华鹰基金投资日记-2017年5月
周嘉楠 / 2017-05-31 / 净值 / 阅读量 824

华鹰基金投资日记-2017年5月

基金净值

2017年5月基金净值

交易明细

代码股票仓位买入时间卖出时间持仓天数成本价期末价累计盈亏
300618寒锐钴业100.00%2017/4/27——3476.7072.28-5.76%

月度总结


  1. 中国首款国际主流水准的干线客机C919于5日14:01在上海浦东国际机场首飞,15:19安全落地,首飞成功。C919大型客机将一举打破国外公司对大飞机行业的垄断,这将对我国航空产业乃至高端制造业带来深远影响。中国商飞公司称,计划在未来20年内生产2300架C919。根据单价5000万美元计算,市场空间超过1000亿美元。
  2. 华夏时报:北京市的中、农、工、建、交、中信银行、招商银行、北京银行等8家银行发布通知:5月1日后网签的业务,首套房利率最低执行基准利率,二套房执行基准利率上浮20%。多位地产和银行人士称,后期将会有更多银行跟进上调。与此同时,北京地区各银行已基本暂停对商住房的抵押贷款,个人通过抵押贷将商住房套现的路径也被封堵死。房贷利率下调是本轮房地产利率上涨主要推动因素之一,个人住房公积金贷款利率(5年以上)从2014年10月的4.5%下调至2015年8月的3.25%,加上优惠折扣,大幅降低了购房成本。近日中央政治局会议提出,要加快形成促进房地产市场稳定发展的长效机制。业内人士由此认为,房地产长效机制可能已经有了草案,但方案形成还需要完善。
  3. 一财网:知情人士透露,“资本玩家”鲜言于近日被刑拘,涉嫌罪名是“背信损害上市公司利益罪”。*ST匹凸内部人士回应称,对鲜言被抓以及以何种罪名被抓并不知情,无论是其被调查还是被刑拘过程中,上市公司均没有跟相关人士正面接触过。
  4. 安信证券陈果团队指出,他们能够先看到的重要变化时点应该是金融去杠杆控风险方面,主要的影响较大的新政策推出完毕或者至少是告一段落,市场在较长一个阶段内不会再面临流动性层面的超预期冲击,而具体新政策的落实与实施操作会持续进行。不应该简单将“中国版漂亮50”定义为机构抱团品种。实际上相关的主要品种,从公募持仓数据变动中可以清楚地发现,这些品种并未出现近期机构持仓集体提升的趋势,甚至是更多出现下降迹象。
  5. 21世纪经济报道:硅谷一位当地居民表示,乐视北美公司正陷入大规模裁员中。该人士透露,深陷流动性危机的乐视控股并未支付被裁员工的遣散费,但乐视北美的员工能提前离开,且能够继续领得两个月薪水。

2017年5月2日 星期二

  1. 4月财新中国制造业PMI降至50.3,增速放缓至去年9月以来的最低点,前值51.2,预期51.3。这一走势与官方制造业PMI一致,官方制造业PMI从近5年高点下滑。财新智库莫尼塔宏观研究主管钟正生分析认为,4月中国制造持续回暖的势头再度放缓,各项指标走弱,随着工业品价格的回落,企业开始进入被动补库存阶段,惯性增长动力逐渐减弱,内生动能未见实质性改善,中国经济将面临下行压力。
  2. 华夏时报:北京市的中、农、工、建、交、中信银行、招商银行、北京银行等8家银行发布通知:5月1日后网签的业务,首套房利率最低执行基准利率,二套房执行基准利率上浮20%。多位地产和银行人士称,后期将会有更多银行跟进上调。与此同时,北京地区各银行已基本暂停对商住房的抵押贷款,个人通过抵押贷将商住房套现的路径也被封堵死。房贷利率下调是本轮房地产利率上涨主要推动因素之一,个人住房公积金贷款利率(5年以上)从2014年10月的4.5%下调至2015年8月的3.25%,加上优惠折扣,大幅降低了购房成本。近日中央政治局会议提出,要加快形成促进房地产市场稳定发展的长效机制。业内人士由此认为,房地产长效机制可能已经有了草案,但方案形成还需要完善。
  3. 新华社发文称,维护金融安全要从金融机构和金融监管两方面入手。文章指出,在从金融大国迈向金融强国过程中,一方面要继续壮大中国金融业实力,另一方面则要抓紧处置风险、完善制度,行稳方能致远。要维护金融安全,就要从金融机构和金融监管两方面的体制机制入手,强化内控,补齐短板,明确规矩。要以稳固的金融体系,为经济社会发展大局稳定提供坚强的保障。要支持实体经济转型升级,就要让金融回归服务实体经济的“初心”和本源。
  4. 沪指终止4连阳,白酒板块继续回调。雄安概念霸气侧漏势不可挡,丝绸之路抱团取暖集体冲关。截止收盘,上证综指下跌0.35%报收于3143.71点;深成指下跌0.10%报收于10223.97点;创业板指上涨0.01%报收于1850.85点。两市成交4013亿元,上一个交易日成交4161亿元。包含新股在内,涨停个股50只,跌停个股15只。概念上,雄安新区大涨3.81%,中化岩石涨停;京津冀一体化大涨逾3%,博深工具、冀东装备、常山股份、宝硕股份涨停;冷链物流并肩污水处理双双把“花”开,汉钟精机涨停;蓝宝石、丝绸之路等造好。板块上,机场、水务、港口、造纸、环保、燃气造好,创业环保涨停;酒类继续回调,水井坊跌逾4%。
  5. 开源证券认为,五月行情可期,行情走得慢是一个稳固的过程。中线目标一定是突破3300点,所以这个过程比较复杂,不会一蹴而就。后市中小创会风格切换接棒。投资者不必恐慌,坚定中线持股。对于底部放量确认反弹的中小创个股可以短线参与,国企改革、供给侧、电力依然是主流。

2017年5月3日 星期三

  1. 央行旗下金融时报:莫让市场短期波动成为强监管障碍。近期监管机构一系列金融监管举措虽然会对股票市场形成一定影响,但投资者对此无需反应过度,不管是推动金融稳步去杠杆,还是加强市场监管,目的均是防范和化解金融风险,包括投资者在内的市场参与各方应有清醒认识。
  2. 财政部发布创业投资企业和天使投资个人有关税收试点政策的通知,提出公司制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于种子期、初创期科技型企业满2年的,可以按照投资额的70%在股权持有满2年的当年抵扣该公司制创业投资企业的应纳税所得额。
  3. 雄安概念领跌两市,新疆区域振兴异军突起。截止收盘,上证综指下跌0.27%报收于3135.35点;深成指下跌0.39%报收于10184.14点;创业板指下跌0.56%报收于1840.45点。两市成交4310亿元,上一个交易日成交4013亿元。包含新股在内,涨停个股48只,跌停个股13只。概念上,新疆区域振兴大涨3.53%;丝绸之路紧随其后大涨逾2%;次新股卷土重来上涨逾1%;北部湾抱团中日韩齐齐冲关。板块上,机场、互联网、汽车造好;水务、电力、钢铁回调。
  4. 国泰君安策略团队表示,短期情绪冲击趋于缓解,周期动能恢复强于消费板块。经济一季度高点预期升温,货币政策维持中性,随着市场风险的释放,市场在4月25日出现企稳回升迹象。整体来看,金融监管造成的情绪冲击趋于缓解,周期板块动能恢复要强于消费板块。
  5. 证监会:要结合资本市场实际,准确研判各种风险,不放过一个风险隐患,逐项细化分解,把防控风险与促进资本市场健康发展的各项工作有机结合、做实做细;始终保持依法全面从严监管,保护投资者合法权益,着力提高和改进监管能力;要把防控金融风险放到更加重要的位置,全面梳理资本市场各项风险点,自觉维护和依靠金融监管协调机制,牢牢守住不发生系统性风险的底线。

2017年5月4日 星期四

  1. 国土资源部日前召开会议,计划将雄安新区作为国土资源管理改革试点和创新政策的先行先试区,重点从保障用地需求、土地供应政策、城市地质调查、不动产统一登记和土地税费相关政策等方面给予支持。
  2. 近日,发改委在网站发布消息称,自2017年5月5日起,发改委将停止接收有关原油加工企业使用进口原油的申报材料。对2017年5月4日前已按规定完整提交申报材料的企业,继续开展后续核查评估等工作。分析师表示,上述超过30家地炼将获得上亿吨进口原油配额。这一数量已颇为庞大,地炼的原料困局已解决,进口原油或不再需要无限度的开闸放水。
  3. 资金面延续紧张,截至16:00,银行间质押式回购利率大幅上行,DR001加权平均利率上行4.71bp报2.9132%,创2015年4月2日以来新高;DR007加权平均利率上行18.18bp报3.1762%,创3月31日以来最大上行幅度。
  4. 在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.8917,较上一交易日涨48个基点。人民币兑美元中间价报6.8892,调升64个基点,终结五日连贬,前一交易日中间价报6.8956,16:30收盘价报6.8965。交易员称,近期消息面平淡依旧,美指反弹乏力,人民币贬值压力继续淡化,但实需客盘购汇需求也限制反弹空间,短期市场料仍延续早前窄幅整理走势,关注晚间美联储利率政策声明。
  5. 逆回购虽放量但MLF意外未续作,市场谨慎心态渐浓,资金面延续紧张,债市走势疲弱。国债期货低开震荡全线小幅收跌,10年期国债期货主力合约T1706收盘跌0.08%,5年期国债期货主力合约TF1706跌0.05%。银行间现券收益率小幅上行,国债收益率上行幅度较大,10年期国开活跃券160213上行0.02bp报4.3050%,10年期国债活跃券170004收益率上行2.5bp报3.51%;利率互换大幅上涨,6月期IRS最优买卖中间价报3.75%,较上日加权平均价涨7.17bp。

2017年5月5日 星期五

  1. 央行、证监会、保监会、银监会高层集体喊话,支持各路资金服务“一带一路”建设。政策面为5月14日至15日在北京举行的“一带一路”国际峰会预热,基建、高铁和港口等相关板块有望再度活跃。
  2. 中国首款国际主流水准的干线客机C919于5日14:01在上海浦东国际机场首飞,15:19安全落地,首飞成功。C919大型客机将一举打破国外公司对大飞机行业的垄断,这将对我国航空产业乃至高端制造业带来深远影响。中国商飞公司称,计划在未来20年内生产2300架C919。根据单价5000万美元计算,市场空间超过1000亿美元。
  3. 沪指日线4连跌,高转送掀起“大涨潮”。截止收盘,上证综指下跌0.78%报收于3103.04点;深成指下跌1.21%报收于10024.44点;创业板指下跌1.08%报收于1818.19点。两市成交4361亿元,上一个交易日成交4528亿元。包含新股在内,涨停个股26只,跌停个股15只。本周,沪指周跌1.64%,周线4连跌;深成指跌2.05%,周线4连跌;创业板指跌1.76%。概念上,高转送、北部湾自贸区、中日韩自贸区造好,陇神戎发等5只个股涨停;高端装备设备、航母、长江经济下调,中航飞机跌逾7%。板块上,仅仅只有家用电器以及机场维持红盘;航天军工、摩托车下跌。
  4. 海通证券荀玉根团队指出:①近期市场回调是春天的“倒春寒”而不是冬天来临。②休整阶段前期强势板块会分化,其中龙头公司估值和盈利匹配度更好。借鉴历史,这个时期往往孕育未来领涨行业。③短期保持耐心,中期仍是中枢抬升的震荡市,盈利改善是核心逻辑,坚定信心。继续持有绩优龙头股,下半年看好金融。
  5. 证监会回应叫停券商资金池业务传闻:资金池业务是市场中借新还旧进行分离定价非公平交易等各类资管产品的通称,上述产品容易积累流动性风险,实质上损害了投资者利益。

2017年5月8日 星期一

  1. 海关总署:今年前4个月,我国货物贸易进出口总值8.42万亿元人民币,同比(下同)增长20.3%。其中,出口4.57万亿元,增长14.7%;进口3.85万亿元,增长27.8%;贸易顺差7150亿元,收窄26.2%。4月份,我国进出口总值2.22万亿元,增长16.2%。其中,出口1.24万亿元,增长14.3%;进口9791亿元,增长18.6%;贸易顺差2623亿元,扩大0.6%。按美元计,中国4月贸易帐380.48亿美元,预期355亿美元,前值由239.3亿修正为239.2亿;出口同比8%,预期11.3%,前值16.4%;进口同比11.9%,预期18%,前值20.3%。海关总署指出,前4个月中国一般贸易进出口增长,比重提升;对欧美日东盟等市场进出口增长;民营企业进出口占比提升;机电产品、传统劳动密集型产品仍为出口主力;铁矿砂、原油和天然气等大宗商品进口量价齐升;4月中国外贸出口先导指数环比回升。
  2. 九州证券邓海清评4月进出口数据:随着美国经济的季节性调整因素的减弱,以及欧日经济的不断走强,出口数据大概率将会再次走好;由于国内金融严监管可能会带来金融的走弱,从而导致经济走弱,进而使得进口走弱;应该警惕激进化去杠杆导致实体经济回落和金融市场动荡的叠加风险。
  3. 上海:坚持以居住为主、市民消费为主、普通商品住房为主,构建更加完善的住房市场体系,加强房地产市场调控,健全房地产业健康发展的长效机制;建设健康上海,补好儿科、全科医生、老年医疗护理等短板;中心城公共交通出行比重达到55%以上。上海市委书记韩正:今后五年上海将以制度创新为核心,进一步深化改革、扩大开放;将以国资管理创新带动国企改革发展,深化国企分类改革,推动市场竞争类国有企业整体上市,走公众公司为主的混合所有制发展路径。
  4. 沪指日线5连跌,雄安概念受重挫。截止收盘,上证综指下跌0.79%报收于3078.61点;深成指下跌1.91%报收于9833.17点;创业板指下跌1.62%报收于1788.71点,创2015年2月以来新低。两市成交4184亿元,上一个交易日成交4361亿元。包含新股在内,涨停个股26只,跌停个股41只。板块,保险、银行等护盘,无锡银行逼近涨停;电信、互联网造好,生意宝涨停。航天军工大跌逾5%,博云新材跌停,中航飞机逼近跌停;水务、港口跌逾4%,渤海股份跌停,盐田港逼跌停;环保、软饮料跌逾3%,联泰环保跌停。概念上,体育、北部湾、在线旅游造好,莱茵体育、雷曼股份、柳钢股份涨停;京津冀一体化大跌6.35%,雄安新区大跌5.86%,巨力索具、华夏幸福、冀东水泥、河北宣工、通合科技、青龙管业跌停;航母、丝绸之路跌逾4%,天山股份跌停。
  5. 法国总统大选并未飞出黑天鹅及上周欧美股市大涨提振市场风险偏好,周一亚太股市全线收涨,日经225指数涨2.31%;韩国综合指数收盘大涨2.26%报2292.4点,刷新纪录高点;台湾加权指数涨0.27%;澳大利亚标普200指数涨0.59%;新西兰NZSE 50指数涨0.83%。

2017年5月9日 星期二

  1. 保监会下发《关于开展保险资金运用风险排查专项整治工作的通知》,明确了此次专项整治的工作重点,重点关注重大股票股权投资、另类及金融产品投资、不动产投资和境外投资等业务领域;重点梳理合规风险、监管套利、利益输送等风险点;重点检查利用金融产品嵌套和金融通道业务开展投资。新华社连续6天刊发系列述评,对“习总书记4月25日关于金融安全重要讲话”作出权威解读,此次金融维稳跟以往完全不同,是全面趋严的监管主旨,不但是外部严格监管,还要内控,更要调整激励机制,连根拔了;金融安全不止是中央金融部委垂直分内的事,更是地方政府的责任,要全国一盘棋。
  2. 《房地产蓝皮书》蓝皮书执行主编王业强表示,2017年70个大中城市的新建住宅价格涨幅将回落,热点城市由于受政策收紧的影响,回落幅度也将较大;2017年商品住宅销售面积有可能出现5%到10%的负增长。蓝皮书同时预测,2017年房地产市场进入量价调整阶段,市场分化将进一步深化和强化,但部分城市仍存在市场机会。西部节点型城市,如重庆、成都、西安等城市房价相对较低,市场发展有望进入新阶段。
  3. 沪指终结5连跌小幅收涨,次新股举起反弹大旗卷土重来。截止收盘,上证综指上涨0.06%报收于3080.53点;深成指上涨0.53%报收于9885.34点;创业板指上涨0.77%报收于1802.49点。两市成交3475亿元,上一个交易日成交4184亿元。包含新股在内,涨停个股26只,跌停个股41只。概念上,稀土永磁携手次新大涨逾2%,英洛华、清源股份、中持股份、博天环境涨停;OLED并肩电子竞技花开两朵,强力新材、游久游戏涨停;蓝宝石、新零售、工业4.0造好。板块上,电子元件联袂能源设备惊艳亮相,彩虹股份涨停;电力、重型机械、煤炭造好。
  4. 网易援引外媒称,中国证券监管机构要求券商在一带一路峰会期间,管理好客户的交易行为,要求证券公司提醒所属活跃投资者、大资金量投资者和监控名单内的投资者,在5月8日至16日期间,一些对市场有影响的操作会受到更为严格的监管。
  5. 第三家债转股实施机构即将落地。继建信金融资产投资、农银金融资产投资获批筹建后,工银金融资产投资亦获批筹建,成为第三家获批筹建的债转股实施机构,银监会网站近期公布了该项批复。

2017年5月10日 星期三

  1. 统计局公布,中国4月CPI同比涨1.2%,前值涨0.9%;环比上涨0.1%,前值跌0.3%。PPI同比上涨6.4%,前值7.6%;环比下跌0.4%,前值上涨0.3%。扣除食品和能源的核心CPI同比上涨2.1%,比上月扩大0.1个百分点,保持基本平稳态势;4月份PPI环比由升转降,是去年7月份以来的首次下降。九州证券邓海清点评4月通胀数据称,4月CPI的温和回升、以及PPI的高位回落,都将赋予政策层更强的信心去杠杆,投资者应该警惕激进化去杠杆导致实体经济回落和金融市场动荡的叠加风险。
  2. 发改委:“一带一路”国际合作高峰论坛高级别会议采用“1+6”模式,即一场高级别全体会议和六场平行主题会议,重点围绕基础设施、产业投资、经贸合作、能源资源、金融合作、人文交流、生态环境和海上合作等八个方面进行研讨交流。此次高峰论坛期间,中国有望与沿线国家对口部门共同制定近20项行动计划,涉及基础设施、能源资源、产能合作、贸易投资等多个领域,最终实现世界经济地理的重塑。从受益区域看,陆上一带看新疆,海上一路看福建。具体到行业上,工程施工、机械出口、基础设施、港口贸易、金融服务5大领域是最受益行业。
  3. 、沪指破位杀跌再创新低,雄安新区砸盘大跌4.76%。截止收盘,上证综指下跌0.9%报收于3052.79点,创7个月新低;深成指下跌1.30%报收于9756.81点;创业板指下跌1.73%报收于1771.32点。两市成交4021亿元,上一个交易日成交3472亿元。包含新股在内,涨停个股30只,跌停个股20只。概念上,智能家居、无线充电造好;雄安新区、京津冀一体化大跌逾4.5%;航母、丝绸之路、粤港澳大湾区回调。板块上,保险、银行、家用电器造好;航天军工、港口、林木、环保下调。
  4. 港交所行政总裁李小加:预期债券通“未来几周将披露更多详情”,媒体关于债券通可能在几周内宣布的说法不准确;目前港交所正在与人民银行及其它相关监管部门就“债券通”事宜进行沟通,他个人期望“债券通”可以在“七一”香港庆祝回归20周年前公布。
  5. 在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.9040,较上一交易日涨17个基点。人民币兑美元中间价报6.9066,调贬29个基点,创七周以来新低,前一交易日中间价报6.9037,16:30收盘价报6.9057,23:30夜盘收报6.9075。交易员表示,美联储6月升息预期升温,美元指数持续反弹。但人民币料短期仍延续横向整理行情。部分机构参与倒量,半日成交明显放量。中国4月通胀数据符合市场预期,对汇市影响有限。

2017年5月11日 星期四

  1. 5月11日24时起,汽油每吨将下调250元,柴油每吨将下调235元,创年内最大降幅。从全国平均来看,90号汽油每升下调0.19元,92号汽油每升下调0.20元,95号汽油每升下调0.21元,0号柴油每升下调0.20元。按一般家用汽车油箱50L容量估测,加满一箱92号汽油将节省约10元。
  2. “一带一路”高峰论坛筹委会秘书长李保东透露,目前29位国家元首和政府首脑确认参加圆桌峰会,130多个国家的代表参加高峰论坛,70多个国际组织的领导人与会。
  3. 沪指探底回升深V翻红,次新并肩雄安带领人气回暖。截止收盘,上证综指上涨0.29%报收于3061.50点;深成指上涨0.20%报收于9776.45点;创业板指上涨0.06%报收于1772.41点。两市成交4266亿元,上一个交易日成交4021亿元。包含新股在内,涨停个股34只,跌停个股20只。概念上,雄安携手次新卷土重来,创业环保、新泉股份、博天环境、碳元科技、中持股份涨停;粤港澳自贸区并肩粤港澳大湾区双双把花开,珠海港涨逾6%;一带一路、石墨烯造好。板块上,港口联袂水务齐齐上扬,连云港涨停;重型机械、建筑、银行造好。
  4. 九州证券邓海清认为,市场对于监管政策预期的变化,是4月以来中国金融市场的核心脉络。激进去杠杆可能导致金融市场动荡与经济数据回落叠加风险,或已引起监管层关注。监管协调的理解可能再次出现变化,激进去杠杆或实现软着陆,应密切观察政策层的进一步信号。
  5. 2017年第一个交易所地方债诞生!河北省地方债在上交所成功发行。河北省政府一般债券(三至六期)5月9日在上海证券交易所正式完成招标,总发债额188亿元。业内人士表示,这是2017年第一个交易所地方债,河北也是史上第一个成功发行地方债的沪外省份。这意味着,交易所发行地方债正式启动,后续或有更多沪外省份跟进。

2017年5月12日 星期五

  1. 中国4月人民币贷款增加1.1万亿元,前值为1.02万亿元;M2同比增长10.5%,增速续创去年7月来最低,预期增10.8%;社会融资规模增量为1.39万亿元,比上年同期多6133亿元,预期1.15万亿元。
  2. 银监会:自查督查和规范整改工作之间安排4至6个月的缓冲期,为银行实现合规达标预留时间,对高风险业务,要求银行业金融机构制定应对预案;监管政策实行新老划断,新增部分按照新监管标准进行;对房地产贷款进行了压力测试,相关风险可控。
  3. 财政部副部长朱光耀:“一带一路”高峰论坛任何国家都可以参加,美方认识到中国“一带一路”倡议的重要性,将派代表出席“一带一路”国际合作高峰论坛;中美经济问题不存在政治化倾向,中美双方经济团队对此都有深刻理解和认识,经济问题不能政治化。美商务部部长罗斯当日宣布在10个关键领域与中国取得贸易进展,包括天然气、牛肉、金融等领域。美国欢迎中国与美国液化天然气出口商协商任何形式的合约,包括长期合约;中国将允许美国电子支付服务供应商开始执照申请程序;中国将不晚于7月16日开始进口美国牛肉。
  4. 欧委会就对华无缝钢管反倾销案做出终裁,对中国出口的无缝钢管征收29.2-54.9%的反倾销税。商务部贸易救济调查局局长王贺军表示,今年以来,欧盟已经连续对我不锈钢管件、中厚钢板、热轧板卷和无缝钢管等钢铁产品采取最终反倾销措施。
  5. 在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.9027,较上一交易日涨8个基点。人民币兑美元中间价报6.8948,调升103个基点,创三周最大调升幅度,前一交易日中间价报6.9051,本周累计调降64个基点,16:30收盘价报6.9035,23:30夜盘收报6.9025。交易员表示,除非市场热炒美联储6月升息,短期汇价料仍延续窄幅横盘走势。离岸人民币流动性重归平静,而离岸人民币即期也连续两个交易日小幅反弹,明显收窄与在岸的价差,这表明市场做空人民币动力有限。

2017年5月15日 星期一

  1. 31个省区市已全部公布今年第一季度经济运行情况。据统计,其中15个省份一季度GDP增速高于去年同期,8个省份GDP增速低于全国水平。西藏以11%的增速位居全国第一,辽宁则以2.4%的增速垫底。除辽宁外,还有上海、河北、广西、甘肃、山西、黑龙江、吉林等地今年一季度的GDP增速低于全国水平。
  2. 经济日报评论文章称,安抚市场不意味着监管的弱化,更不能代表监管出现转向,金融去杠杆的大方向没有改变。可以预期的是,当市场逐渐适应了监管的节奏,两者之间形成良性互动,有序的市场出清以及金融去杠杆将迅速推进。
  3. 新浪援引外媒称,中国央行公开市场操作微调,7天逆回购占比提升,减少长期资金投放,温和推进降杠杆。央行自去年三季度开始“锁短放长”,通过拉长注资期限来抬高资金成本,以促使金融机构去除过高的杠杆。然而,今年以来这一局势正在发生变化,7天期逆回购操作占比自2月份的35%,逐渐提升到了4月份的57%,5月份半个月的公开市场操作中,7天期品种的比重更高达近八成。
  4. 一财网:近日网上流出数份文件,包含前海人寿请求恢复万能险新业务的销售、全面配合万科董事会换届的内容。万科董秘朱旭称,未收到来自前海人寿的配合董事会换届说法,董事会换届仍在推进,一切以公司公告为准。宝能相关负责人则称,前述文件属于泄密问题,前海人寿目前不方便作出任何回应。
  5. 深交所对国海证券下发年报问询函,要求说明截至目前,由于“萝卜章事件”国海证券将承担的面值达167.8亿元债券是否已转至公司名下,如否,请说明分批转入的相关计划;公司所需的资金金额、资金的来源、操作方法和杠杆比例,是否会对公司正常经营所需资金造成较大压力。

2017年5月16日 星期二

  1. 财政部:4月全国一般公共预算收入16784亿元,同比增7.8%,全国一般公共预算支出13636亿元,同比增3.8%;证券交易印花税119亿元,同比下降9.2%;受部分经济指标增速回落、减税降费政策效应进一步显现等影响,后期收入增幅可能继续呈放缓走势。财政收入从3月12.2%的增速放缓至7.8%,为年内首次落入个位数,印证经济回暖势头趋弱。财政支出增速放缓更为明显,4月同比增长3.8%,3月为25.4%,但这种回落很大程度上可以解读为财政投放季节性因素。
  2. 银监会审慎规制局局长肖远企:所有的监管制度规定都不是要限制或取消某一个业务,只要是合法合规的都鼓励和支持,制度的制定主要目的在于规范机构经营行为,规范市场秩序;近期出台的7个政策是对现有政策的重申,对于监管密集发文影响市场情绪的问题,市场对此没必要紧张。
  3. 网易援引外媒称,银监会本周稍早下发特急专项调研通知,就如何防范新型业务风险,如利用同业存单等中短期同业负债对接中长期非标资产,债券投资、委外业务风险防范等开展调研。此次调研还包括如何防止银行信贷资金违规或者利用资管计划绕道进入股市等。

2017年5月17日 星期三

  1. 沪指小幅收跌止步四连阳,创业板逆市走强收出五连阳。截止收盘,上证综指下跌0.27%报收于3104.44点;深成指下跌0.16%报收于10030.11点;创业板指上涨0.42%报收于1822.64点。两市成交4731亿元,上一个交易日成交4603亿元。包含新股在内,涨停个股54只,跌停个股2只。
  2. 概念上,页岩气和煤层携手北部湾自贸区上涨逾2%,石化机械涨停;电子竞技紧随其后,恺英网络大涨逾7%;京津冀一体化、雄安新区持续走强,庞大集团、太空板业、长青集团等8只个股涨停。生物识别、冷链物流小幅下跌。板块上,能源设备上涨2.85%,恒泰艾普涨停;燃气并肩航天军工齐齐把花放,国新能源涨停;互联网、工业机械造好,中材国际涨停。保险、酒类、银行齐齐下挫。
  3. 安信证券陈果团队认为,投资者将脱离恐慌情绪,市场短期将有所修复,但我们对反弹的力度与持续时间持谨慎态度,因为我们认为金融去杠杆的导向没有逆转,更重要的是利率上升的趋势还看不到结束,市场在6月份可能遭遇挑战。
  4. 腾讯:一季度营收495.52亿元,同比增55%,其中网络游戏收入增34%至228.11亿元;净利润144.76亿元,同比增长58%;经营盈利192.72亿元,同比增44%;微信和WeChat的合并月活跃账户数达到9.38亿,同比增长23%。
  5. 官媒强调金融去杠杆方向未变修正市场乐观情绪,国债期货高开宽幅震荡勉强收红。10年期国债期货主力合约T1709收盘涨0.21%,5年期国债期货主力合约TF1709收盘跌0.02%。银行间现券收益率小幅上行,10年期国开活跃券170210收益率上行0.13bp报4.3325%,10年期国债活跃券170010收益率上行0.75bp报3.6300%。

2017年5月18日 星期四

  1. 统计局发布数据显示,4月70个大中城市新建商品住宅价格中,30座城市涨幅回落;北京、上海新建商品住宅价格环比分别涨0.2%、跌0.2%,深圳持平;天津、上海、南京、福州、海口、泉州、三亚7座城市环比下跌;同比方面,南京新建商品住宅价格同比涨23.2%,厦门涨25.7%,无锡涨28.2%。一二线城市涨幅明显退烧,涨幅基本都退到1%以内,部分城市出现了环比微跌,调控显有效。不过,三四线涨幅扩大,后续调控或将对三四线城市加码。
  2. 沪指震荡下挫失守3100,油气改革异军突起。截止收盘,上证综指下跌0.46%报收于3090.14点;深成指下跌0.56%报收于9974.35点;创业板指下跌0.5%报收于1813.51点。两市成交3998亿元,上一个交易日成交4731亿元。包含新股在内,涨停个股35只,跌停个股21只。概念上,页岩气和煤层上涨2.66%,潜能恒信涨停;高铁紧随其后,世纪瑞尔涨停;特高压、高转送持续走强,中环装备涨停。雄安下挫3.22%,河北宣工等4只个股跌停。板块上,能源设备大涨近4%,中海油服涨停;石油化工、电信、化纤、农业造好,苏垦农发涨停。林木、建材、建筑、券商下挫,北新路桥跌停。
  3. 九州证券首席经济学家邓海清表示,中国经济仍处于L型下半场趋势未变,今年需求回暖的逻辑仍将继续支撑经济走强;尽管调控的态度要比之前更为严格,但政策层去杠杆始终在“监管不会引爆金融系统风险”的原则下进行,监管高峰可能已过,监管协调转向软着陆去杠杆。
  4. 受特朗普泄密门发酵隔夜欧美股市大跌拖累,亚太股市收盘全线下跌。日经225指数收跌1.32%,报19553.86点,创5月2日以来新低;韩国综合指数跌0.27%,报2286.82点;台湾加权指数跌0.4%,报9969.45点;澳大利亚ASX200指数跌0.82%,报5738.3点 ;新西兰NZX50指数跌0.68%,报7371.76点。
  5. 今年以来国债发行规模1.0549万亿元,较去年同期增逾10.6%。同时,商业银行已出现缩表迹象,过去三周同业存单净融资-1611.2亿。Wind资讯统计显示,未来六周同业存单到期规模将超2.0万亿元,市场分析将对短期流动性形成“挤出”效应。

2017年5月19日 星期五

  1. 财政部等六部门发布《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法》,7月1日起,我国境内金融机构将对存款账户、托管账户、投资机构的股权权益或债权权益以及具有现金价值的保险合同或年金合同开展尽职调查。这些账户不论金额大小,都应通过尽职调查识别账户持有人是否为非居民。
  2. 沪指缩量震荡周线终结五连阴,石油能源概念股再度井喷。截止收盘,上证综指上涨0.02%报收于3090.63点;深成指下跌0.03%报收于9970.96点;创业板指下跌0.69%报收于1801.08点。两市成交3536亿元,上一个交易日成交3536亿元。包含新股在内,涨停个股39只,跌停个股8只。本周,沪指上涨0.23%;深成指上涨1.87%;创业板指上涨1.49%。概念上,页岩气和煤层持续走强上涨3.30%,潜能恒信涨停;雄安新区紧随其后,东方能源涨停;云计算、赛马造好,浪潮信息涨停。次新、无人机、高转送回调。板块上,能源设备大涨逾5%,中海油服等5只个股涨停;机场、电力、燃气、钢铁表现活跃,吉电股份涨停。摩托车、环保下挫,联泰环保跌逾7%。
  3. 兴业证券策略分析师看来,短期来看,市场由于风险偏好的修复,存在交易性机会;中期而言,去杠杆仍在途中,二季度金融监管仍将持续推进,银行金融去杠杆之外,保险监管的影响也需要关注。因此,短期反弹窗口后,二季度仍以防御为主。
  4. 证监会:拟对国海证券作出处罚,资产管理产品备案、新开证券账户、理债券承销业务分别暂停1年,对相关人员违法行为移交稽查部门处理;暂停新沃基金公募注册申请受理6个月,资管机构不得存在让渡管理责任的通道业务;对6宗案件作出行政处罚。
  5. 一财网:知情人士透露,“资本玩家”鲜言于近日被刑拘,涉嫌罪名是“背信损害上市公司利益罪”。*ST匹凸内部人士回应称,对鲜言被抓以及以何种罪名被抓并不知情,无论是其被调查还是被刑拘过程中,上市公司均没有跟相关人士正面接触过。

2017年5月22日 星期一

  1. 人民日报谈金融监管:“猫冬”过关行不通。一些金融机构对持续的监管重拳仍存侥幸心理,认为躲过这一关后,还能重操旧业。然而市场规范化的大趋势不会变,如果抱有幻想,就会贻误良机,金融机构要想走得远、做得大,就得坚守稳健审慎底线,正本清源,回归主业。央行主管金融时报:市场各方对于当前金融强监管去杠杆要有稳定预期,无需产生不必要的恐慌。当前加强金融监管、温和去杠杆的系列举措,既不是所谓“休克疗法”,更不会“引爆雷区”,而是要化解金融业改革创新快速发展中滋生的种种隐患,弥补监管短板,防范和化解金融风险。
  2. 沪指震荡下调,次新股领跌。截止收盘,上证综指下跌0.48%报收于3075.68点;深成指下跌0.72%报收于9899.65点;创业板指下跌0.72%报收于1788.08点。两市成交3868亿元,上一个交易日成交3536亿元。包含新股在内,涨停个股26只,跌停个股42只。概念上,仅仅只有沪股通50收红。次新股重挫6.28%,新日股份、金银河等20只个股跌停;小程序大跌4.11%,安妮股份跌停;雄安新区狂泻3.20%,四通新材逼近跌停。板块上,保险涨近4%,个股全线翻红;机场、银行、钢铁造好,金洲管道涨停。
  3. 安信证券陈果团队指出,他们能够先看到的重要变化时点应该是金融去杠杆控风险方面,主要的影响较大的新政策推出完毕或者至少是告一段落,市场在较长一个阶段内不会再面临流动性层面的超预期冲击,而具体新政策的落实与实施操作会持续进行。不应该简单将“中国版漂亮50”定义为机构抱团品种。实际上相关的主要品种,从公募持仓数据变动中可以清楚地发现,这些品种并未出现近期机构持仓集体提升的趋势,甚至是更多出现下降迹象。
  4. 新浪援引外媒称,上周五证监会关于“不得从事让渡管理责任的所谓‘通道业务’”的表述,被部分市场人士和媒体解读为全面禁止通道业务。接近监管层人士对此表示,“媒体存在误读,监管层并没有全面禁止。”多位资管业人士也证实了上述说法。实际上,监管层从去年就开始对通道业务进行限制和压缩,证监会的表述只是对资管业务加强监管的延续。
  5. 香港证监会将于6月1日起改进持仓限额制度,包括:可授权持有或控制的超逾限额持仓量上限由50%上调至300%;股票期权法定持仓限额提高至15万份合约;适用于资产管理人的最低管理资产要求由1000亿港元下调至800亿港元。

2017年5月23日 星期二

  1. 沪指二次探底,能源设备大跌8.22%。截止收盘,上证综指下跌0.45%报收于3061.95点;深成指下跌1.37%报收于9763.78点;创业板指下跌1.67%报收于1758.23点。两市成交4204亿元,上一个交易日成交3868亿元。包含新股在内,涨停个股21只,跌停个股90只。概念上,仅仅只有沪股通50收红。页岩气和煤层狂挫6.66%,道森股份等6只个股跌停;新疆区域振兴大跌6.43%,北新路桥跌停;共享单车重挫5.55%,深中华A跌停。板块上,能源设备狂泻8.22%,石化油服、宝德股份等10只个股跌停;航天军工、环保、水务、建材纷纷回调,天山股份、海峡环保等多只个股跌停。
  2. 华创证券王君团队表示,市场短期底部进一步夯实,整周呈现出中小创强于主板、成长强于价值的分化筑底格局,结构变化中“二八抱团”松动初现。海外波动虽然对A股产生了扰动,但国内股、债、商品市场的同步触底走稳说明,决定国内市场运行的依然是内部矛盾。从监管升级的微观视角来看,股市去杠杆是通过指数掩护下的个股估值挤水分来完成;而从金融监管的宏观流动性视角来看,以央行投放的对冲以及金融监管节奏的控制达到金融稳定与金融去杠杆的兼得。
  3. 21世纪经济报道:硅谷一位当地居民表示,乐视北美公司正陷入大规模裁员中。该人士透露,深陷流动性危机的乐视控股并未支付被裁员工的遣散费,但乐视北美的员工能提前离开,且能够继续领得两个月薪水。
  4. 腾讯财经:IPO窗口指导审核再收紧,资金流水及海外收入被重点关注,大型投行的内部人士表示,此次窗口指导中,将对发行人的全部账户流水,包括董监高和其他核心人员的账户流水进行监测。
  5. 通道业务辟谣悲观情绪缓和,国债期货冲高回落收盘涨跌互现。10年期国债期货主力合约T1709收跌0.12%,盘中最高上涨0.17%;5年期主力合约TF1709收涨0.13%,盘中最高上涨0.23%。现券收益率窄幅波动,10年期国开活跃券170210收益率上行0.13bp报4.36%,10年期国债活跃券170010收益率上行1.0bp报3.67%。交易员表示,有关监管层关于禁止通道业务的辟谣,以及英国发生爆炸案,令债券市场情绪有所改善。

2017年5月24日 星期三

  1. 穆迪发布评级报告,将中国的评级从Aa3下调至A1,展望调至稳定,此前为负面;中国本币债券和存款评级上限仍为Aa3。穆迪分析师Marie Diron称,下调中国评级的决定基于债务指标做出,杠杆加速增长对评级构成下行风险,中国评级展望所面临的风险是平衡的。穆迪还下调26家中国非金融企业和基础设施类政府相关发行人及其子公司评级,其中17家是央企及附属子公司,9家是地方政府企业及附属子公司。财政部回应称,穆迪下调中国主权信用评级是基于“顺周期”评级的不恰当方法;穆迪所谓地方政府融资平台、国有企业等债务水平持续增长会增加政府或有债务的说法,是根本不成立的。
  2. 发改委:在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域及其他行业领域开展国企混改试点;第三批试点企业将进一步扩大范围,在筛选数十家中央企业的同时,重点从省、自治区、直辖市选择试点企业。
  3. 安信证券首席经济学家高善文指出,金融去杠杆将持续数年时间,不可能在短时期内完成,这一逆转过程也将对股市、债市等市场产生冲击;从两个季度的短周期来看,金融去杠杆叠加经济景气下行,股市很难全面上涨,市场风格继续分化,大市值股票将继续走强。
  4. 沪指探底回升深成指终结五连跌走势,创业板指收涨1%。截止收盘,上证综指上涨0.07%报收于3064.08点;深成指上涨0.5%报收于9812.46点;创业板指上涨1.03%报收于1776.28点。两市成交3420亿元,上一个交易日成交4204亿元。包含新股在内,涨停个股39只,跌停个股21只。概念上,OLED大涨2.61%,彩虹股份等3只个股涨停;雄安新区携手PM2.5卷土重来,天保基建涨停;合同能源并肩冷链物流花开两朵,中材节能涨停;次新股、广东国资委、粤港澳大湾区表现积极,博天环境等4只个股涨停。板块上,能源设备出尽风头大涨2.21%,石化机械涨停;港口联袂环保双双上扬,万邦达涨停;石油化工、水务、教育造好,宝莫股份涨停。
  5. 大摩华鑫认为存量博弈仍延续,关注国企改革机会。展望未来,一行三会主导的金融去杠杆仍将持续演进,短期内或难以见到资金较大规模流入股市。“一带一路”会议的结束使得市场从之前的主题投资转变到更加关注相关上市公司有无实质性业绩增长。虽然联通的混改目前还处于停牌阶段,但我们相信国企改革的步伐还是会持续推进。

2017年5月25日 星期四

  1. 商务部:针对《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP)谈判下一步开展的方向,5月21至22日RCEP部长级会议在越南河内举行,各国经贸部长详细安排了2017年工作计划。中方愿进一步增加自美大豆、棉花等农产品进口,同83个国家及国际组织签署了一带一路贸易便利化协议。商务部指出,中美双方应妥善处理矛盾,扩大务实合作;中国继续积极推进新一轮对外开放,同时,中方希望美方在放宽出口管制方面采取“看得见、摸得着”的实际行动,切实放宽民用用途、民用用户两用产品的对华出口,这也有助于减少美贸易逆差。商务部新闻发言人孙继文称,外商投资产业指导目录修订版近期将公布实施,拟开放汽车电子和新能源汽车电池、摩托车等领域外资股比限制。
  2. 5月25日24时,我国将迎来今年第十个成品油调价时间窗口:汽油每吨将上调140元,柴油每吨将上调135元,本次油价调整为年内第四次上调。从全国平均来看,国内成品油的价格浮动具体情况如下:90号汽油每升上调0.10元,92号汽油每升上调0.11元,95号汽油每升上调0.12元,0号柴油每升上调0.12元。按一般家用汽车油箱50L容量估测,加满一箱92号汽油将多花费约5.5元。
  3. 蓝筹股齐拉升,上证综指报复性反弹,收盘放量大涨1.43%一举收复3100点,报3107.83点,创近两个月最大涨幅。深成指涨0.83%报9893.78点;创业板指涨0.08%报1777.69点。两市成交4287亿元,上日为3423亿。分析称,目前市场较为微妙,适宜配置一些涨幅小、估值低、负债低的行业绩优龙头,持有为宜,操作上需减少频繁换股,防止反复试错,打乱节奏。绩优虽强,也不急于超配,控制仓位较为重要。对于估值仍然偏高的个股,调整趋势难改,不宜补仓或者博反弹。
  4. 证监会副主席方星海:要持续强化市场监管,确保市场有序健康发展;积极倡导和推动业务创新,但决不允许运用创新来规避监管,导致资产泡沫进一步徒增金融体系风险,对各类违法违规行为,始终保持零容忍。
  5. 大连机床集团“14机床PPN001”应于5月20日兑付,因遇节假日顺延至5月22日,截至兑付日日终未能按期兑付,构成实质性违约。主承销商浦发银行称,将于近期召开债券持有人会议,就违约事件与各位投资者进行沟通,共同商议违约后救济措施。

2017年5月26日 星期五

  1. 沪指缩量上涨三连阳,次新股卷土重来个股靓丽。上证综指上涨0.07%报收于3110.06点;深证成指下跌0.35%报收于9859.23点;创业板指下跌1.02%报收于1759.63点。两市成交3868亿元,上一个交易日成交3536亿元。包含新股在内,涨停个股41只,跌停个股11只。概念上,蓝宝石携手赛马花开两朵,均上涨逾2.4%,华联综超涨停;次新股卷土重来上涨1.87%,奥翔药业等5只个股涨停;网络安全、能源互联网、充电桩造好,中能电气、通合科技涨停。板块上,航空、机场、贵金属、林木造好,多只个股均有美丽表现。
  2. 国泰君安指出,中性偏紧的货币政策将持续至明年二季度。从信用扩张周期来看:2009年后的金融周期包含三个商业银行信用扩张周期,去年12月回落至此轮周期的底部。从前三轮来看,底部盘整的时间是12-18月。鉴于当前政策的力度和决心,他们取上限18个月左右。
  3. 有市场反应大股东清仓减持对投资者信心造成冲击。对此,证监会新闻发言人邓舸在例行新闻发布会上表示,规范大股东减持行为是市场基础制度的重要部分。上市公司减持的相关规定在促进上市公司稳健经营方面法规了积极作用,同时也出现了新情况新问题。对此,证监会专门组织力量进行了总结评估。近期,在总结经验的基础上,证监会将修改若干规定,沪深交易所也将修改相关管理规范。
  4. 野村证券:未来数月油价或面临上行压力。由于市场预期产油国可能达成更大减产规模或更长实施时间的延长协议,因此昨日达成的延长9个月协议拖累油价出现一定回调;但全球经济增速保持良好势头,原油需求仍旧乐观,因而预计未来数月油价将面临上行风险。最近几周原油净多仓出现下降,意味着一旦欧佩克(落实)延长减产协议得到确认,市场仍存在重新建立多仓的空间。
  5. 中国外汇交易中心表示,中国确实考虑在人民币对美元汇率中间价报价模型中引入逆周期因子;主要目的是适度对冲市场情绪的顺周期波动,缓解外汇市场可能存在的“羊群效应”;模型参数由各报价行根据对宏观经济和外汇市场形势的判断自行设定。申万宏源评论称,5月15日至25日,中间价罕见地连续显著高于前收盘价,日均高出212点,其中仅2个交易日基本可由“一篮子货币汇率变化”所解释,我们认为近期中间价持续走强,即与央行调整报价机制,弱化前日收盘价的影响有关,其目的即是在美元走弱时期促使中间价走强。

2017年5月31日 星期三

  1. 中国5月官方制造业PMI为51.2,与上月持平;5月官方非制造业PMI为54.5,环比上升0.5个百分点。统计局解读PMI数据称,制造业采购经理指数保持扩张态势,市场供需两端持续扩张,消费品制造业增速有所加快,中小型企业活力有所增强;非制造业商务活动指数有所上升,服务业较快增长,建筑业高位运行。中金公司认为,价格回落带动去库存。任泽平指出,价格需求双降,补库存接近尾声。天风固收称,经济仍有支撑,监管和海外则是当下焦点。国君宏观认为,经济短期无忧,中长期有支撑。
  2. 沪指冲高回落小幅收涨,月K线近一年半以来首度遭遇“三连阴”。上证综指上涨0.23%报收于3117.18点;深成指上涨0.06%报收于9864.85点;创业板指上涨0.23%报收于1763.73点。两市成交3887亿元,上一个交易日成交3869亿元。包含新股在内,涨停个股27只,跌停个股10只。本月,沪指下跌1.19%;深成指下跌3.61%;创业板指下跌4.70%。概念上,新零售大涨4.38%,杭州解百、三江购物涨停;粤港澳自贸区携手粤港澳大湾区花开两朵,多只个股造好;页岩气和煤层大跌2.82%,石化机械逼近跌停;无人机、特高压纷纷下调,中环装备跌停。板块上,港口、零售、教育、券商表现较好,上海九百、百联股份等5只个股涨停;能源设备重挫3.5%,潜能恒信大跌逾5%;酒类、工业机械、软件回调。
  3. 天风证券徐彪看好次新股。他指出,新规加入对于持有IPO股份的股东的限制,3个月减持不得超过公司股份1%。这一限制有利于减轻次新股的解禁压力,此前市场对于次新股板块这一方面的担忧相应会得到缓解,叠加次新股过去两个月从顶部调整超过30%,目前看,已经迎来不错的反弹契机。
  4. 两融余额五连跌,失守8700亿元,创四个月新低。截至5月26日,A股融资融券余额为8686.33亿元,较前一交易日的8754.9亿元减少68.57亿元。
  5. 在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.8210,创去年11月以来新高,较上一交易日涨400个基点,5月累计上涨763个基点。离岸人民币兑美元涨450个基点报6.7796,盘中一度创半年新高至6.7677,两岸价差倒挂逾400点。人民币兑美元中间价调升65个基点,报6.8633,创5月18日来新高。分析认为,评级机构穆迪上周下调中国和中国香港评级之后,中资大行连环在A股及人民币市场主动打击空头,大增沽空者平仓的成本,使得市场短期资金紧张,离岸人民币短期拆息连日走高。