业盈利以及政策面上来看,2月至3月份将是市场环境比较温和的一个时间窗口。
  5. 保监会发布《关于进一步加强保险资金股票投资监管有关事项的通知》,严禁保险机构与非保险机构一致行动人共同收购上市公司;保险机构与非保险一致行动人共同开展重大股票投资,新增投资部分应使用自有资金;明确保险机构投资单一股票的账面余额不得高于本公司上季末总资产的5%,投资权益类资产的账面余额合计不得高于本公司上季末总资产的30%;保险资金股票投资整体尚有较大空间。

2017年1月25日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 国务院印发国家人口发展规划:2020年全国总人口达到14.2亿人左右,2030年达到14.5亿人左右。
  2. 两市成交量再度萎缩到极致,创业板重拾涨势次新股功不可没。高转送行情再度横空出世,云意电气、北特科技、赛摩电气涨停;次新股行情卷土重来,汇金科技涨停;小程序、大数据等概念抱团取暖,积极活跃于榜单。电信板块大涨3.84%,成为两市最猛黑马板块;造纸、航空助攻股指锦上添花,景兴纸业强势涨停。新疆地区股联合广西北部湾地区股中度回调;周二强势概念长江经济下跌1.39%倒数第二;周二牛概念共享单车股跌逾1%,南京港逼近跌停板。往昔强势板块煤炭、钢铁、建材、林木周三纷纷回调,但并无个股跌停。创业板全天表现最为强势,中文在线、赢时胜等权重带领指数站稳五日线。包含新股在内,两市涨停个股一共50只,跌停个股仅7只。截至收盘,上证综指涨0.22%收报3149.55点;深证成指上涨0.37%报收于9977.96点;创业板指上涨0.51%报收于1870.70点。两市成交2833.8亿元,上一个交易日成交3060.74亿元。
  3. 华林证券认为,据悉2017 年钢铁行业去产能方案即将落地,供给侧改革继续强力推进,一方面将化解产能过剩的局面,同时也将淘汰落后产能形成新一轮的生产周期;其次,也对上游资源品的价格构成了明显的支撑,有利于相关企业的业绩改善。维持近期继续看好周期股的观点。短线可关注春节相关概念股:旅游度假、食品消费;中线以配置业绩将明显好转的周期股如煤炭等为底仓,适当精选中小创的优质个股博弈超跌反弹行情。建议3-4 成仓位左右。
  4. 受特朗普积极推进基建投资,以及隔夜美股上涨影响,亚太股市收盘普涨。日经225指数收盘涨1.43%,报19057.5点;三星电子股价收盘升3.3%,升至纪录高位。韩国综合指数收盘涨0.06%,报2066.94点。澳大利亚标普200指数涨0.38%,报5671.5点。新西兰NZX50指数涨0.38%,报7090.91点。台湾股市因商业日休市。
  5. 央行MLF利率上调强化政策收紧预期,债市持续剧烈调整,国债期货和现券大幅走弱,利率互换(IRS)多数大幅上行。10年期国债期货主力合约跌幅一度超1%,午后低位震荡;银行间现券早盘收益率大幅上行,10年期国开债收益率一度突破4%关口。市场人士称,央行MLF利率上调强化政策收紧预期,反映出央行金融去杠杆态度更加坚决,债市调整仍未结束。
  6. 彭博巴克莱固定收益指数和货币指数的调整方案公布。方案显示,虽然人民币计价债券,目前尚不符合纳入全球综合指数的条件,但是彭博将创建一个全新指数,便于海外投资人跟踪并投资中国债券市场。该指数由全球综合指数与中国综合指数中的政府债券和政策性银行债券组成,推出时间为2017年3月1日。

2017年1月26日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. A股迎猴年收官之战,沪指一度逼近60日线最终收涨五连阳,深证成指重回一万点大关,创业板全天表现最为抢眼,多只个股大涨。稀土永磁行情霸气爆发大涨3.62%,英洛华、广晟有色涨停;区块链、PPP概念股抱团取暖,积极活跃于榜单;军民融合、电子竞技等概念股不甘落后持续走强,个股里,尤洛卡涨停。化纤、煤炭、林木、环保等板块纷纷“闻鸡起舞”涨逾1%,双象股份、万方发展涨停。周二强板块电信股中度回调1.32%;新疆地区股再度回调0.62%,青松建化跌逾7%。包含新股在内,两市涨停个股一共44只,无个股跌停。截至收盘,上证综指涨0.31%收报3159.17点;深证成指上涨0.74%报收于10052.05点;创业板指上涨0.83%报收于1886.23点。两市成交2698.93亿元,上一个交易日成交2833.8亿元。本周沪指涨1.15%,深证成指涨1.47%,创业板指涨0.29%。
  2. 2月就将迎来年内首个解禁高峰。Wind数据显示,2月解禁股份达到205亿股,参考市值约为2913.1亿元。首发原始股东解禁压力巨大,解禁股规模达到131.9亿股,占2月解禁总股份数比例达65%,参考市值超过2000亿元。
  3. 中信证券明明团队认为,OMO+MLF是当前价格型货币政策的重要工具,其中OMO引导短期利率,MLF引导中长期利率;MLF利率上升,而OMO利率保持不变旨在扩大期限利差,引导预期、防范风险,同时要加强监管避免杠杆问题重蹈覆辙;预测10年期国债收益率底部为3.1%,中枢在3.4-3.5%。
  4. 在岸人民币兑美元迎来猴年最后一个交易日。周四,在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.8780,较上一交易日涨16个基点,本周累计下跌228个基点。人民币兑美元中间价调升8个基点,报6.8588,本周累计调升105个基点。交易员表示,尽管美元指数大幅回调,但人民币并未走升。市场成交清淡。汇价在上日收盘价附近轻微波动,半日成交量也缩减一半。本周因人民币流动性趋紧,掉期曲线已经上移。由于今日流动性很差,美元兑人民币掉期曲线波动较大,一年期掉期一度升至1335点,创2015年11月18日以来新高。
  5. 国内期市收盘多数上涨,黑色系表现强劲,化工系多数飘红,橡胶领涨,有色金属震荡上行,贵金属继续大跌,农产品两粕飘红,油脂类齐跌。中信建投证券认为,2017年煤炭、钢铁去产能将进一步加大力度。随着煤炭“十三五”规划与“十三五”节能减排方案的发布,2017年煤炭市场仍是去产能的重要阵地。煤炭供给侧的有效控制有利于煤炭价格总体企稳,预计短期内煤炭价格将延续稳定态势,行业趋势向好。