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华鹰基金投资日记-2017年3月
周嘉楠 / 2017-03-31 / 净值 / 阅读量 1721

华鹰基金投资日记-2017年3月

基金净值

2017年3月基金净值

月度总结


  1. 工信部等四部委印发促进汽车动力电池产业发展行动方案,提出到2020年动力电池行业总产能超过1000亿瓦时,形成产销规模在400亿瓦时以上、具有国际竞争力的龙头企业。由于新能源汽车产业整体持续景气,使得动力电池产业高端优质产能不足、低端产能过剩的问题开始显现,行业结构性风险上升。从市场集中度来看,2015年出货量前10家企业的市场占有率为75.3%,整体动力电池121家企业中,真正能进入整车供应体系的数量不超过20家。行动方案有助于行业龙头企业脱颖而出。
  2. 银监会主席郭树清表示,要把防控金融风险放到更加突出的位置,确保不发生系统性金融风险。全面梳理银行业各类业务监管规则,尽快填补法规空白,及时更新已经滞后于业务和风险发展的监管规制,废除不合时宜的监管规章制度。郭树清称,去年新增贷款里将近一半是房地产贷款,其中个人住房按揭贷款就占了很大一部分,是审慎关注的领域;希望银行稳健、审慎地把握对房地产市场的资金投放,包括对开发商和居民个人。郭树清还回应“三会合并”传闻称,系谣传。央行正牵头制定统一的资产管理产品标准规制,进展很顺利。
  3. 有关中国华融回归A股上市进程,集团董事长赖小民称,发行A股上市是集团坚定的发展目标,获国务院支持,证监会亦受理申请上市文件,正在排队待适当时候上市;拓展债转股业务方面集团已进行部署成立工作委员会,计划3年内筹组3、500亿元推进这项业务,并于2017、2018年完成约100亿元的债转股项目。
  4. 辉山乳业股价暴跌,创港交所史上最大跌幅。网曝辽宁金融监管部门3月23日召开辉山乳业债权协调会。出席的银行包括辽宁省开发银行、进出口银行、工商银行、农业银行、中国银行、交通银行等23家银行。
  5. 上海证券报:近期国务院将印发《全面深化中国(上海)自由贸易试验区改革开放方案》正式版本,对上海自贸试验区下一步改革进行全面部署落实。上海自贸试验区在利用外资方面或将有新突破,即允许外资企业在中国主板、创业板上市,在债券市场融资。上海自贸区将从自贸试验转入综改试验,自贸板块迎来催化事件。同时反映出,中国改革开放步伐加快,考虑到5月将在北京召开首届"一带一路"国际峰会,中国将为全球化注入新动力,塑造新格局。

2017年3月1日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 官方、财新制造业PMI双双走高。2月中国官方制造业PMI为51.6,终结两连降,连续7个月高于荣枯线,预期51.5,前值51.3;财新中国制造业PMI为51.7,前值51,显示制造业整体运行连续六个月扩张。中金公司:2月份PMI数据反映制造业活动进一步好转。预计1-2月经济活动增速加快,PPI环比维持增长,1季度名义GDP同比增速将明显加快。往前看,货币政策将继续退出宽松,但增长加速、通胀温和的宏观环境仍然有望在未来一段时间内持续。
  2. 工信部等四部委印发促进汽车动力电池产业发展行动方案,提出到2020年动力电池行业总产能超过1000亿瓦时,形成产销规模在400亿瓦时以上、具有国际竞争力的龙头企业。由于新能源汽车产业整体持续景气,使得动力电池产业高端优质产能不足、低端产能过剩的问题开始显现,行业结构性风险上升。从市场集中度来看,2015年出货量前10家企业的市场占有率为75.3%,整体动力电池121家企业中,真正能进入整车供应体系的数量不超过20家。行动方案有助于行业龙头企业脱颖而出。
  3. 沪指三月迎来开门红,顺丰控股打开涨停加速巨震。概念方面,新疆区域振兴出尽风头大涨2.15%,天山股份涨停;ST概念携手丝绸之路纷纷上扬,亚星化学涨停;区块链并肩量子通信均涨逾1%,四方精创涨停;智能物流深度回调1.09%,申通快递跌逾6%;次新股紧随其后下挫0.91%,如通股份跌停。板块方面,电信持续发力上涨1.62%,平治信息涨近6%;多元金属联袂重型机械积极活跃于榜单,中广核技涨停;日用化工、航空、造纸、保险等板块纷纷下挫,韵达股份大跌9.90%。两市涨停个股一共44只,跌停个股高达5只。截至收盘,上证综指上涨0.16%收报3246.93点;深证成指上涨0.26%报收于10418.62点;创业板指上涨0.16%报收于1931.97点。两市成交4964.18亿元,上一个交易日成交4192.04亿元。长江证券发布3月策略报告认为,目前春季躁动已经进入后半段,三月份后期开始,市场可能将面临“春季躁动”行情的拐点。前期持有周期品,后期关注大金融。三月前期仍然可以继续持有周期品,包括煤炭、钢铁等行业。
  4. PMI数据及海外利空打压人气,债市大跌。国债期货全线大幅收跌,10年期国债期货主力合约T1706收盘跌0.62%,盘中最大跌幅0.64%;5年期主力合约TF1706收盘跌0.35%,盘中最大跌幅0.38%;银行间现券多数大幅上行,10年期国开债活跃券160213收益率一度上行近6bp。交易员表示,PMI数据显示国内制造业持续回暖,基本面向好态势延续,现券因此承压;海外市场方面,特朗普加大基建投资提升再通胀预期,此外美联储官员讲话暗示3月加息概率加大,美债收益率走高亦冲击市场情绪。
  5. 彭博在3月1日正式发布了两个全新固定收益指数,即“全球综合+中国指数”和“新兴市场本地货币政府债券+中国指数”,这不仅是市场上首个将中国债券与全球指数相结合的债券指数,也将成为彭博巴克莱固定收益指数系列中的新成员。

2017年3月2日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 银监会主席郭树清表示,要把防控金融风险放到更加突出的位置,确保不发生系统性金融风险。全面梳理银行业各类业务监管规则,尽快填补法规空白,及时更新已经滞后于业务和风险发展的监管规制,废除不合时宜的监管规章制度。郭树清称,去年新增贷款里将近一半是房地产贷款,其中个人住房按揭贷款就占了很大一部分,是审慎关注的领域;希望银行稳健、审慎地把握对房地产市场的资金投放,包括对开发商和居民个人。郭树清还回应“三会合并”传闻称,系谣传。央行正牵头制定统一的资产管理产品标准规制,进展很顺利。
  2. 沪指失守五日线,福建水泥大跌逾7%。概念方面,新疆区域振兴大跌2.10%,天山股份跌逾5%;智能物流跟风下挫1.79%,申通快递跌逾5%;丝绸之路随“流”而下1.70%,祁连山跌逾5%;福建自贸区跌逾1.5%,福建水泥深度下挫逾7%。板块方面,航空深度回调1.66%,顺丰控股等多只快递股纷纷大跌;多元金属紧随其后,中油资本跌逾4%;造纸、建筑、建材等板不免凡俗,北新路桥跌逾4%。两市涨停个股一共30只,跌停个股1只。截至收盘,上证综指下跌0.52%收报3230.03点;深证成指下跌0.49%报收于10367.31点;创业板指下跌0.60%报收于1920.40点。两市成交4867.32亿元,上一个交易日成交4964.18亿元。
  3. 海通证券的荀玉根表示,震荡市的春季行情轮涨特征明显,主板到中小创的轮动。如12、13、16年,先价值/周期后成长。再融资新规后中小创跑赢主板,说明前期低迷已经隐含较多悲观预期。创业板中基金持股比例已回到13年初,计入一季报中小创相对PE也望回落至13年初。荀玉根再次强调指出,本轮春季行情,价值/周期已有表现,成长开始萌动。本次两会有望继续强调先进制造,考虑到我国经济“脱虚入实”,这将利好成长板块中硬件、消费等领域,如电子、机械、煤炭等,这也正是中小创的行业分布占比较高的板块。
  4. 深交所周三披露了两笔关于乐视网的大宗交易信息。在这两笔大宗交易中,卖方席位均为中信深圳前海营业部。据调查发现,中信深圳前海营业部与去年多次现身乐视网大宗交易的中信深圳望海路营业部疑似为同一家营业部。而中信深圳望海路营业部则被市场认为是乐视网第二大股东深圳市鑫根下一代颠覆性技术并购基金壹号投资合伙企业减持的“固定席位”。
  5. 香港证监会就建议修订《证券及期货(专业投资者)规则》展开咨询,咨询期至4月3日结束。修订建议包括扩大机构专业投资者的类型、降低个人专业投资者门槛等,这意味着未来被允许通过深股通买卖深市创业板的投资者有望增加。

2017年3月3日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 财政部长肖捷:当前我国政府债务风险总体可控,去年末,我国中央和地方政府的债务余额约为27.33万亿元,负债率并不高,还有一定举债空间;今年减税降费政策将给企业直接减轻的负担约有5500亿元;要继续通过给企业减负,来给市场“加油”。当前的政策组合可以看做:宽财政、中货币和紧信用(M2增速目标下调),在经济平稳运行中实现“降杠杆”和经济转型升级,稳中求进。
  2. 央行:中国2月外汇储备意外回升,环比增69亿美元至30051亿美元,结束连续7个月下滑,预期29690亿美元,前值29982.04亿美元。外管局:2月份,我国跨境资金流动整体比较平衡,国际金融市场上非美元货币对美元汇率总体贬值,但资产价格出现上升,外汇储备所投资的货币和资产之间发挥了此消彼长的分散化效应,这些因素综合作用,外汇储备规模稳中有升。往前看,随着我国经济增长动能进一步增强,跨境资金流出压力会有所缓解,但国际金融市场不确定性依然较大,外汇储备规模可能在波动中逐步趋于稳定。
  3. 央行对12家金融机构开展1940亿MLF操作,其中6个月885亿元、1年期1055亿元,中标利率与上期持平,分别为2.95%、3.1%。MLF到期等量续作,和前期多增量续作相比,更体现了货币政策中性的基调。换言之,政策处于“观察期”,尽管市场预期一季度GDP增速可能超预期,但二季度下行压力或加大。

2017年3月6日 星期一

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 国债期货低开宽幅震荡,午后大幅拉升多数收红。10年期国债期货主力合约T1706收盘涨0.18%;5年期国债期货主力合约TF1706收盘涨0.10%。银行间现券延续窄幅震荡。在短期流动性暂无太大压力的情况下,MLF续做并未引起波澜,国债期货和现券几乎不为所动,目前债市方向仍不明朗。华创证券:近期债市呈现出不对称特征,有利多时,市场涨的较为犹豫;但是一旦有利空,下跌就较为迅猛;而如果没有利多和利空,市场则处于阴跌状态,这样的组合反应出市场整体处于偏悲观预期之中,目前债市没有调整到位。
  2. 山西煤运集团预计2016年经营业绩续亏,“晋煤暂停”可能继续暂停上市交易。Wind资讯统计数据显示,山西煤运集团存续债券10只累计规模220亿,这些债券或受影响。
  3. 亚洲企业发行了创纪录数量的高收益债券。汤森路透数据显示,2017年迄今亚洲垃圾企业债券发行者发行了130亿美元的债券,而去年仅发行了16亿美元。中国是此类发行的主导者,占到市场份额的一半以上。
  4. 在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.8987,较上一交易日跌58个基点。人民币兑美元中间价调贬167个基点,报6.8957,创1月17日以来新低。交易员称,美联储3月加息预期逐渐升温,市场购汇情绪又起,大行则适度提供美元流动性确保汇价基本稳定,不过人大和政协两会期间汇价会否基本持稳有待观察。他们并指出,如果美联储3月加息,市场可能会猜测今年美元加息三次,年内美元将保持强势,这将对人民币施加不小的压力;而随着市场情绪的变化,自营盘从上周五开始转为做多美元,客盘也转为偏购汇。

2017年3月7日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 沪指小幅收涨,创业板三连阳,次新概念股掀起“涨停潮”,贵州茅台再创历史新高。概念方面,人工智能携手生物识别齐齐上扬,分别上涨2.16%、1.82%;次新股名列探花,亚振家居、东方中科、汇金通、森特股份、德新交运“五朵金花”强势涨停;土地流转、共享单车微弱回调逾1%,罗顿发展跌逾5%;锂电池下跌0.55%“雄风不再”,科恒股份跌逾5%。板块方面,酒类大涨2.16%出尽风头,贵州茅台股价再创新高;软件并肩水务双双把“红”画,均涨逾1%,数据港涨停;林木联袂食品助攻指数攀升,科迪乳业涨逾8%;基本金属微弱回调,华友钴业跌逾5%。包含新股在内,两市涨停个股一共36只,无个股跌停。截至收盘,上证综指上涨0.26%收报3242.41点;深证成指上涨0.28%报收于10552.14点;创业板指上涨0.77%报收于1977.85点。两市成交4955.06亿元,上一个交易日成交4789.22亿元。
  2. 国金证券认为,两会期间“维稳行情”延续。投资策略上,维持春季行情目标点位在3300点或以上判断,后市可继续逢低布局绩优股。行业配置上,主要围绕“产业政策、改革主题、涨价主线”这三条思路来配,分别对应“汽车电子、集成电路、煤炭电力、工业机械”以及相应的改革主题。
  3. 证监会主席刘士余参加团审议,媒体向其询问“资本市场改革要如何迈大步?”时,刘士余说,资本市场改革是要迈稳步,而不是“迈大步”。刘士余到十二届全国人大五次会议地方代表团听取意见,会议上他对一家H股公司的A股上市进程表示关注,并说:“你那不能叫‘回来’,应该叫A+H两地上市,资本市场用词不当会引起波澜。”
  4. 香港恒生指数小幅高开,略微探底后在内房股的带领下直线拉升,最高涨0.56%至23728点。随后窄幅震荡,收盘涨0.36%,报23681.07点。恒生国企指数涨0.58%,恒生红筹指数涨0.48%。中国旺旺涨2.8%,领涨蓝筹。大市成交量626.69亿港元,较前一交易日微升。

2017年3月8日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 海关总署:以人民币计,中国2月贸易逆差603.6亿元,为时隔3年再现贸易逆差;进口同比增44.7%,预期23.1%,前值25.2%;出口增4.2%,预期14.6%,前值15.9%。九州证券邓海清点评2月进出口数据称,春节因素是贸易逆差最为关键的因素,进口的价格因素高于数量因素,但数量回升也不容否认,3月将大概率恢复贸易顺差。人民币贬值压力可能释放完成,2017年人民币汇率大概率逆袭,2014年以来的人民币贬值趋势大概率在2017年结束。
  2. 沪指小幅收跌十字星,建筑板块掀起“涨停潮”。概念方面,天津自贸区携手新疆区域振兴齐齐上扬,分别上涨0.82%、0.77%;次新股再度名列探花,皖天然气、张家港行涨停;小程序、智能穿戴微弱回调逾1.5%,水晶光电跌逾6%。板块方面,电信大涨4.03%出尽风头,中国联通一枝独秀大涨逾7%;海运并肩建筑双双把“红”画,罗顿发展涨停;航天军工联袂石油天然气助攻指数攀升,天和防务涨逾7%;日用化工微弱回调,长安汽车跌逾3%。包含新股在内,两市涨停个股一共29只,仅仅只有1只个股跌停。截至收盘,上证综指下跌0.05%收报3240.66点;深证成指下跌0.51%报收于10498.31点;创业板指下跌0.67%报收于1964.63点。两市成交4557亿元,上一个交易日成交4955亿元。
  3. 华融证券认为,两会期间的“维稳”因素使得市场的波动性再次降低。展望后市,美联储加息预期越来越强,两会结束后市场恐面临一波调整。3月10日公布的美国非农就业数据,如果不是远低于预期的话,那么3月美联储加息几乎就是板上钉钉的事。投资者近期所要做的就是控制好风险偏好,规避前期涨幅过大个股,轻仓观望为主,在震荡市中耐心等待机会。
  4. 证监会主席刘士余:正在论证沪伦通。
  5. 河北融投担保违约两年悬而未决。在河北省高级人民法院的官网上有关河北融投的18个合同纠纷判决书中,有9家金融机构作为原告发起诉讼,法院均判处河北融投偿付履约。但即使他们集体胜诉,却陷入无法将河北融投作为被执行人、无法处置反担保物的清收僵局。

2017年3月9日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 央行:2月M2货币供应同比增11.1%,不及预期,前值增11.3%;2月新增人民币贷款1.17万亿元人民币,同比增12.7%;住户部门贷款增加3002亿元,其中,短期贷款减少802亿元,中长期贷款增加3804亿元。2月社会融资规模增量为1.15万亿元,比去年同期多3166亿元,预期1.45万亿元,前值3.74万亿元;2月末社会融资规模存量为160.73万亿元,同比增长12.8%。
  2. 统计局:2月CPI同比涨幅大幅回落至0.8%,为2015年1月以来最低,预期涨1.7%,前值涨2.5%;PPI涨7.8%,创2008年以来最高,预期涨7.7%,前值涨6.9%。翘尾因素导致2月CPI同比涨幅大幅回落,PPI涨幅扩大因为去年基数低。海通证券姜超:CPI大幅回落,通胀压力短期有所缓解,但通胀预期未消,PPI再创新高,向CPI的传导仍在持续;鉴于美联储3月加息箭在弦上、银监会加强理财监管以及1月社融飙升等因素,流动性仍面临收缩压力。
  3. 沪指缩量收跌0.74%,盘面人气冷清热点全无。概念方面,生物识别携手人工智能小幅上扬逾0.9%,赛为智能涨停;次新股概念下跌近2%,德新交运跌停;西藏振兴、福建自贸区、天津自贸区跌幅靠前,海油工程跌逾4%;航母、油气改革同步拖累指数上行,中船科技跌逾5%。板块方面,能源设备、造纸齐齐杀跌,均下调近2%,博汇纸业跌逾5%;海运、煤炭、水务、建材不免俗套,纷纷下挫逾1%,法兰泰克跌逾6%。包含新股在内,两市涨停个股一共31只,仅仅只有1只个股跌停。截至收盘,上证综指下跌0.74%收报3216.75点;深证成指下跌0.74%报收于10421.06点;创业板指下跌0.54%报收于1953.94点。两市成交4505.19亿元,上一个交易日成交4557亿元。
  4. 申万宏源认为大周期延续震荡上行态势,短周期调整在所难免。成长这边,他们前期强调风格转换过度期,目前正在兑现,但中期成长风格的全面归来,仍需要类似无风险利率重回下行等触发因素。所以,美联储3月加息对于中期性价比还是有负面影响的。重点关注三大方向:(1) 涨价消费:工业机械、电子元件、生物医药当中消费品属性的细分板块。(2) 两会主题:火电供给侧主题性机会。(3) 对冲特朗普政策主题,申万宏源持续推荐军工和一带一路。
  5. 独立经济分析师徐阳认为,2016年下半年起,以黑色系为首的商品大涨,带动了国内PPI大幅回升。美联储加息目前看来是板上订钉,这必将对全球市场形成影响,利空国内期货市场。此外,目前周期类商品的强势应该差不多到头了,其中的领跌指标是原油。这实际上进一步表明,特朗普效应结束了。

2017年3月10日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 周小川:总体来看个人住房贷款可以传递到大的产业链上,住房贷款还会以相当快的速度发展,但随着政策调整,估计会适当放慢;货币政策稳健中性有利于供给侧改革;M2增速为12%预期数字、并不是任务指标;目前来看人民币没有持续贬值基础;外汇储备下降也是正常现象。地产消费对上下游产业带动作用收到关注,随着地产余热向三四线城市传递,今年房地产调整幅度可能低于预期,地产板块仍值得关注。
  2. 沪指周线二连阴,高转送出尽风头。概念方面,高转送携手锂电池齐齐上扬,云意电气涨停;金控平台并肩电子竞技再放异彩,新湖中宝涨停;粤港澳自贸区下跌逾1%,中远海特跌逾3%;海南旅游、共享单车纷纷下挫逾0.7%,罗顿发展跌逾4%。板块方面,家用电器联袂家居用品涨幅靠前,分别上扬2.03%、1.83%;机场、海运、港口、建筑、券商微弱回调,中原证券跌逾4%。包含新股在内,两市涨停个股一共31只,仅仅只有2只个股跌停。截至收盘,上证综指下跌0.12%收报3212.76点;深证成指上涨0.29%报收于10451.01点;创业板指下跌0.20%报收于1950.01点。两市成交4179.01亿元,上一个交易日成交4505.19亿元。本周,沪指下跌0.17%,深成指上涨0.52%,创业板指上涨1.13%。
  3. 证监会:对重组乱象重拳出击,防止有毒资产污染资本市场;九好集团借壳鞍重股份属“忽悠”式重组;着手研究开展《公司法》联动修改,重点围绕上市公司的公司治理、中小股东权益保护、股份回购制度、合并分立制度、重组上市制度等,推动修改完善《公司法》;将继续开展对IPO企业的现场检查工作,督促发行人提高信息披露质量,中介机构勤勉尽责,今后将在首发中对发行审核实行常态化的IPO现场检查。
  4. 21世纪经济报道:乐视或通过出售资产解决资金链问题。据了解,上海融创房地产开发有限公司协议受让乐视控股(北京)有限公司所持有的上海隆视投资管理有限公司50%股权,从而获取上海虹桥商务区隆视广场北楼地上地下物业的所有权。
  5. 国内首批PPP资产证券化项目正式落地,两项目获准发行。上交所披露,华夏幸福固安工业园区新型城镇化PPP项目供热收费收益权资产支持专项计划与中信建投-网新建投庆春路隧道PPP项目资产支持专项计划取得交易所无异议函,正式获准发行。

2017年3月13日 星期一

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 中国人大财经委员会:2017年要加大降费措施力度,研究解决营改增试点中出现的问题。财政部表示,2016年 “营改增”累计减税约5000亿元。但有研究表明,营改增中只有总可抵扣金额达到成本的50%以上时,增值税税负才有可能低于营业税税负,部分交通运输企业、研发和技术服务企业税负略有上升。
  2. 沪指3200点失而复得,次新股再掀“涨停潮”。概念方面,苹果携手无线充电均涨近3%,德赛电池涨停;次新股并肩传感器再放异彩,森特股份、新宏泽、裕同科技、吉比特涨停;智慧农业下跌0.47%,京蓝科技跌停;职业教育下跌0.32%,陕西金叶跌近5%。板块方面,机场上涨3.76%,个股全线飘红;“煤飞色舞”再现,贵金属联袂煤炭齐齐上扬,恒源煤电涨逾4%;电信中度回调,中国联通下跌近5%。包含新股在内,两市涨停个股一共35只,仅仅只有2只个股跌停。截至收盘,上证综指上涨0.76%收报3237.02点;深证成指上涨1.04%报收于10559.88点;创业板指上涨1.07%报收于1970.88点。两市成交4745.84亿元,上一个交易日成交4179亿元。兴业证券表示,震荡向上大格局不变。一带一路和国企改革,作为今年兴业证券主推的两大主题,自推荐以来均有不俗的表现。后市还可继续关注。
  3. 6家公司取消发行51亿元债券。四川高速取消发行20亿元2017年度第一期超短融,大族控股取消发行5亿元2017年度第二期超短融,重庆旅投取消发行7亿元2017年度第一期超短融,深圳特发取消发行10亿元2017年度第一期中票,来宾工投取消发行4亿元2017年度第一期中票,泰州凤城河建发取消发行5亿元2017年度第一期中票。
  4. 在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.9092,较上一交易日涨65个基点。人民币兑美元中间价报6.8988,调升135个基点,创逾两周以来最大升幅。交易员表示,大行适度提供美元流动性,早盘外围市场波动相对有限,本周美联储议息落定后,汇价料仍以稳定为主。中国央行营业管理部主任周学东在两会期间接受路透专访时表示,其实央行对人民币汇率和外汇储备并未设定任何底线;3万亿美元外储仍处于比较高水平,过去两年央行动用了一些外储向市场提供流动性支持,导致其总量有所下降,主要目的是防范外汇市场剧烈波动,避免汇率“超调”。
  5. 香港恒生指数小幅高开,略作探底后即持续上涨,收盘涨1.11%,报23829.67点。恒生国企指数涨1.88%,恒生红筹指数涨1.37%。吉利汽车延续强势,升4.36%领涨蓝筹,再度刷新历史高点。大市放量成交864.64亿港元,前一交易日为685.86亿港元。内房股高歌猛进,中国恒大大涨9.86%,创历史新高。

2017年3月14日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 中国1-2月规模以上工业增加值同比增6.3%,创去年9月来新高,预期增6.3%,去年全年增6%;从环比看,比上月增长0.60%。中国1-2月社会消费品零售总额57960亿元,同比名义增长9.5%,2006年2月来首次跌破10%,较去年12月的10.9%回落1.4个百分点;汽车销售额增速下降,同比增长-1%;网上零售额增速迅猛,同比增长31.9%。中国1-2月固定资产投资(不含农户)同比名义增长8.9%,预期增8.8%,增速比去年全年提高0.8个百分点,前值增8.1%。1-2月份,民间固定资产投资24977亿元,同比名义增长6.7%,创去年3月以来新高,增速比去年全年提高3.5个百分点;民间固定资产投资占全国固定资产投资(不含农户)的比重为60.4%。
  2. 中国1-2月房地产开发投资9854亿元,同比增8.9%,增速比去年全年提高2个百分点。其中,住宅投资6571亿元,增长9.0%,增速提高2.6个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为66.7%。1-2月份,商品房销售面积14054万平方米,同比增长25.1%,增速比去年全年提高2.6个百分点;房地产开发企业到位资金22880亿元,同比增长7.0%,增速比去年全年回落8.2个百分点。九州证券邓海清称房地产投资意外回升,长期看好股市健康牛;国君宏观称一季度GDP或达7%,利率仍有上行压力;上海证券称投资大幅回升,中国经济企稳回升格局已定;招商证券称中国投资和工业稳步回升消费回落;民生银行称中国经济呈现出复苏加速的态势。
  3. 新华社:第十二届全国人民代表大会第五次会议3月15日上午举行闭幕会,表决关于政府工作报告、关于2016年国民经济和社会发展计划执行情况与2017年国民经济和社会发展计划、关于2016年中央和地方预算执行情况与2017年中央和地方预算;表决中华人民共和国民法总则草案。另据法制晚报,政府工作报告拟进行78处修改。其中,新增“落实带薪休假制度”、“发展保障性住房 ”、“有效治理交通拥堵等‘城市病’”、“遏制热点城市房价过快上涨”等诸多亮点。
  4. 沪指3200点失而复得,次新股再掀“涨停潮”。概念方面,苹果携手无线充电均涨近3%,德赛电池涨停;次新股并肩传感器再放异彩,森特股份、新宏泽、裕同科技、吉比特涨停;智慧农业下跌0.47%,京蓝科技跌停;职业教育下跌0.32%,陕西金叶跌近5%。板块方面,机场上涨3.76%,个股全线飘红;“煤飞色舞”再现,贵金属联袂煤炭齐齐上扬,恒源煤电涨逾4%;电信中度回调,中国联通下跌近5%。包含新股在内,两市涨停个股一共35只,仅仅只有2只个股跌停。截至收盘,上证综指上涨0.76%收报3237.02点;深证成指上涨1.04%报收于10559.88点;创业板指上涨1.07%报收于1970.88点。两市成交4745.84亿元,上一个交易日成交4179亿元。
  5. 在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.9131,较上一交易日跌39个基点。人民币兑美元中间价报6.9118,调贬130个基点,为一周来最大降幅。交易员表示,客盘仍有部分实需购汇,大行适度提供美元流动性,市场无意选择方向。早间公布的中国投资和工业数据均向好,但对汇市影响不大。

2017年3月15日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 统计局:经济稳定的基础在加强,生产和需求略有回暖,中国实体经济基本面正在改善,PPI增长有利于企业,国内经济运行中结构性矛盾没有得到根本的缓解;2月PPI可能已经见顶,未来几个月CPI可能略微反弹;因城施策的房地产政策是有效;民间投资增速创11月新高是经济活力增强表现。
  2. 发改委:3月14日24时,汽油、柴油每吨均将下调85元,折合90号汽油、92号汽油每升下调0.06元,95号汽油每升下调0.07元,0号柴油每升下调0.07元。按一般家用汽车油箱50L容量估测,加满一箱92号汽油将节省约3元。
  3. 观点地产网:中国恒大进一步推进恒大地产A股上市日程,正为恒大地产寻求第二轮战略投资者,融资规模约150亿元,潜在投资者包括国有保险公司、国企及央企等,背景较第一轮的8名投资者更强。
  4. 上证报:保险机构投资经理表示,或将根据旗下不同账户组合的需求进行适当调仓。对于3、4月份的策略则是精选个股,尤其在估值回落时,重点关注有业绩保证的绩优股,淡化板块,更多看个股本身;国企改革这个主题还有空间可挖掘。
  5. 市场静待美联储议息会议的结果,国际金价暂止跌势,但国际市场风险事件的意外爆发仍可能推升避险情绪。花旗分析师表示,美国升息前景近期打压金价,但欧洲大选不确定性的影响料限制跌幅。

2017年3月16日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 国务院研究室解读政府工作报告:今年确定6.5%左右的经济增长预期目标,还是留有余地的,有把握的;最近两个月的各项指标表明中国经济现在正在实现良好的开局,国内外一些机构也纷纷调高了中国经济增长的预期。房地产市场调控的方向和取向是因地制宜,根据不同地方、不同城市的情况,区别对待,库存大的地方要去库存,房价上涨压力大的或者上涨比较多的城市,就要采取相应措施来抑制房价过快上涨。最近一段时间个别地方房价又有比较明显的上涨势头,一些地方政府也正在陆续采取措施;大的方向和方针是明确的,要求也是明确的,所以针对房地产市场变化的情况,包括房价上涨的情况,相信相关部门和地方政府会进一步采取措施。
  2. 北京楼市调控升级,在本市已拥有1套住房,以及在本市无住房但有商业性住房贷款记录或公积金住房贷款记录的,购买普通自住房的首付款比例不低于60%,购买非普通自住房的首付款比例不低于80%,暂停发放贷款期限25年(不含25年)以上的个人住房贷款(含公积金贷款)。
  3. 证监会:部署2017年专项执法行动,在严厉打击操纵市场、内幕交易等传统案件同时,全面筛查可能产生系统性风险、干扰市场稳定、影响市场改革发展的案件,包括借助资管产品恶意操纵行为,利用杠杆资金实施操纵行为,丧失职业操守行为,在市场对外开放过程中违规经营、扰乱市场秩序的违法行为,发行上市、并购重组的财务欺诈行为。
  4. 中金所:一个时期以来,股指期货市场运行总体平稳有序,流动性状况有所改善但仍不充分。近日,市场出现了价格瞬间大幅波动的情况。在此,我所提醒各位会员和广大交易者,应充分评估市场流动性状况,谨慎交易,预防大额委托对价格的冲击,切实防范市场交易风险。
  5. 上交所:股东人数超过200人的新三板公司在挂牌后,如通过公开转让导致股东人数超过200人的,并不违反相关禁止性规定,可以直接申请IPO。

2017年3月17日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 沪指午后急速放量杀跌,次新概念多股直奔跌停。概念方面,新疆区域振兴携手丝绸之路卷土重来,北新路桥强势涨停;无人机并肩物联网齐齐上扬,赛为智能涨停;次新股重挫2.49%,桂发祥跌停;芯片国产化大跌近2%,兆易创新跌逾8%;天津自贸区、粤港澳自贸区纷纷跟风下挫,珠海中富跌逾4%。板块方面,仅有电信、教育等少量板块勉强维持红盘;券商、海运大幅下跌近2%,华安证券跌逾4%;钢铁、汽车、林木、港口等一片绿油油,武进不锈跌近5%。包含新股在内,两市涨停个股一共43只,2只个股跌停。截至收盘,上证综指下跌0.96%收报3237.45点;深证成指下跌1.03%报收于10515.41点;创业板指下跌0.87%报收于1949.66点。两市成交6003.77亿元,上一个交易日成交5505亿元。
  2. 西南证券认为,在加息靴子落地之后,市场不确定性消除,且6月份的加息概率下降。当前市场仍然处于龙头溢价阶段,而中国经济数据仍然向好,尚未到下降拐点,因此市场情绪平稳,继续稳步上涨。操作上,宜越跌越买。
  3. 乐视回应卖地传闻称,目前只是在寻找合作开发伙伴,进展顺利,但由于尚处在初步规划阶段,暂时无法公开土地规划;正在独立融资,只是具体金额尚未确定。
  4. 有关中国华融回归A股上市进程,集团董事长赖小民称,发行A股上市是集团坚定的发展目标,获国务院支持,证监会亦受理申请上市文件,正在排队待适当时候上市;拓展债转股业务方面集团已进行部署成立工作委员会,计划3年内筹组3、500亿元推进这项业务,并于2017、2018年完成约100亿元的债转股项目。
  5. 高盛表示,虽然对美国和中国货币政策紧缩的忧虑令大宗商品价格普遍走低,铜还受到了全球库存大规模流入、买家所支付的溢价大跌的冲击,但同时也出现了供应收紧的迹象。随着本月下半月季节性消费增加,精炼铜库存将会下降,而废金属供应量的增加仍可能是不利因素,但其本身不至于令涨势脱轨。3个月后,铜价可能升至6200美元/吨,维持此前预期不变。

2017年3月20日 星期一

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 李克强:在当前财政收入增速放缓、民生等各方面支出需求增加的情况下,决不能让大量资金趴在账上“睡大觉”,要加大力度清理盘活沉淀的财政资金,从体制上解决“打酱油的钱不能买醋”,确保公共资金高效安全使用;国有资产是全体人民的共同财富,不是任人宰割的“唐僧肉”,国企国资走出去,监管必须及时跟出去。
  2. 网易援引外媒报道称,央行日前下发今年信贷工作意见,要求将住房信贷政策作为调控房地产一揽子政策的组成部分,合理搭配使用最低首付比例、贷款利率优惠幅度和最长贷跨年限等住房信贷政策,严格按照相关程序及时对辖区内住房信贷政策做出适度调整。
  3. 水泥协会常务副会长孔祥忠:虽然新建产能在今年基本停止,但在去产能上至今没有任何行动,政策尚未落实,水泥协会提出的行业结构调整创新试点方案已与部分省的水泥协会和大企业领导作了沟通,希望试点方案能够被地方政府接受。与煤炭和钢铁行业一样,水泥行业也属产能过剩行业。当钢铁和煤炭行业的供给侧改革取得成效之后,外界普遍预计水泥行业也将获得政策面的更多支持。当前来看水泥行业去产能进展缓慢。
  4. 美图回应香港证监会及港交所调查传闻称,并未接获到监管机构与调查相关的联系。针对有媒体报道“香港证监会及港交所近日罕有地向部分券商发信,索取透过‘深港通’交易的美图及顺丰控股的事务历史记录,包括参与买卖的客户资料”,港交所对此事表示不予置评,港交所负责市场监察的部门一向都有向券商索取资料,但港交所不会评论。
  5. 周末多位政府高层警示楼市风险,指出将防控金融风险放到更加重要的位置,房地产投资高增速或回落,抑制商品表现。铁矿石供应压力不断增加,外矿发货维持高位,港口库存持续攀升,国产矿复产增多,前期高价焦炭对钢厂采用高品铁矿石的驱动作用已经消退,高品矿紧缺问题较年初明显缓解。进入3月下旬,近月合约贴水得到修复,铁矿石上行空间受限。

2017年3月21日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 沪指缩量震荡走高,贵州茅台股价一度创新高。概念方面,次新股再掀“涨停潮”,万里马、凯中精密等5只个股涨停;福建自贸区携手5G涨逾1.5%,厦门港务涨停;丝绸之路回调1.13%,西部建设跌近5%;稀土永磁、新疆区域振兴紧随其后,北新路桥跌近7%。板块方面,酒类大涨近3%,伊力特涨停;家用电器联袂建筑齐齐上扬,重庆建工涨停;贵金属、互联网、电信、券商纷纷下挫,海虹控股跌逾7%。
  2. 西部证券认为,沪指和创业板指目前还是在既定的箱体和框架内运行。市场资金会遵循两个大的操作逻辑:一方面,游资和部分活跃资金会选择抱团取暖,集中精力去发掘小市值个股的成长潜力,诸如高送转潜力等等。另一方面,大资金以及社保、险资等资金会继续布局蓝筹价值股,今日的贵州茅台直接冲击400元大关。具体操作上可以积极关注个股,短线可适当高抛低吸,注意把握结构性上涨的行情和机会。
  3. 国务院:同意丁学东、郭树清担任货币政策委员会委员;肖捷、尚福林不再担任货币政策委员会委员职务。
  4. 华创证券认为,与过去相比,导致此次季末资金面紧张的边际变化因素就是MPA考核的从严。从目前的情况来看,一季度MPA考核的压力不仅不会弱于之前市场预期,甚至可能会比预期更为严格。除五大行外大部分商业银行均反馈MPA考核压力很大,MPA考核对资金面和债市的扰动恐怕才刚刚开始。
  5. 在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8977,较前一交易日上涨66个基点。当日人民币兑美元中间价报6.9071,调贬73个基点,为连续三天调贬。在岸人民币兑美元在下午两点左右迅速上涨,两位交易员表示,看见至少两家中资大行在6.9060附近抛售美元,带动市场其他结汇盘和美元卖盘一起涌现,在岸人民币价格被快速抬高70个点左右。

2017年3月22日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 工信部发布2017年消费品工业“三品”专项行动计划,提出将组织轻工行业协会编制和发布1-2批轻工行业升级和创新消费品指南,支持智能可穿戴设备核心芯片和操作系统等关键技术研发。智能可穿戴设备前景看好,未来五年内可穿戴技术领域将迎来旺盛增长阶段。研究机构IDC最新报告称,2016年全球各类可穿戴设备的出货量为1.024亿部,预计到2021年,这一数字将增长到2.375亿部,诸如智能腕表、智能服装以及其他可穿戴类设备的年出货量增长将在一倍以上。
  2. 保监会副主席黄洪:商业健康保险天然就是健康中国建设的重要力量;商业健康保险是深化医改的持续动力,是医疗保障体系的重要组成部分,当前保监会正在修订健康保险管理办法。商业健康保险2016年前三季度实现原保险保费3430亿元,同比增长87%,居于各类保险业务的首位。在“健康中国”整体战略的推进下,预计未来五年我国商业健康保险年均增速将达到25%以上,2020年达到万亿级规模。
  3. 沪指震荡走低,新零售领跌。概念方面,次新股再掀“涨停潮”,汇金通、凯中精密等4只个股涨停;在线旅游上涨2.67%,中国国旅涨停;丝绸之路携手一带一路齐齐上扬,西部建设涨停;新零售跌近2%,三江购物跌逾8%;电子竞技紧随其后,金亚科技跌逾4%;航母未能幸免跟风下挫1.43%,中航黑豹大跌近7%。板块方面,家居用品联袂工程机械表现亮眼,山推股份涨停;制药、建筑小幅上扬,罗顿发展涨停;钢铁、保险、银行、券商中度回调,均跌逾1%,新钢股份跌逾3%。
  4. 光大证券认为,2017年A股市场不破不立,或将呈现为上、下半场;上半场房地产投资下行带动企业盈利增速回落;下半场,估值的安全边际得以重建,投资者的风险偏好可能增加;全年来看把握好节奏有望实现10%甚至更高的投资回报。
  5. 尽管近日主要一二线城市房地产政策进一步趋紧,但火爆销售和房价上涨亦在向其他城市蔓延,对于上游黑色系的需求影响并不显著。而当前钢材现货市场偏强格局亦未改变,且随着钢厂复产及开工率回升,前期相对偏弱的煤焦现价也已启动补涨。3月份受全国两会召开、煤矿事故频发的影响,主产地安检力度加大,整体煤炭供应偏紧,但随着煤矿开工率逐步恢复,供应将逐步趋于宽松。

2017年3月23日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 博鳌亚洲论坛秘书长周文重:“一带一路”是本次博鳌论坛的重要议题,从某种意义上来,“一带一路”是中国版的全球化一个设想,如果各国的目标都能够在“一带一路”大的盘子里面加以推进,走向命运共同体是可以预期的。博鳌论坛将为5月在北京主办“一带一路”国际合作高峰论坛预热,外交部表示,目前已有20多位外国领导人确认与会。未来一段时间“一带一路”相关板块有望受到持续关注。
  2. 南京地区除了在首付比例方面进行调整之外,近日,部分银行已经悄然上调了首套房的贷款利率折扣,其中有银行表示最低折扣将由原来的9折优惠上调到95折。日前有媒体报道央行紧急发文,要求银行适度调整房贷,将住房信贷政策作为调控房地产一揽子政策的组成部分。房贷利率下调是本轮房地产利率上涨主要推动因素之一,个人住房公积金贷款利率(5年以上)从2014年10月的4.5%下调至2015年8月的3.25%,加上优惠折扣,大幅降低了购房成本。
  3. 沪指巨幅震荡尾盘收红,丝绸之路大幅飙升逆势上扬。概念方面,丝绸之路大涨3.46%,西部建设涨停;新疆区域振兴携手西藏振兴大涨近3%,西藏天路涨停;一带一路并肩卫星导航齐齐上扬,兰石重装涨停;次新股深度回调,名雕股份跌停。板块方面,航天军工联袂农业大放异彩,新赛股份涨停;燃气再度出彩,胜利股份涨停;酒类、电脑硬件、家居用品纷纷回调,尚品宅配跌逾7%。包含新股在内,两市涨停个股一共52只,2只个股跌停。截至收盘,上证综指上涨0.10%收报3248.55点;深证成指上涨0.28%报收于10583.04点;创业板指下跌0.01%报收于1948.37点。两市成交5794.99亿元,上一个交易日成交5459亿元。值得注意的是,B股指数今日突然破位下杀,盘中跌幅一度逼近4%,尾盘略有回升,最终收跌1.72%结束一天交易,收报343.48点。
  4. 国金证券分析师李立峰解读B股暴跌原因:由于流动性较差的原因,B股每隔几个月都来一波大幅杀跌。B股大幅调整无非4种原因:1、或是汇率贬值预期;2、或是B股股改受阻预期;3、或是受A股调整的牵连;4、或是B股前期获利盘较大后的技术调整。目前前三者情况未看到,本次B的下跌更多的可能是前期获利盘较大后的一次正常的技术调整。就中长期而言,后市不宜太过悲观。
  5. MSCI提出一项有关将中国A股纳入全球指数的缩小化方案,将股票数量从448只减少到169只,建议只纳入可以通过沪港通和深港通买卖的大盘股,计划将A股在MSCI中国指数的建议权重从3.7%降至1.7%,在MSCI新兴市场指数中的权重从1%降至0.5%。MSCI今日证实,正在就是否将中国A股纳入MSCI中国指数和MSCI新兴市场指数参与者寻求反馈,将在6月份宣布决定。MSCI新方案中,A股行业权重占比变化较大。增加最多的是消费类权重,从6.4%增加到9.8%。金融权重大降5个百分点,从27.5%下降到22.5%。

2017年3月24日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
——现金1.001.001.001.000.00%0.00%

市场新闻

  1. 财政部副部长刘伟表示,当前债务加起来是27.3万亿,占GDP的比重只有36%,未来仍是有空间的,在政府的债务,特别是地方债的管控上又是严格的。中国政府对债务的管控体系正逐步完善,现在的债务风险可控。地方债置换初现成效,债务压力明显降低。2015-2016年地方债置换超8.1万亿,按照3年置换14.34万亿的节奏,今年置换债总规模或在6万亿左右。据财政部此前匡算,截止到2016年9月,地方债置换规模为7.2万亿,两年累计为地方节约利率支出6000亿元,简单平均每年节约利息率在4.2%左右。
  2. 沪指收涨再创近5个月新高,中小板惊现周线五连阳。概念方面,一带一路携手长江经济大涨逾2%,上峰水泥、连云港等多只个股强势涨停;丝绸之路并肩新疆区域振兴活跃于榜单,西部建设、青松建化涨停;高转送、锂电池、稀土永磁微弱回调,华友钴业跌逾5%。板块方面,港口重磅出击,大涨逾3%,南京港涨停;建筑联袂重型机械大涨逾2%,罗顿发展涨停,中国建筑一度涨停;券商、建材、水务卷土重来,国元证券涨近6%;贵金属、电信、石油化工、燃气微弱回调,胜利股份跌逾3%。包含新股在内,两市涨停个股一共57只,2只个股跌停。截至收盘,上证综指上涨0.64%收报3269.45点;深证成指上涨0.60%报收于10646.72点;创业板指上涨0.86%报收于1965.14点。两市成交5625.99亿元,上一个交易日成交5794亿元。本周沪指上涨0.99%,深成指上涨1.25%,创业板指上涨0.79%,中小板指上涨0.58%。值得注意的是,中小板指已经连续5周连阳。
  3. 平安证券认为,从股票市场看,经历了半年的周期股估值修复,目前许多周期板块已然不再便宜。格局分化背景下一方面要加强资产的分散化配置,找“人少的地方”布局。可以关注后市具有超跌反弹机会的概念板块。主题投资上,可以围绕“一带一路”展开;行业板块上,可以选择传媒文化、宽带提速、互联网软件等布局。
  4. 证监会主席刘士余:风控风险是金融业永恒的主题,也是不断动态变化的难题;对于中央银行及资本市场监管部门而言,应尽力避免资本市场对货币政策信号产生黑洞吸收的现象;在稳健中性的货币政策取向下,中国必须加快发展资本市场,中国证监会也将配合央行做好相应的金融稳定工作。
  5. 辉山乳业股价暴跌,创港交所史上最大跌幅。网曝辽宁金融监管部门3月23日召开辉山乳业债权协调会。出席的银行包括辽宁省开发银行、进出口银行、工商银行、农业银行、中国银行、交通银行等23家银行。

2017年3月27日 星期一

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20170327亚夏汽车12.2012.2012.091.00-0.90%-0.90%

市场新闻

  1. 统计局:1-2月全国规模以上工业企业实现利润总额10156.8亿元,同比增长31.5%,去年全年同比增8.5%;1-2月国有控股企业实现利润总额2336.3亿元,同比增长1倍。生产加快、价格上涨、成本费用下降使企业利润增长明显加快;利润率同比明显上升,回款难首现缓解,存货增长有所加快,但产成品周转天数继续减少。方正证券任泽平点评前2月工业利润数据:因需求复苏、供给出清、价格上涨、成本费用降低等,工业企业效益继续改善;分行业看,上游利润整体大幅增长,中下游明显改善;从中长期角度,中国正处于增速换挡"经济L型"的下半程,正站在"新周期"的起点上。
  2. 上海证券报:近期国务院将印发《全面深化中国(上海)自由贸易试验区改革开放方案》正式版本,对上海自贸试验区下一步改革进行全面部署落实。上海自贸试验区在利用外资方面或将有新突破,即允许外资企业在中国主板、创业板上市,在债券市场融资。上海自贸区将从自贸试验转入综改试验,自贸板块迎来催化事件。同时反映出,中国改革开放步伐加快,考虑到5月将在北京召开首届"一带一路"国际峰会,中国将为全球化注入新动力,塑造新格局。
  3. 沪指盘中再创新高,港口板块掀起“涨停潮”。概念方面,长江经济携手黄金珠宝双双走强,分别上涨2.13%、1.12%,南京港涨停;军民融合并肩上海自贸区齐齐上扬,尤洛卡涨停;生物育种、无线充电微弱下调,登海种业下跌逾6%。板块方面,港口再刮最强风暴,连云港涨停;贵金属、陆路运输均涨近2%,长江投资涨逾5%;造纸、摩托车、银行、保险造好,荣晟环保涨近8%;化纤、酒类、建筑、煤炭小幅回调,华峰超纤大跌9.66%。包含新股在内,两市涨停个股一共50只,1只个股跌停。截至收盘,上证综指下跌0.08%收报3266.96点;深证成指下跌0.61%报收于10581.92点;创业板指下跌0.90%报收于1947.53点。两市成交5373.16亿元,上一个交易日成交5625.99亿元。
  4. 21世纪经济报道:有债权人表示,辉山乳业下午将推出公告,回应市场有关传闻,目前律师正在修改中。此外,包括徐州恒鑫金融租赁股份有限公司、大连金融资产交易所有限公司等平台在内,曾向辉山乳业融资输血。徐州恒鑫金融有关人士称,尽管公司曾与辉山乳业有融资租赁合作的意向,但最终在后台的风控阶段遭到否决。大金所一工作人员承认,公司与辉山乳业有过合作。
  5. 在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.8764,创近一个月新高,较上一交易日涨112个基点。人民币兑美元中间价调升144个基点,报6.8701,创2月24日以来新高。交易员表示,随着市场对特朗普推行刺激政策执行力的质疑加深,美元短期料继续持软,人民币波动区间预计将向6.83-6.88靠拢。外部环境有利于人民币双向波动。与此同时,除了美国本身因素外,欧洲大选以及欧洲央行潜在的紧缩政策,市场避险情绪等因素也令市场不确定性仍较高。

2017年3月28日 星期二

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20170327亚夏汽车12.2012.0911.971.00-0.99%-1.89%

市场新闻

  1. 央行等五部门联合印发金融支持制造强国建设的指导意见,提出要发展和完善支持制造强国建设的多元化金融组织体系;创新发展符合制造业特点的信贷管理体制和金融产品体系;大力发展多层次资本市场,加强对制造业转型升级的资金支持。制造业是国民经济的主体,是科技创新的主战场,是立国之本和强国之基。未来东部制造业转向高端装备制造、中部产业升级、西部优势产业突破的格局有望加速成型,而智能制造则成为制造业的新突破口。智能制造是中国制造2025的核心,工业机器人是智能制造腾飞的重要基础,智能制造相关的政策红利有望为行业带来持续利好。
  2. 发改委召开钢铁去产能工作会议,会议指出,钢铁行业产能严重过剩的基本面仍然没有改变,价格恢复性上涨、效益回升的基础还不牢固,化解钢铁过剩产能的任务依然艰巨。2017年要化解过剩产能难度有增无减。去年淘汰的6500万吨产能只有13%-20%是在产产能,其余都是处于关闭或者休眠状态,2017年5000万吨去产能任务里预计50%为有效产能。
  3. 融创中国董事长孙宏斌:货币政策收紧,利率增加,这些措施会影响到企业现金流,贷款减少,房价肯定会受影响;如果真的政策放松后,房价也不大会放涨,因为已处在高位;对市场非常非常悲观,从去年十月份开始基本上就不拿地了。
  4. 天风证券认为4月市场将继续反弹。他们指出,短期对于4月份的A股市场,在需求层面始终无法证伪或证真情况下,风险偏好(资金面、政策面)成为震荡市中影响市场的核心因素。已经公布的1-2月的经济数据以及3月上旬的高频数据都显示需求层面仍然纠结,“大考”或需延后到5月份,在此之前市场风险偏好将继续主导市场。随着3月末资金面最困难时期的结束,以及对于A股加入MSCI指数的预期,4月份市场风险偏好将从被压制转向修复,从而助推市场继续反弹。
  5. 华泰联合证券已于3月23日与三六零科技股份有限公司签订首次公开发行并上市辅导协议。此外,新浪财经从投行人士得到消息,对于360这个体量的科技型公司,沪深两家交易所都伸出了橄榄枝,并派专员拜访。但360方面一直没有显露出上市地选择的意向。另有知情人士称目前只是辅导阶段还没有时间表;按照现在的IPO审核速度,正常进度下三六零有可能在明年登陆资本市场。
  6. 21世纪经济报道:有媒体报道称辉山乳业的合作伙伴、世界第六大乳企荷兰皇家菲仕兰公司或有意接盘辉山乳业。菲仕兰大中华区高级副总裁杨国超对上述传言予以了否认。

2017年3月29日 星期三

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20170327亚夏汽车12.2011.9711.451.00-4.34%-6.15%

市场新闻

  1. 住建部再通报30家违规房产中介和开发企业,这是继去年住房城乡建设部连续三次通报96家违规房企之后,再次集中公开曝光违规房企名单。住房城乡建设部要求各地持续整顿房地产市场秩序。国务院昨日要求加强房地产市场分类调控,遏制热点城市房价过快上涨。房地产调控在向纵深发展,本轮调控在见到效果前,可能会不断加码,不排除后续提升住房贷款利率的可能。
  2. 中国社科院财经战略研究院预测:2017年1季度GDP增长6.8%,消费物价指数上涨1.4%。2017年上半年GDP增长6.7%左右,完成全年增长6.5%的目标不成问题。Wind资讯统计15家机构对2017年一季度GDP增速预测均值也为6.8%,6家机构对二季度增速预测均值为6.6%,与中国社科院财经战略研究院预测基本吻合。
  3. 沪指震荡收跌三连阴,次新股重创大跌5.35%。概念方面,再炒中国最美“地理”诗篇,中日韩自贸区、福建自贸区、长江经济自贸区、粤港澳自贸区、北部湾自贸区均大涨逾3%,营口港、日照港、大连港、连云港、锦州港、福建高速、建研集团、南京港、五洲交通强势涨停;一带一路携手丝绸之路再度爆发,西安饮食、西部建设涨停;次新股深度大跌5.35%,亚振家居、会畅通讯、诚迈科技、欧普康视、新雷能惨烈跌停。板块方面,港口板块逆势飙升逾7%,珠海港等多只个股涨停;海运联袂公路齐齐上扬,宁波海运、龙江交通涨停;煤炭、机场、钢铁、工程机械造好,柳钢股份大涨逾65;化纤、包装、教育微弱下调,尤夫股份跌逾7%。包含新股在内,涨停个股一共53只,跌停个股10只。截止收盘,上证综指下跌0.36%报收于3241.31点;深成指下跌0.40%报收于10520.82点;创业板指下跌0.78%报收于1929.20点。两市成交5400.59亿元,上一个交易日成交4658亿元。
  4. 在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.8897,较上一交易日跌39个基点。人民币兑美元中间价报6.8915,调贬133个基点,降幅逾两周最大。交易员称,昨日美元指数全线升势提振了客盘购汇需求,大行适度提供美元流动性,半日市场成交明显放大,预计客盘仍以逢低购汇为主,除非美指连续反弹,人民币短期续跌空间受限。他们并指出,年度角度看美联储仍有加息空间,但起码5-6月加息概率相对较低,市场亦关注美国总统特朗普的执政执行力,因此预计美指缺乏反弹的理由;相对主流非美货币而言,法国大选不确定性以及英国脱欧谈判启动等,均反映这些货币亦缺乏持续强势理由。
  5. 花旗表示,钢铁价格受益于房产销售,中国政府的政策收紧或影响钢铁需求,下半年的中国钢铁需求可能比上半年更严峻;关闭小型钢铁厂可能达到提振螺纹钢市场的效果;钢铁价格高企可能吸引钢铁厂使用高品质铁矿石,高品位铁矿石市场吃紧的情况或将在中期得到缓解。必和必拓也表示,铁矿石价格面临下行压力,特别是今年下半年。

2017年3月30日 星期四

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20170327亚夏汽车12.2011.4510.771.00-5.94%-11.72%

市场新闻

  1. 特朗普政府将评估中国在WTO框架下的市场经济地位,确认中国的非市场经济地位可能会支持对中国产品征收高额关税。按照当年的《入世议定书》第15条,中国在加入世贸组织满15年后,中国应自动获得市场经济地位。以美国为首的发达经济体,以中国“市场扭曲”、“产能过剩”等为理由拒绝给予中国市场经济地位。而且特朗普曾于去年12月称中国并未一个市场经济体。
  2. 沪指放量跌近1%险守3200点,次新再受重挫多股跌停。概念方面,丝绸之路、新疆区域振兴、中日韩自贸区微红,新疆城建、天富能源、锦州港涨停;共享单车重挫4.11%,信隆健康跌停;高转送大跌3.41%,陇神戎发跌停;次新股深度回调3.22%,乐心医疗、新宏泽、汇金通、理工光科、奥联电子跌停。板块方面,教育、电力、保险分别上涨0.94%、0.92%、0.21%,华银电力、闽东电力、大唐发电、天富能源涨停;摩托车、日用化工深度回调,林海股份大跌逾6%。包含新股在内,涨停个股一共44只,跌停个股23只,另外有26只个股逼近跌停。截止收盘,上证综指下跌0.96%报收于3210.24点;深成指下跌1.64%报收于10348.27点;创业板指下跌1.84%报收于1893.70点。两市成交5822.53亿元,上一个交易日成交5400亿元。值得一提的是,次新概念指数自2017年3月28日下跌以来,截止3月30日,3日累计跌幅高达11.36%。
  3. 西部证券认为,挖坑行情已经步入尾声。面对本周市场持续调整,他们认为“钱荒”是最主要的因素。央行行长周小川在博鳌论坛上表示全球宽松周期已近尾声,央行连续5日暂停公开市场操作,加剧了市场短期资金价格的飙升。人气品种次新股连续3天大跌,严重挫伤做多信心。今日盘中仅一带一路表现突出,但个股也难以深跌,预计钱荒事件导致的挖坑行情步入尾声。操作上,建议投资者低吸超跌个股。主题配置上,建议紧抓互联网、电子元件、工业机械等主题。
  4. 山西省国资委、建设银行、潞安集团、晋煤集团在太原签署总规模200亿元的市场化债转股合作框架协议。潞安、晋煤将分别与建行出资设立约100亿元规模的降本增效基金和转型发展基金,通过债转股逐步降低杠杆率,加快转型升级步伐。
  5. 在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.8905,较上一交易日跌8个基点。人民币兑美元中间价报6.8889,调升26个基点。交易员称,隔夜美指继续走升,盘初有部分隔夜美元空头止损,但在6.8950附近受阻,汇价难以继续下行;早盘时段有效波动很有限,部分机构参与倒量。他们并指出,近期市场方向仍不明朗,外围的风险事件主要围绕英国脱离欧盟的影响、美国总统特朗普任内政策及法国大选的不确定性。不过英国脱欧已经被反复炒作,可能影响会逐渐减弱;未来汇价走势仍主要取决于美元走势和大行意愿。

2017年3月31日 星期五

投资组合

买入时间股票名称买入价开盘价收盘价权重当日涨幅累计损益
20170327亚夏汽车12.2010.7710.421.00-3.25%-14.59%

市场新闻

  1. 统计局:中国3月官方制造业PMI为51.8,连续8个月在荣枯线上方,为2012年4月以来新高,预期51.7,前值51.6;官方非制造业PMI报55.1,连续六个月运行在稳定在54%以上的较高水平,环比上升0.9个百分点。统计局解读数据称,3月中国制造业采购经理指数和非制造业商务活动指数双回升;一是生产和市场需求增速加快,二是高技术制造业持续快速扩张,部分传统行业生产经营状况继续好转,三是进出口延续扩张态势,四是原材料价格涨势趋缓。任泽平评3月中国制造业PMI:从分项来看,生产、新订单、新出口订单指数上升,库存、原材料购进价格指数回落。近期经济可能受房地产调控、公开市场加息、MPA考核、补库存接近尾声等短期扰动。
  2. 国务院正式批复设立7个自贸试验区并分别印发总体方案。商务部表示,国务院批复设立辽宁、浙江、河南、湖北、重庆、四川、陕西7个自贸区,并分别印发了总体方案。7省市结合自身特点,提出在自贸区探索推进国资国企改革、以油品为核心的大宗商品投资便利化和贸易自由化、构建多式联运国际物流体系、创新现代农业交流合作机制等特色任务。第三批7个自贸区4月1日上午迎来挂牌时刻。河南自贸区、湖北自贸区、四川自贸区、浙江自贸区、辽宁自贸区拟于上午9点挂牌;重庆自贸区拟定9点20分挂牌;陕西自贸区10点挂牌。
  3. 沪指缩量收涨终结4连阴,乐视网带动创业板人气回暖。截止收盘,上证综指上涨0.38%报收于3222.51点;深成指上涨0.78%报收于10428.72点;创业板指上涨0.72%报收于1907.34点;中小板指上涨1.03%报收于6745.68点。两市成交4636亿元,上一个交易日成交5822亿元。值得一提的是,乐视网午后发力飙升,截止收盘大涨逾5%。国金证券目前认为3200点这个位置极其重要,所以万万是失不得的。市场近期先后经历次新、丝绸之路大跌,可见板块轮动风格切换加速。就中长线慢牛而言,都是存量资金博弈的表现。大盘在3200到3280一线再次出现调整,有望为4月行情砸出黄金坑。操作上,可积极布局黄金坑行情。
  4. 证监会:正在完善现金分红制度,强化汇报意识;将对不按规定现金分红的上市公司采取行政措施;将研究对非公开发行股票设置分红条件,将对有能力分红而不分红的上市公司进行监管约谈;进一步完善开放式基金流动性风险管控,建立以压力测试为核心的流动性风险监测和预警制度;在沪深交易所设立巡回审理办公室;对五宗案件做出行政处罚及市场禁入。
  5. 证监会主席刘士余:中国股票市场实行直接持有制度,是看穿式监管和保护投资者权益的基础;健全与完善法律制度是资本市场稳定发展的基本保障;要抓住证券法修订和期货法制定的契机,完善资本市场跨境交易活动和跨境监管制度,认真借鉴国际做法。